免费研报精选：普涨行情再现！八月选股方向值得深挖 军工、医药还是科技股？

　　今日(8月3日)A股三大股指全线高开，盘初震荡整理之后，逐步震荡上行，强势局面一览无遗。从盘面上来看，普涨行情再现，军工股搭台，生物疫苗概念起舞，科技股唱戏，赚钱效应全面爆发。

　　兴证策略王德伦指出，短期的调整、波折，不影响 “长牛”判断，继续看好市场，拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不断”，风格会再平衡与扩散，没有风格的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，成长方向又会“追一追”。没有风格切换，有的只是“蓝筹搭台，成长唱戏”。

　　在当前A股热点分散，板块轮动加剧背景之下，隐藏了可能的投资机会，精选部分机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。

　　【主题一】生物疫苗

　　东吴证券分析，百花齐放，疫苗、器械争鸣，业绩为王。当前时点，投资策略：百花齐放、器械争鸣；无论标的市值大小，业绩驱动股价；器械争鸣，重点配置医疗器械；重点推荐4个子产业：医疗器械、原料药、疫苗、创新药等。

      【主题二】国防军工

　　中航证券表示，历经长期下跌，军工行业出现“高成长”和“低估值”之间的高度背离，尤其在市场资金充裕、风险偏好较高的情况下，军工行业成为一块极具吸引力的“洼地”。建议重点关注四个方向：1、军用航空装备有望维持高度景气；2、航天装备整体迎来高光时刻；3、民机国产化进程有望提速，抢占全球市场；4、自主可控是中长期投资主线。

     【主题三】5G

　　川财证券分析，8月为公司中报业绩披露期，上半年受疫情影响较弱，短期内利好中报业绩表现优异的半导体头部企业与苹果产业链厂商；长期我们看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G发展的手机与智能设备产业链公司。

      (仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)