5大券商周三看好5板块47股
摘要: 医药生物:关注两大投资主线荐13股重点任务:(1)全面深化公立医院改革;(2)加快推进分级诊疗制度建设;(3)巩固完善全面医保体系;(4)健全药品供应保障体系;(5)建立健全综合监管体系;(6)加强卫
医药生物:关注两大投资主线 荐13股
重点任务:(1)全面深化公立医院改革;(2)加快推进分级诊疗制度建设;(3)巩固完善全面医保体系;(4)健全药品供应保障体系;(5)建立健全综合监管体系;(6)加强卫生人才队伍建设;(7)巩固完善基本公共卫生服务均等化;(8)推进卫生信息化建设;(9)加快发展健康服务业。
1、公立医院改革依然是重点工作:县级公立医院改革进一步完善;城市公立医院改革试点范围增加100个城市至200个;进一步理顺医疗服务价格。其中特别提出了:严格控制医疗费用的不合理增长。
推广综合医改试点省份的经验:福建三明模式在安徽、福建等地推广。 健全药品的采购、流通、价格等体系:全面推进药品的集中采购,明确提出推广地方试点,鼓励联合采购;综合医改试点省份在全省推广“两票制”;推行医药分开,鼓励处方外流;推动出厂价格可追溯机制。
2、分级诊疗的重要性得以加强:加快分级诊疗的试点工作,提出了家庭医生签约率目标,提升基层医疗机构的服务能力。 发展健康服务:鼓励养老康复及医疗旅游。 重视人才培训:加强全科医生培养,组织住院医师培训,加强儿科、精神科、产科、康复、健康管理、老年医学等人才的培养。
重视信息化建设:实现互联互通,推动电子病历,医疗大数据应用试点。
评论
对行业的规范行为依然是主要任务:我们预计控费、降价的趋势,在类似三明模式等各种创新试点模式的带动下,将对行业产生深远的影响。相关企业也将面临更复杂多变的政策环境,对经营和自身工作的调整提出了更高的要求。 补充医疗服务短板的机会大量出现:分级诊疗将为基层医疗的发展创造更大的机遇,社会化办医也将创造更多的民营服务业态。同时相关的配套政策如培训、信息化也将延伸出更多投资机会。 投资建议 我们维持行业“增持”评级。我们一方面对理顺医药行业的监管政策保持理性,观察相关措施对行业的影响;另一方面我们积极看好为医改提高效率、补充增量的新兴业态的机会。其中我们看好:
(1)分级诊疗主线:我们看好影像中心、检验中心、康复医疗、民营服务机构等相关的投资机会,重点公司包括:迪安诊断、润达医疗、华润万东、广宇集团、湖南发展、益佰制药、美年健康等。详见我们今年发布的《肿瘤治疗之影像中心:行业变革催生大机遇》、《肿瘤治疗之放疗产业链:从设备到服务》等系列报告。
(2)流通变革主线:我们看好受益于处方外流的零售药店及流通渠道整合的机会,重点公司包括老百姓、益丰药房、九州通、一心堂、嘉事堂、瑞康医药等。国金证券
新能源设备:业绩整体超预期 荐12股
本周行情回顾本周全部A 股下跌4.26%,受大盘下跌影响华金证券重点推荐兰注15支标的股本周微涨0.06%,建议兰注标的股本周下跌6.21%。华金重点推荐兰注股票52周涨幅为42.40%,紧接其后的是锂资源52周涨幅35.72%,电机电控和动力电池板块52周涨幅分别为2.46%和10.02%。华金证券重点推荐兰注标的市盈率估值为105.20X,比上上周陈低29.06X。
投资建议:锂电制造设备受锂电池生产企业扩产拉动,可积极兰注先导智能、赢合科技;充电桩发展落后二新能源汽车产业链整体发展,充电桩全年投资机会明确,充电桩龙头可兰注特锐德和万马股份;推荐投资者持续兰注新能源汽车产业链其他优质标的,推荐如下标的:新宙邦、方正电机、比亚迪;建议兰注:曙光股份、科泰电源、宇通客车、大洋电机、奥特迅。华金证券
电力设备:国网前两批充电桩招标落地,关注中标的民营上市公司 荐8股
