8月16日现货黄金、美元、原油市场交易解析

　　8月16日讯——周三(8月16日)欧洲盘中，现货金价维持窄幅震荡，美元指数震荡攀升，美国原油价格维持窄幅震荡，市场在等待EIA原油库存以及美联储决议的指引。以下是黄金、美元、原油市场的解析。

　　一、市场炒作的焦点：

　　1、美联储7月货币政策纪要

　　北京时间周四凌晨2点，美联储将公布7月货币政策会议纪要。这份纪要对金融市场具有广泛的影响，也是本周市场上最为关注的基本面事件。

　　在纪要公布之前，市场可能会比较谨慎。目前看来，本次纪要的鹰鸽基调很难预测，但值得一提的是，无论纪要如何表现，在纪要公布之后各主要市场可能会走出一波新的趋势。因为很多投资者碍于重大基本面因素的影响，在纪要公布之前不会进场。因此本次美联储纪要将会成为激发市场新趋势行情的催化剂。

　　下面我们来看一下本次纪要的背景。此前7月27日的美联储决议向市场透露出较为鸽派的信息，决议为9月缩表准备，并对低通胀表示担忧。而本次公布的7月份会议纪要投资者需要关注两个方面的问题，一个是纪要对美国通胀前景的描述，另一个就是纪要对缩表的更多描述。

　　如果在此次纪要中美联储透露出任何有关调整加息路径的信息，美元指数或将承压；反之如果美联储表露出可能下修通胀目标2%的意图，美元指数将受到支撑。

　　2、本周美国数据和美联储官员言论

　　周二美国的零售销售数据意外表现良好，为良好的美国经济增长提供依据，良好的数据支撑美元施压黄金。周三美国方面还会公布两项房市数据，分别是美国7月营建许可和新屋开工。

　　对于经济数据而言，对市场的影响往往比较短暂。如果不是非农等对市场有趋势性影响的重大美国数据，其它美国数据对市场一般都只会有几个小时的影响。有时候，数据对市场带来刺激之后，反而会给出投资者良好的进场机会。

　　周三公布的美国房市数据也一样，数据给市场带来的短线波动，或许会给出良好的交易机会。

　　除了对美国经济数据的关注，投资者也要关注美联储官员的言论。综合来看，近来美联储官员有向偏鹰派基调方向转变的迹象。

　　本周初，美联储第三号人物、纽约联储主席杜德利发表了相对偏鹰派的乐观言论。杜德利言辞刺激今年12月的加息概率进一步攀升。这会不会是美联储内部向鹰派转向的信号呢？这值得投资者警惕。

　　接下来，本周还会有两位美联储票委发表讲话，周五凌晨，美联储票委卡普兰和票委卡什卡里都将发表公开言论，投资者或许可以从这两位票委的口中，找到美联储施政的更多线索。

　　二、现货黄金

　　黄金基本面解析

　　1、晚间美联储纪要的基调将会成为金价日内走势的关键

　　在晚间重要的美联储纪要公布之前，料黄金市场投资者会比较谨慎。当投资者从惊魂的美朝口水战中渐渐醒悟的时候，美联储政策的前景就成了黄金市场最为重要的炒作焦点。

　　如果美联储在纪要中表达了鸽派的基调，金价可能会重新挑战1300关口；如果美联储在纪要中放缓对通胀低迷的担忧，且强调9月缩表和年内再度升息，那么金价可能会进一步回落蛰伏。因此，美联储会议纪要将会成为决定本周金价走势的重要因素。

　　另外周三晚间，美国方面将会公布新屋开工和营建许可数据，这两项数据的表现会给金价短线走势带来影响，但一般而言，这种影响可能会比较有限。对于投资者而言，可以忽略数据因素，跟随市场已知趋势交易即可。

　　2、非美联储的其它央行政策收紧放缓对金价有利

　　最新消息显示，欧洲央行发言人称，欧洲央行行长德拉基不会在杰克逊霍尔会议上发表新的政策信息，希望到秋天再展开讨论，德拉基在杰克逊霍尔会议上的发言将集中于全球经济动态。

