选股方向:政策驱动与超跌反弹

    来源: 证券市场红周刊 作者:郭向非

    摘要: 市场对2019年宏观环境的普遍看法是“经济弱+政策强”组合,A股是政策市,估值处于历史低位,机会大于风险。从中线角度选股,一是政策驱动;二是超跌反弹。即使做短线,也要有中线视野,长为中所依,中为短所用

      市场对2019年宏观环境的普遍看法是“经济弱+政策强”组合,A股是政策市,估值处于历史低位,机会大于风险。从中线角度选股,一是政策驱动;二是超跌反弹。即使做短线,也要有中线视野,长为中所依,中为短所用。

      一、新基建

      2018年12月的中央经济工作会议明确提出:“加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设,加大城市交通、物流、市政基础设施等投资力度”。注意,新基建是新提法,资金喜新厌旧,最受市场关注。5G、特高压、轨道交通、新能源等板块也是闻风而动,近期表现强势。

      新基建是一季度的关注重点。5G的下一个催化点是商用牌照发放,真正大规模投资及业绩释放应在2020年。这是一个可以短线中做的题材,部分炒高品种应回避,多挖掘低位补涨品种,低成本应坚持长期持有。 二、券商

      券商作为强周期品种,在牛市中后期才有爆发力,现在熊市筑底阶段关注,缘于科创板的推出。尚不明确科创板的上市规则及交易规则,但其吸引增量资金入场,以及带来的巨额成交量,券商股无疑最为受益。

      我们看券商板块指数,年线已经四连阴。纵观行业板块年线,一般就是两连阴,三连阴的都很少。

      从日线看,指数破2449点,但券商反弹,底部在逐步抬高。券商中线看好,但操作更多倾向中线短做,反复做波段最好。

      至于科创板,经历了11月的爆炒,已难以整体持续强势。但在正式推出之前,不时会有消息刺激,还会间断炒作,以“独角兽”概念为主。科创板个股正式上市,资金会爆炒新股。 三、军工

      军工看重的依然是超跌反弹,板块指数年线三连阴,也是指数新低却底部抬高。军工股历来业绩不强、估值不低,短期爆发依赖事件刺激,但持续性往往不强。2019年军工的基本面逻辑在于:一是军费增速超GDP增速,军改补偿性订单增加;二是军工体制改革深化及股权激励推进,更多是自下而上的投机机会。 四、其他超跌反弹

      2015年杠杆牛推升指数至5178点,2017年又是蓝筹白马牛市,造成更多行业2015-2018年连续三年下跌。从通信板块指数中寻找年线三连阴超跌,且所含个股数量较多的大板块。

      电气设备(工业机械、通用机械)机会在经济工作会议提到的“加大制造业技术改造和设备更新”。技术进步是核心,要与人工智能、工业互联网、物联网等因素结合考虑。

      传媒娱乐(文教休闲)2018年超跌严重,跌幅高达37.62%,且估值更低,安全边际高。基本面逻辑上,加强治理带来的供给侧收缩效应,以及知识产权保护力度的加强,都是反弹动力,行业龙头最为受益。

      银行保险以及消费白马等外资青睐的板块,2019年的估值支撑,主要来自MSCI提升纳入比例,以及富时罗素、标普、道琼斯纳入A股的利好因素;但毕竟2017年涨幅过大,难以再获超额收益。高点下来能有足够大的调整幅度,确实值得投资。

    关键词:

    板块,券商,指数,反弹,军工

    审核:admin 编辑:admin

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    下一篇: 没有了
    • 内参
    • 股票
    • 独家
    • 娱乐

    辽宁省电网清洁能源装机容量已占全网34.85%

    据辽宁日报1月12日消息,1月11日,来自国网辽宁省电力有限公司的统计数据显示,2018年全省电网清洁能源新增装机容量133.72万千瓦,占全年新增装机总量的41.3%;目前清洁...

    业绩、募资多重考验 私募“过冬”谋转型

    互联网记者黄一帆“有些股票估值也很低业绩也很好,但市场太弱,股价就是不涨。”上海一家管理资产规模20亿左右的私募投资机构研究员对记者无奈感慨。2018年注定是中国资...

    沪指周线“两连阳” 分析人士:春季行情或将开启

    受央行降准等消息的提振,本周A股多头氛围浓厚。据互联网1月12日报道,活跃资金强力做多“新基建”行情,5G、特高压、轨道交通和新能源汽车等板块同样吸睛,公用事业和食...

    桂浩明:要从 ST长油看到资产重组的意义

    长航油运能够恢复上市,资产重组是其中关键,从中也可以看出资产重组对企业发展的意义。这个重组包含了对以往决策失误的纠正以及让企业卸下包袱轻装上阵的发展战略。我国...

    早知道:2018年11月28号热点概念与题材前瞻【附股】

    周三大盘高开震荡微跌,深市几大指数均小涨,创业板领涨。权重仅券商板块小涨,酿酒、地产和银行等较弱。科创、5G和锂电等领涨题材,福建本地、上海自贸和维生素等跌幅居...

    早知道:2018年06月05号热点概念与题材前瞻【附股】

    通过江恩理论系统趋势、时间、价格工具综合评判市场一星看多(五星评级标准)。上证50在成份股地产、保险、银行带动下高开震荡走高,全天维护在高位逼近日线极反通道生命...

    股票软件《赢家江恩证券分析系统》