免费研报精选：水泥整合大幕再启！这份行业龙头名单请收藏（附股）

　　今日(7月30日)A股三大股指全线高开，早盘一度有拉升表现，随后出现急挫，随后股指出现震荡反复，整个行情面波折加剧。从盘面上来看，医药股延续强势，水泥、农业种植等板块表现突出。

　　兴证策略王德伦指出，短期的调整、波折，不影响 “长牛”判断，继续看好市场，拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不断”，风格会再平衡与扩散，没有风格的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，成长方向又会“追一追”。没有风格切换，有的只是“蓝筹搭台，成长唱戏”。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】水泥

　　安信证券指出，水泥资产整合大幕开启，行业供需格局加速改善，中国建材旗下的玻纤业务整合也有望提速。近日，天山股份发布公告，为推动解决同业竞争问题，公司拟以发行股份或发行股份及支付现金购买资产的方式收购中国建材水泥概念资产，正在论证的标的资产包括中联水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥的股权以及中建材投资下属水泥资产，具体标的资产范围仍在论证中，尚未最终确定。本次重组预计构成重大资产重组，亦构成公司关联交易，但不会导致公司实际控制人变更，亦不涉及宁夏建材和祁连山的水泥资产。本次水泥资产整合有助于提升行业集中度，加强龙头话语权，促进水泥协同业务开展。根据公告，为了避免同业竞争问题，中国建材旗下其他业务也有望加快资产整合，重点关注中国建材旗下的玻纤业务整合进度。

　　　　【主题二】生物疫苗

　　天风证券认为，站在当前时点，下半年的策略将围绕医疗新基建思路，循中报业绩主线，重点关注医疗器械、疫苗和创新药及产业链。

　　1、医疗器械领域；建议关注迈瑞医疗、安图生物、迈克生物、万孚生物、【海尔生物(688139)、股吧】、奥美医疗、鱼跃医疗等。

　　2、疫苗板块：新冠疫情下，一季度疫苗接种受到严重影响，部分疫苗的接种有所延后，随着疫情的逐步控制，疫苗在二季度将迎来集中补种，从全年角度看，业绩影响相对较小。建议关注沃森生物、智飞生物、康泰生物；

　　3、创新药：创新药企业一季度受疫情影响业绩增速出现阶段性下滑，随着二季度门诊量逐步恢复，我们预计业绩有望恢复较快增长。短期疫情影响不改产业长期向好发展趋势，创新药是未来医药发展最核心的方向之一。建议关注恒瑞医药、贝达药业、【浙江医药(600216)、股吧】等；

　　4、创新药产业链，新冠疫情背景下，海外客户转单明显，虽然一季报受国内疫情影响，但影响逐步消除，国内创新产业未来趋势确定，创新药产业链有望持续受益，二季报创新药产业链板块业绩有望良好的业绩表现。建议关注药明康德、康龙化成、【凯莱英(002821)、股吧】、泰格医药等。

　　　　【主题三】农业

　　天风证券指出，7月底到8月份来看，一方面进口量或因疫情而受到影响，另一方面，国内消费需求有望逐步恢复；因此，我们认为猪价或将进一步上涨，并高位维持。此外，根据涌益咨询报告，华南地区受雨季强降水影响，能繁母猪产能再度下滑，月度环比下降 3.87%，西南月度环比下降 3.04%。若七月份降水持续，南方生猪产能或进一步减少。我们预计猪周期高盈利持续时间或超预期。

　　另外，转基因驱动行业大变革，重点推荐转基因研发龙头：【隆平高科(000998)、股吧】+大北农。1)国家转基因种子政策正在放开，尤其是在虫害及粮食安全引担忧的背景下，转基因种子政策有望加速，推动整个行业技术升级；2)若转基因种子政策落地：一方面将大大提升种子价值；另一方面提升行业壁垒，行业集中度加速提升。

　　　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)