　　因为此前市场普遍认为德拉基很可能会在本次会议上释放鹰派信息，现在既然德拉基不谈政策，那么这让预期欧洲央行鹰派的市场很失望。

　　欧洲央行这次政策的变故对金价是有利的，此前市场对欧洲央行、英国央行和加拿大央行政策收紧的预期普遍升温，这对金价不利。但最新的一系列的消息显示，除了美联储之外的其它各国央行并没有想象的那样加速收紧，这其实对金价是个好消息。

　　3、东北亚局势在中期对金价仍然有温和的看多影响

　　虽然和上周国外媒体刷屏的朝鲜消息相比，本周外媒对朝鲜问题的报道有所减弱。朝鲜领导人金正恩周二表示，他将推迟向美国太平洋(601099) 领地关岛附近地区发射导弹的决定。

　　但是，投资者要清楚，当前朝鲜问题只是暂时缓和，距离完全解决还有很长的路。所以未来朝鲜问题如果再度爆发，还会重新触动投资者敏感的神经，重新激起黄金的多头。

　　朝鲜问题短时间内仍然没有任何解决的办法，所以，即便是本周市场暂时有所缓和，但从中期的角度上看，该因素始终会对市场带来影响，这种持续的影响是较为温和，在本周之后退居市场炒作的二线。

　　4、美国政局变化是支撑金价的一个潜在因素

　　除了朝鲜问题，美国的政局变动也是支撑金价的潜在因素。目前特朗普家族正在接受深度调查，特朗普的长子和特朗普的女婿都受在接受调查。因此美国的政治风险绝对不能忽视。

　　除了特朗普接受调查，美国政府也会在9月底面临关门的风险，当然现在距离9月底还较远，该因素对市场影响相对有限。

　　综合以上黄金的基本面因素，我们可以发现，东北亚局势和美国政局变化等因素对金价的支撑暂时有限，而当前金价的走势基本还是受到美联储政策前景的影响，晚间美联储纪要可能会给金价相对明确的指引。

　　黄金技术面解析

　　在现货黄金日线图中，价格冲高接近1295关键阻力之后，受阻回落。目前价格已经回落到了布林带的中轨，布林带中轨是判断此前多头趋势是否能够延续的重要支撑。

　　另一方面，如果算上今日行情，金价连续三个交易日回落。连续三日的走低表明价格走出了三连阴的时间之窗，这也表明当前价位将会成为金价变盘的重要节点。

　　结合日内基本面因素，我们也可以发现，本日的美联储纪要将会成为变盘的催化剂。如果纪要内容鹰派，那么金价可能进一步走低，陷入更深幅度的调整，有望测试1250(本月低位)等关键位置的支撑，如果纪要鸽派金价有望重启升势，重新挑战1300重要关口。

　　在黄金4小时图中，金价呈现回落走低的态势。对于自上周以来的这波金价升势，目前金价已经回落了接近61.8%的幅度，而这个回落的幅度也是金价多空激烈争夺的关键。

　　此外，我们还可以发现，当前MACD的指标已经跌落至了零轴下方，这暗示金价在4小时图中的趋势又明显的转空迹象。同时，目前价格的重心已经回到了此前密集成交区间(图中淡蓝色区域)之中，这是金价陷入更深幅度调整之前的一个临界信号。

　　金价技术指标和形态从多向空的转变告诉我们，当前金价处在多空争夺的关键节点。

　　在黄金小时图中，目前我们可以做出金价的下降通道线，当前金价正处在下降通道中。同时我们还可以对本周以来金价下跌的这波趋势做出5浪模型，而当前价格处在abc的调整浪中。

　　小时图给出的种种技术信号，都显示金价的走势是明显偏向空头的，在美联储纪要之前，我们不排除金价仍然可能还会下跌，而当美联储纪要之后，金价在通道线上轨附近选择向上或者向下突破，更多的则是又基本面给出的方向决定。

　　黄金短线交易思路：美联储纪要之前，投资者可以暂时保持观望，美联储纪要之后，跟随新的趋势再选择进场操作。

　　支撑：1266，1264，1257，1252，1247

　　阻力：1273，1276，1280，1286，1291

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　　三、美元指数

　　美元基本面解析

　　经济数据方面，周三美国方面将会公布两项房市数据，这两项数据对市场的影响可能有限。此外，周四凌晨2点，美联储还会公布7月份的会议纪要，这份纪要对美指有着重要的指引。

