道达投资手记：两大板块成牛股集中地 还有这些行业或出爆款

　　1月17日，A股市场温和调整，上证指数下跌10.78点，以2559.64点报收，跌幅0.42%。创业板市场跌幅相对较大，创业板指数下跌15.89点，以1251.41点报收，跌幅达到1.25%。涨停个股数量近30只，一些近期被市场挖掘出来的牛股，具有非常强的持续性。

　　2019年以来，上证指数累计上涨了2.64%，深成指上涨3.18%，创业板指数的点位和2018年底基本持平。从个股表现看，超过2600只个股实现了上涨，60只个股跌幅超过10%。从上涨个股来看，近100只个股涨幅超过20%，近40只个股涨幅超过30%，近20只个股涨幅超过40%。

　　值得注意的是，近期指数波动不大，但个股炒作非常热闹，两大行业已成牛股集中地。那么，究竟是两大行业出现了牛股？

　　第一个行业，按照申万行业分类，是电气设备，出现了2019年第一大牛股【雄韬股份(002733)、股吧】(002733)和第三大牛股风范股份(601700)。其中，雄韬股份涨幅已达97.56%，风范股份累计涨幅也高达85%。雄韬股份被市场炒作的是氢燃料题材，风范股份是特高压题材。此外，【汉缆股份(002498)、股吧】、大洋电机、中元股份等，都属于电气设备行业。

　　第二个行业，按照申万行业分类，是机械设备，也是牛股多，比如易成新能(300080)，2019年累计涨幅超过65%，汉钟精机(002158)、宝塔实业(000595)、沈阳机床(000410)、全柴动力(600218)、雪人股份(002639)和胜利精密(002426)等，都有较大涨幅。

　　为什么这两个行业能够成为2019年以来最大的亮点？其实，除了具备一些可供市场炒作的热点概念外，一个很重要的共性，就是这些个股大多数在2018年的跌幅都非常大，到了2019年，只要行业基本面出现了亮点，自然也就否极泰来。

　　那么，除了电气设备和机械设备这两个已经起飞的行业外，还有哪些行业可挖掘潜力？

　　既然上述两大行业有一个共性，那么我们顺着这个思路梳理可以发现，2018年，除了机械设备行业总市值缩水排名第一外，总市值缩水第二多的是电子行业，总市值缩水8491亿元，缩水幅度为24.88%；排名第三的是汽车行业，总市值缩水7638亿元，缩水幅度为31%；排名第四的是有色金属行业，总市值缩水7040亿元，缩水幅度为35.4%。

　　因此，我们似乎找到了答案，2019年牛股很可能出现在上面梳理出的这几个总市值严重缩水的行业，至于它们在2019年能不能起飞，何时起飞，飞多高，当然还要天时、地利、人和的因素。我个人感觉，应该是机会大于风险。

　　近期，对于行情来说，达哥总体是偏乐观的，所以在文章中也更多提到一些可能存在的机会。但是，一些风险还是要提出来，比如我们在1月17日早评文章中提到的商誉减值风险，尤其要提高警惕。

　　森远股份(300210)1月16日晚发布业绩预告，预计公司2018年净利亏损8800万元到9300万元，同比由盈转亏，上年同期盈利5542万元。森远股份表示，公司对收购吉林省公路机械有限公司形成的商誉进行了减值测试，对4489万元商誉全额计提减值准备。结果，森远股份在1月17日开盘后迅速跌停，并一直维持到收盘。

　　需要警惕的是，商誉减值有可能成为2019年A股市场的“黑天鹅”因素。

　　沪深300指数仓位参考

　　昨日仓位：五成

　　今日仓位计划：五成

　　一、本仓位是结合趋势研究设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

　　二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。

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