短期成本压力释放 基本面改善趋势不变
摘要: 事件:公司披露一季报:营收36.67亿元,增长25.29%,归属净利润0.61亿元,增长14.14%,其中扣非0.42亿元,增长0.69%。点评:主业持续改善,主营保持较好增长短期成本压力释放,看好盈
事件:
公司披露一季报:营收36.67亿元,增长25.29%,归属净利润0.61亿元,增长14.14%,其中扣非0.42亿元,增长0.69%。
点评:
主业持续改善,主营保持较好增长
短期成本压力释放,看好盈利能力改善
安全边际依旧明显,给予“推荐”评级
目前公司围绕十三五收入200亿利润10亿、转型综合性家电企业战略目标加速推进,在主业空调冰箱持续改善之外,与意大利Candy战略合作已落地,未来洗衣机、小家电业务仍有望持续布局;预计公司17、18年EPS 0.34、0.41元,对应目前PE 21、17倍,同时公司账面仍有60亿现金资产,安全边际依旧明显。
风险提示:原材料价格持续大涨、市场竞争加剧
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