“好药”捷报频出 目前仍是布局医药好时点

　　　　行业近况

　　行情回顾：过去一周A股医药板块指数下跌0.08%，上证综指下跌0.83%，深证成指下跌0.71%，创业板指下跌0.69%。截至11月4日，6APA报价为230元/kg，同比增长58.6%，环比上月增长9.5%；7ACA报价为450元/kg，同比增长31.7%，环比上月增长13.9%；青霉素工业盐报价为80元/BOU，同比增长52.4%，环比上月增长3.2%；阿莫西林酶法报价为193元/kg，同比增32.8%，环比上月持平。

　　行业动态：1)中医诊所基本标准和中医(综合)诊所基本标准；2)总局办公厅公开征求《原料药、药用辅料及药包材与药品制剂共同审评审批管理办法(征求意见稿)》意见；3)医院制剂跨省使用，审批权将由CFDA下放到省局；4)国家中医药管理局关于推进中医药健康服务与互联网融合发展的指导意见；5)美国药店连锁CVS宣布收购医疗保险公司；6)重磅GLP-1索玛鲁肽获批；7)国家、省两级药监发声莎普爱思(603168) ；8)吉利德花5.67亿美元收购CAR-T 2.0玩家Cell Design Labs。

　　　　评论

　　投资建议：本周“好药”依然捷报频频。恒瑞吡咯替尼公布亮眼II期临床数据，针对HER2阳性晚期或转移性乳腺癌的二线治疗中，客观缓解率高达78.5%，PFS高达18.1个月，远超拉帕替尼，甚至有望超越“赫赛汀”。正大天晴的替诺福韦酯获批慢性乙肝适应症，按照一致性评价新规完成临床，成为国内首个通过一致性评价的制剂。科伦药业(002422) 近两周获批两个首仿品种，“帕瑞昔布”和“脂肪乳氨基酸(17)葡萄糖(11%)注射液”，均是作为首仿获批。

　　目前来看，药审改革的红利正在快速释放，后续石药集团的紫杉醇白蛋白，通化东宝(600867) 的甘精胰岛素均有望在2018年获批，康弘的康柏西普也即将在美国开展临床。目前行业的重磅品种们正以前所未有的速度推进，结合目前医保也在积极调整对辅助用药政策，好药无论是审评速度还是医保支持度都处于历史最好时刻，目前依然是投资医药板块的最佳时点。

　　　　风险

　　医保控费，二次议价，两票制对于调拨业务影响。