保险牌照资源有限 创新保单缺乏保护

　　这边厢数十家短期内迅速上位的保险公司正要为其成长方式埋单，那边厢新公司批筹、开业不断。

　　2月8日，保监会批复同意东软集团(19.330, 0.04, 0.21%)股份有限公司、沈阳新松机器人(20.590, -0.12, -0.58%)自动化股份有限公司等6家公司共同发起筹建融盛财产保险股份有限公司， 这是2017年以来第6家获批筹建的保险公司。此前，保监会便于一日内发布4家公司的批筹、开业申请，但同时也有公司得到的是坏消息。

　　1月25日，中阿人寿因可行性研究缺乏可操作性，战略发展规划不清晰，相关主业不突出，机构规划不符合实际，没有论证形成差异化经营理念和系统可行的商业模式等原因与保险牌照无缘。

　　《中国经营报》记者根据保监会最近几年牌照发放相关信息汇总发现，与之前相比，自2016年起监管层更加重视保险公司差异化经营，对战略发展规划的要求也更加严格。一位对监管颇为熟悉的财险公司总经理对记者表示，差异化经营喊了很多年，一直想朝这个方向做，但真正落实并没有那么简单，有些公司看似方向很好，但很难做大，中小公司是很难承担这部分成本的。

　　审批要求变化

　　记者根据保监会官网公布的行政许可数据统计，自2011年以来共有15家保险公司的筹备申请被否。其中，2011年有神力财险和安农农业2家，2012年有三键人寿、大爱人寿2家，2013年仅金色人寿1家，2015年有天伦人寿和国开财险2家，2016年有科畅财险、欣安人寿、阳光盛世财险、天津北方人寿等4家险企未通过监管审批，2017年至今已经有正佳人寿、福泰财险、福康人寿、中阿人寿等4家被否。

　　一位在筹建新公司的高管对记者表示，现在专业类保险公司比传统产寿险公司更容易获批，比如自保公司、互助公司、科技公司、健康险公司等。据记者统计，2016年获得保监会批筹的19家公司中产寿险公司只有7家。“有些省市保险牌照还是空白，这些地方的牌照也比较容易批下来。”上述高管告诉记者。

　　业内人士分析，随着保险业受关注程度提高，越来越多的行业资金希望进入保险业，而保险牌照资源有限，监管层在发放牌照时会更加严格。加之，目前市场上多数保险公司在经营方向和内容上差异不大，同质化严重导致恶性竞争，监管层在牌照发放中也更加注重其差异化经营。

　　这从保监会的行政许可内容中可窥一二。2016年之前，无缘保险牌照的公司主要原因均为股东出资能力及高管资质问题。而之后，监管层的审批内容发生了较大变化，如2016年首家收到“不予许可”文件的科畅财险，其筹备审批未通过的原因在股东盈利能力之前增加了一条，即“科畅财险将主业定位为科技保险，但从经营发展规划等材料看，没有论证形成系统可行的商业模式，未对科技保险的范畴作出较清晰界定，有关业务和盈利指标测算不准确。”

　　值得注意的是，2016年第二家吃“闭门羹”的公司，其审批文件中的措辞又发生了明显变化。2016年6月21日，保监会公告不予许可上海欣安人寿筹建的原因包括：一、上海欣安人寿将经营特色定位为养老和健康保险，但从其申请的业务范围、发展规划、经营策略等材料看，相关主业不突出，没有论证形成差异化经营理念和系统可行的商业模式;二、上海欣安人寿保险股份有限公司5家发起人均为主要发起人，其截至2014年末的财务状况均无法覆盖本次出资额，不符合《保险公司股权管理办法》第七条“股东应当以来源合法的自有资金向保险公司投资”的要求;三、主要发起人上海临江控股(集团)有限公司短期偿债压力较大，不符合《保险公司股权管理办法》第十五条“保险公司主要股东应当具有较强的资金实力”的要求。

