盘后机会挖掘汇总：双节临近 影视股机会来了？涨涨涨！钛白粉产业链将迎价值重估

　　9月15日，A股分化，沪指冲高回落，创业板低开低走，全天呈现弱势调整格局。盘面上，行业方面，石油、化肥、煤炭、电力、化工、装修装饰、钢铁等涨幅靠前，酿酒、医疗、旅游酒店、文教休闲等行业跌幅居前。题材股方面，钛白粉、光伏建筑一体化、氟化工、盐湖提锂、CRO等领涨，工业母机、超级品牌、白酒、电子烟等跌幅靠前。

　　中秋、国庆档将至 影视股发力拉升 中国电影等走高

　　影视股15日盘中震荡拉升。有机构指出，2021年暑期档结束、中秋及国庆档将近，展望内容供给，中秋档《峰爆》、国庆档《长津湖》、《我和我的父辈》等影片定档；经历疫情反复及短期内容空窗，国庆档或成为影市恢复的重要观察档期。

　　中金公司表示，中秋档介于暑期档和国庆档之间，容量相对有限，以往票房体量多在5-8亿元区间，但伴随档期聚焦效应加强，中秋档内容供给不断丰富。当前2021年中秋档共有12部影片定档，包含剧情、动作、爱情、青春等多元题材，我们认为影片《峰爆》、《我的青春有个你》、《关于我妈的一切》等值得关注。

　　多家钛白粉企业调涨价格 板块领涨两市迎来爆发

　　9月15日，钛白粉概念直线拉升，领涨两市。消息面上，继龙佰集团和中核钛白后，9月14日晚间，惠云钛业和安纳达也宣布钛白粉涨价。

　　华安证券认为，钛白粉或纳入国家战略资源储备，产业链将迎价值重估。根据分析，钛白粉企业的估值体系变化的核心在于企业未来发展的方向，龙头企业有望通过钛白粉产业链的综合利用，快速切入新能源磷酸铁产业。

　　该机构表示，在钛白粉景气度向上，需求不断提升而新增供给有限的背景下，钛白粉价格不断上涨。同时，部分钛白粉企业如龙佰集团、中核钛白、安纳达等开始进军新能源领域，生产磷酸铁或磷酸铁锂，实现钛产业链与新能源产业链的耦合。钛白粉企业有望利用副产的废酸、硫酸亚铁等作为磷酸铁的生产原料，大幅降低生产成本。随着钛白粉企业加速布局新能源正极材料领域，钛白粉产业链有望迎来价值重估。

　　拍出天价！锂精矿47天暴涨80%！产业链继续疯狂？

　　9月15日早盘，锂电池、盐湖提锂等概念大幅拉升。据报道，北京时间9月14日下午，澳大利亚主力锂矿企业皮尔巴拉(Pilbara)结束了今年第二次锂精矿拍卖，本次拍卖的最终成交价为2240美元/吨，再度刷新了锂精矿价格的历史新高，较其7月底首次拍卖价1250美元/吨，短短47天时间里暴涨了80%。

　　海通证券金属团队预测，按此最新拍卖价，考虑海运费，锂盐生产成本为15万元以上，考虑锂盐厂合理利润，对应锂产品价格肯定上破20万元。

　　对于后市，中原证券分析师牟国洪亦表示，结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及政策预期，锂电行业景气度仍将维持持续向上，建议短期重点围绕上游锂资源、电解液细分产业链和磷酸铁锂细分产业链三条主线布局。

　　国家能源局重提“风电下乡”计划 这一细分领域将打开行业成长空间？

　　9月15日，风电概念早盘持续拉升。万联证券指出，碳中和背景下，不考虑海外市场，基于风电行业25%的复合增速，按照PEG≈1估值，估值有待修复至15-20倍。该机构表示，今年风电行业业绩集中爆发，叠加行业目前估值较低，看好风电概念估值+业绩的戴维斯双击机会。

　　投资配置方面，华西证券推荐关注4条投资主线：

　　(1)风机大型化趋势明确，大型化风机应用推进度电成本降低。头部企业具备较强成本和产品技术优势，行业集中度有望提升，具备大型化制造能力的公司显着受益，重点关注塔筒、轴承、风机、叶片、铸件等环节；

　　(2)风电零部件国产替代意愿加强，关注轴承等关键零部件厂商的竞争优势和国产替代进展；(3)海上风电开辟增量市场，关注受益于海上风电相关制造商；

　　(4)国内风电产业链和全球相比具备较强成本优势，随着国内风电产业链全球化推进，关注受益海外增量市场空间标的。

　　黄磷价格一周大涨46% 关注主要黄磷生产企业

　　据大宗商品数据监测(9.7-9.14)显示，云贵黄磷价格上涨。上周二黄磷均价为30000元/吨，本周二均价为44000元/吨，7日价格上涨幅度为46.67%。

　　化工分社黄磷分析师认为，本周黄磷市场价格上涨，黄磷企业限电压负荷，产能降低，现货紧张加剧。上游磷矿石，焦炭价格上调，下游磷酸价格一路随涨，下游开始高价采购黄磷，高价黄磷接受度较高，整体来看市场信心良好，上下游支撑有力。预计，短期内黄磷市场价格将继续上行。

　　国金证券指出，我国的黄磷产能主要分布于云南、四川、贵州、湖北以及江苏等地区，其中云南是我国主要的黄磷产地，2020年云南省的黄磷产量约占我国总产量的一半，是主要的供给区域。而今年以来，云南地区黄磷产能先后多次经过限产影响，导致我国黄磷整体行业开工率较往年有明显下行。

　　黄磷行业供给侧改革有望提升黄磷价格中枢，短期云南限能将明显带动黄磷维持价格高位。黄磷行业持续进行供给端的治理，新增产能严格受限，相比于以往的行业发展，黄磷行业的政策壁垒明显提升，而伴随小规模企业的清退，黄磷的价格中枢有望逐步提升。而此次云南限能将明显将今年的黄磷景气周期延长，主流区域供给受限，库存明显低位，下游有刚性需求支撑，黄磷价格维持高景气，主要的黄磷生产企业ST澄星、兴发集团、云图控股等。

　　676个县市试点屋顶分布式光伏开发 行业有望成为电网结构变革者

　　9月14日，国家能源局公布《整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单》，各省(自治区、直辖市)及新疆生产建设兵团共报送试点县(市、区)676个，全部列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。

　　今年上半年，全国光伏新增装机1301万千瓦，其中，光伏电站536万千瓦、分布式光伏765万千瓦。中金公司预计，参考城乡建设用地与屋顶可开发资源比例的遥感及实际摸排数据，按200瓦/平方米评估，我国城乡屋顶分布式光伏可开发空间在约5800吉瓦水平。分布式光伏有望成为未来电网结构的变革者，新增装机占比提升至50%以上。

　　东兴证券认为，如执行顺利，或将推动分布式光伏装机量迅速上升与推广区域加快拓宽，以及BIPV(光伏建筑一体化)应用普及。总的来说，央、国企在资金实力、融资能力、机关与公共建筑屋顶资源整合等方面具有较强优势，预计其有望在较多整县项目中扮演主导性角色；同时，项目经验丰富、运营较高效的优质民营企业，亦有望在市场竞争中胜出，分享此轮推广的市场红利。建议关注阳光电源、东方日升等标的。