上周行情回顾上周,沪深300指数下跌0.57%,电气设备板块上涨0.54%,跑赢沪深300指数1.11个百分点。涨幅居前五的股票为爱康科技、赛摩电气、麦迪电气、光一科技、合康变频。跌幅居前五的股票为卧龙电气、白云电器、杭电股份、林洋能源、四方股份。电气设备细分行业中,电机指数下跌1.43%;电气自动化设备上涨0.08%,其中,电网自动化板块下跌0.55%,工控自动化板块上涨0.75%,计量仪表板块上涨0.47%;电源设备指数上涨0.86%,其中,综合电力设备商板块下跌1.44%,风电设备板块下跌0.43%,光伏设备板块上涨2.49%,火电设备板块上涨0.53%,储能设备板块上涨0.28%;高低压设备指数上涨0.78%,其中,高压设备板块下跌1.27%,中压设备板块上涨0.98%,低压设备板块上涨4.23%,线缆部件及其他板块上涨1.39%。
本周观点国家电网公司2016年第二次电源项目公布了中标结果,本次共招标56.83万千瓦的直流充电桩,国网系的中标情况基本稳定,长园集团、和顺电气、科陆电子3家民营上市公司首次入围。同时,国网商务平台还公布了电源项目第三次物资招标采购的货物清单,共包含直流充电桩33.93万千瓦、交流充电桩2.88万千瓦。今年前两批招标的总量已与2015年全年持平,根据2015年的经验,最后1次的招标的货物量将是最大的,因此国网2016年的充电桩招标量相比2015年将大幅增长,我们预计增幅在150%左右。国网市场的价格为1.5元每瓦,对民营上市公司的业绩拉动作用显著,推荐长园集团、平高电气,关注国电南自、科士达、和顺电气、北巴传媒、数源科技、高澜股份。银河证券。
环保与公用亊业:关注PPP、土壤修复、环卫投资机会 荐12股
上周来看,电力、环保、水务、燃气分别下跌0.06%、0.46%、0.64%、0.74%,创业板上涨0.08%,上证指数下跌0.71%。环保、燃气公司—季报表现靓丽、财政部公布PPP项目一季度情况。本周建议重点关注PPP、土壤修复和环卫领域投资机会。
投资要点:
本周热点:PPP签约率达到21.7%,使用者付费占主流,关注项目落实投资机会。①财政部公布新PPP项目季报,整体签约率21.7%,较1月份提高2%,示范项目签约率35.1%;②回报机制情况来看,使用者付费项目占比在40%以上;③市政工程、生态环保、能源、水利等项目投资总额达到3.3万亿。④行业逻辑不断理顺,重点关注技术工程实力雄厚的公司和有水务资源入口的地方水务平台。
行业专题:环保、燃气板块一季度业绩表现靓丽。①环保板块2016Q1扣非净利润增速17.4%;②电力板块2016Q1收扣非净利润增速5.4%;③水务板块扣非净利润增速2.2%;④燃气板块2016Q1扣非净利润速36.2%。
行业动向:①环境保护税法将于6月初次审议;②媒体获悉,《土壤环境保护和污染治理行动计划》(俗称“土十条”)预计5月份出台:③第二批海绵城14个试点城市名单公布:④环境保护部部长陈吉宁作2015年度全国环境状况和环境保护目标完成情况的报告,直击土壤污染要害。
投资策略:①PPP政策逐渐理顺,项目落地有望加速,关注技术实力雄厚的公司和地方水务平台,推荐东方园林.聚光科技.华控赛格.兴蓉环境:②固废龙头定增69亿投资环卫领域,掀起环卫投资热潮,千亿市场空间有望释放,建议关注启迪桑德.龙马环卫;④常州“毒地“事件和”土十条“持续催化,建议关注博世科.永清环保.高能环境;④持续关注清洁能源龙头中长期价值和水电板块业绩估值提升机会,推荐长江电力、黔源电力、桂冠电力。中投证券。
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