三美股份(603379) 申购代码603379 申购日期3.21

　　发行概览：公司主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售。拟使用本次募集资金181,289.6万元用于实施江苏三美2万吨1,1,1,2-四氟乙烷(HFC-134a)改扩建及分装项目、江苏三美1万吨五氟丙烷(HFC-245fa)项目、江苏三美1万吨高纯电子级氢氟酸项目、重庆三美分装项目、【三美股份(603379)、股吧】环保整体提升项目、三美股份研发与检测中心项目、三美品牌建设及市场推广项目以及偿还银行贷款和补充流动资金。 基本面介绍：公司主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售。公司氟碳化学品主要包括氟制冷剂和氟发泡剂，其中氟制冷剂主要包括：HCFCs制冷剂和HFCs制冷剂，主要用于汽车、家庭和工商业空调系统；氟发泡剂主要是HCFC-141b，主要用于聚氨酯硬泡生产。公司无机氟产品主要包括无水氟化氢、氢氟酸等，主要用于氟化工行业的基础原材料或刻蚀玻璃、金属清洗及表面处理等。

　　核心竞争力：为保证质量方针和目标的有效实现，公司建立起了强有力的质量保证体系，是氟制冷剂的专业制造商，氟制冷剂产品品类齐全，产品涵盖HCFCs 类氟制冷剂(HCFC-22、HCFC-142b)、HFCs制冷剂(HFC-134a、HFC-125、HFC-143a、HFC-32，以及混配制冷剂R410A、R404A、R407C、R507等)，公司在氟制冷剂领域丰富的产品组合能够满足客户对氟制冷剂的多样化需求。专业的销售团队、灵活的营销理念和创造性的销售模式大大缩短了公司对市尝客户的响应时间，达到领先竞争对手、抢占市场先机、提升客户满意度的目的，在市场竞争中掌握了主动权，竞争实力显着提高。

　　公司主要产品HFC-134a和HFC-125的催化剂由公司自产，其具有较高的活性和使用寿命，在保证产品质量的同时降低了公司催化剂采购成本。公司通过科学的考核体系和股权激励等各种有效手段激发员工在科技领域的创新积极性，良好的人才培养体系成为公司技术持续创新和管理水平提升的源动力。

　　募投项目匹配性：江苏三美2万吨1,1,1,2-四氟乙烷改扩建及分装项目、江苏三美1万吨五氟丙烷项目、江苏三美1万吨高纯电子级氢氟酸项目的实施将扩大公司主要产品产能和拓宽产品线，重庆三美分装项目、三美品牌建设及市场推广项目的实施可增加公司有效经营网点和网络，扩大三美品牌的知名度、美誉度和市场影响力；三美股份环保整体提升项目将增加三美股份环保管理的现代化管理水平，符合未来环保的发展方向，三美股份研发与检测中心项目的实施可有效改善技术研发环境，提升公司自主研发设计能力，改善公司产品质量及性能，提高公司的核心竞争力；偿还银行贷款、补充流动资金项目能够改善公司现金流状况，降低资产负债率，减少利息费用支出。

　　风险因素：产品销售价格波动风险、生产配额紧缩风险、新产品替代风险、国际贸易摩擦风险、行业周期性波动风险。