半导体行业又掀涨价潮，行业高景气延续，机构看好5大主线

　　1月6日去年以来，半导体行业“涨声”不绝于耳，涨价环节涉及代工、设计以及封测环节，涨价领域则包括内存芯片、电源管理芯片以及汽车芯片等。步入新年，半导体行业的涨价潮仍在持续。

　　据报道，继去年12月发布窗口期延长通知函后，Microchip(微芯半导体)再次发布通知函，将自今年1月15日起，提高多条产品线的价格。Microchip是全球领先的整合单片机、混合信号、模拟器件和闪存专利解决方案供应商。除微芯外，MCU另一巨头ST已从1月1日起上调全线产品价格。去年下半年来以来，MCU芯片价格迎来快速上涨，市场货源短缺，交期不断延长。

　　业内表示，微芯此次宣布窗口期延长、涨价的主因在于晶圆制造、封装、测试产业链产能紧张导致成本增加，这和此前半导体各环节成本增加的现状相符合。

　　银河证券傅楚雄指出，近期MOSFET、存储芯片等均出现涨价趋势，预计供不应求情况将延续。虽然去年四季度存储芯片整体价格仍处于下行通道，但受下游数据中心建设、智能手机出货拉动需求复苏明显，叠加今年存储厂商谨慎的资本开支和晶圆产能挤压，预计以服务器DRAM为代表的部分存储产品价格有望步入上行通道。

　　从市场方面来看，根据IHS数据统计，2008-2018年，中国MCU市场年平均复合增长率为7.2%，市场趋势呈现穿越行业周期稳定爬升；中国市场高于同期间全球MCU市场增速四倍；2019年中国MCU市场规模达到256亿元；目前，中国物联网和新能源车行业的增长领先全球，预计2020年中国MCU市场规模将超过268亿元，市场增长速度仍将领先全球。

　　但是国内MCU芯片有95%系意法半导体、瑞萨、飞思卡尔等海外企业工艺；今年以来，随着海外疫情影响和加薪协议上冲突，导致罢工问题，使得MCU市场供需更加不平衡。

　　目前国内企业已经具备32位MCU的技术能力，但是在工艺节点、内核、存储器容量、主频速度、可靠性、连接性等综合实力较弱，加上MCU作为主控芯片，客户对于MCU的稳定性、可靠性要求较高，一般不会轻易更换供应商；因此国内企业过去主要在中低端应用，随着今年海外MCU产品的缺货，有望增加国产MCU的导入机会，进而带动国产MCU产品切入家用电器、工业控制、新能源汽车等高端领域。

　　事实上，在岁末交替之际，已经有新洁能、汇顶科技、士兰微、富满电子等多家半导体大厂发布了涨价通知函，【紫光国微(002049)、股吧】称部分产品不排除有上调价格的可能。

　　天风证券近日报告指出，半导体芯片涨价背后体现的是行业景气，涨价是表象，供需关系是核心。行业景气度持续两个季度，大概率会向上传导到材料和设备环节。

　　华西证券孙元峰指出，国内半导体行业在大环境的驱动下，未来3至5年将迎来较好的发展机遇；重点推荐半导体产业链核心标的：

　　(1)芯片设计：韦尔股份、卓胜微、【晶丰明源(688368)、股吧】、圣邦股份、北京君正、兆易创新；

　　(2)设备和材料：中环股份、北方华创、中微公司、沪硅产业、【安集科技(688019)、股吧】；

　　(3)功率半导体：华润微、扬杰科技、【斯达半导(603290)、股吧】体；

　　(4)芯片制造：中芯国际、华虹半导体；

　　(5)芯片封测：长电科技、通富微电。