　　值得注意的是，保监会首次将“差异化经营”要求作为不予许可保险公司筹备的原因写进审批材料，与之前只考究股东出资能力及高管资质相比，监管层进一步对公司能否在实操阶段站得住脚提出基本要求：定位明确、战略清晰、主业突出、差异化经营。

　　创新保单缺乏保护

　　事实上，从近年获批筹建的公司中也可看到监管层对新公司的上述要求。

　　2月8日获保监会批筹的融盛财险是辽宁第一家法人财产保险公司，其面向辽宁省大型装备制造业企业及其配套企业;2月7日拿到保监会开业许可的中远海运财产保险自保有限公司是首家国内航运领域自保公司。另外，之前成立的久隆财险依托三一重工(7.360, 0.12, 1.66%)借助物联网服务重机。同时，首家互联网寿险公司和泰人寿也于日前获批开业，众安财险、信美人寿互助保险等也均带有互联网基因，体现与传统险企发展思路的差异性。

　　“像久隆财险这种公司还是有些特色——依托大股东，其大股东三一重工本来就是制造工程机械的，并能利用物联网技术，针对一个领域有市场也能作出特色。但这种毕竟还是少数，很多公司都是概念，确实有特色，但问题在于做不大，在国内的保险行业做不大就很难存活，没有规模成本怎么摊薄，最终还都要去做容易上规模的车险，”上述财险公司总经理对记者表示，“并且有些东西成本很高的，在某个专业领域养些那方面的专业人才成本很高，一半的中小公司养不起，尤其是其分公司养那些人需要成本，业务又很难迅速地起来，没有业务支撑，最后还要放弃。”

　　对于牌照审批，保监会表示要坚持把握四个原则：一是企业自身条件要过硬，四个“硬条件”缺一不可——企业要有良好财务报表，主要股东三年连续盈利;要有持续出资能力;股东社会信誉要好;要有专业化的人才队伍。二是区域化。向国家重大战略的承接区域倾斜，如“一带一路”战略、自贸区战略等，更好服务国家经济社会发展的战略全局。三是关注空白区域。四是专业化。主要针对专业性很强的创新领域，如科技型保险、航运保险、互联网保险等，加大机构准入力度。

　　此外，保监会2016年12月19日发布公告称，将加快贫困地区保险市场体系建设，在符合条件的情况下，优先支持中西部省份设立财产保险公司和人身保险公司。此外，保监会表示，将支持在贫困地区设立服务民生的专业性保险公司，开展相互保险试点，支持贫困地区企业投资保险业，以有效提高贫困地区保险供给。同时，支持少数民族地区保险公司双总部发展，支持设立承接社保、大病保险、公立医院改制等政策性业务的保险公司，缓解贫困人口“因病致贫、因病返贫”现象。

　　“差异化经营是行业一直想做的，也一直想朝这个方向做，但真正落实确实很难，”某财险公司总经理对记者表示，“一方面，保险想出特色的东西很难，特别是财产险，同质化经营是最普遍的。目前也没有什么创新的保护举措，创新的保单一出来，立刻会被模仿，个性化的保单现在也很难有市场，有些个性化的保单也很难通过审批。另一方面，差异化经营做个性化的东西，成本也很高，中小公司很难坚持下去。”

　　记者注意到，早在2010年，如今的保监会副主席、时任寿险监管部主任的梁涛就曾表示，保监会将淡化保费收入排名，引导行业树立差异化经营理念，鼓励形成各具特色的经营模式。

　　无论监管层对行业治理的力度，还是行业竞争的激烈程度，似乎都未打消资本进入保险行业的决心。

　　根据上市公司公告统计，仅2016年就有近230家产业公司发起设立40余家险企，加之此前提出申请的，业内估算待批保险公司约有200家。同时，不少产业资本所期望的不仅仅是单一保险牌照，而意在将全金融保险牌照收入囊中。