　　我们先了解一下本周美元基本面的变化情况，美元自本周以来大幅反弹，多重因素支撑了这波反弹。

　　首先，朝鲜问题炒作降温，避险降温支撑美元；其次，美元的头寸调整支撑美元，此前积累了美元净空头十分拥挤；此外，本周以来美国经济数据表现良好；最后，美联储三号人物杜德利偏鹰派的言论也支撑美元。

　　当然，以上因素都是过去的因素，不能作为判断未来美元走向的依据。未来可能影响美元的因素又如何呢？

　　首先，朝鲜问题是施压美元的重大风险；其次，美元本周大幅上涨之后，头寸得到了的调整，未来头寸如何变化由基本面方向决定；接着，美国经济数据的表现很难预测；另外，美联储官员言论的基调也不太好判断。

　　值得一提的是，美国政局的忧虑是美元最大的潜在风险，特朗普通俄的忧虑始终施压美元，对特朗普的调查还在进行，不过现在美国政局本周也并不是市场炒作的焦点。

　　综合以上美元的基本面因素，我们认为短期内施压美元的基本面风险更多一些，而本周美元的方向还是等待美联储纪要之后决定。

　　美元技术面解析

　　在美指日线图中，美指始终维持明显的震荡下行趋势。这种趋势在下方MACD中体现更为明显，MACD的柱值不断增大，没有任何背离的迹象，这表明美指在调整之后仍然有望再创新的低位。在以往日图美指下行过程中，回调的目标位置往往都在布林带上轨和中轨之间，而当前美元的位置刚好调整到了布林带上轨附近。在日线图中，技术指标给出了进场做空的信号。

　　在美指4小时图中，美指目前仍然运行在低位的上行通道之中，图中两条蓝色划线中。预计在晚间美联储纪要公布之前，美指仍然会维持在这个区间。投资者要密切关注通道的上边沿，大概在94.20附近位置的突破情况。预计美联储纪要之后，美元会走出一波新的趋势。

　　在美指小时图中，目前价格处在明显的上升趋势之中。技术指标MACD的信号线运行在零轴上方，而小时图中价格也运行在均线上方，不过当前布林带有收口的迹象，这暗示美元正在等待新方向的突破。

　　美元短线交易思路：美指短线走势偏多有望进一步上行，但日线图整体趋势依然偏空。稳健的投资者可以耐心等待美联储纪要之后，根据美联储纪要给出的鹰鸽信息，选择是否进场高位做空。

　　支撑：93.80，93.60，93.30，93.00，92.80

　　阻力：94.00，94.20，94.40，94.60，94.80

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　　四、原油

　　原油基本面解析

　　1、市场密切关注EIA库存数据对油价短线走势的影响

　　每周的API和EIA原油库存数据都将成为原油市场密切关注的焦点。周三凌晨美国API公布的数据显示，美国原油库存意外大幅下降，这支撑油价短线上行。不过，API的数据也显示，美国汽油库存却意外增加。

　　具体数据，周三(8月16日)API报告数据：美国上周原油库存下降了920万桶，预期为下降310万桶；汽油库存增加30.1万桶，预期为下降110万桶；精炼油库存下降210万桶，预期为下降57.2万桶；

　　若晚间公布的EIA原油库存走势与API相一致，那么油价或将得到进一步提振。若EIA原油库存走势与API相背离，那么油价上行或受到抑制。

　　总体来看，当前全球原油库存仍高于长期平均水平，而且美国夏季用油高峰期即将结束，分析师指出，在今年下半年不会再出现大规模的供给不足了，因此原油库存的大幅减少的可能性在降低。

　　2、市场怀疑OPEC、非OPEC减产的承诺

　　OPEC和非OPEC的减产承诺确实是支撑油价走高的重要因素，该因素此前一度支撑油价升至50美元关口上方。

　　不过，随着时间的推移，市场对于OPEC所做出的努力越来越失望，市场认为OPEC不过是动动嘴皮子而已，OPEC的努力缺乏降低原油产量的具体措施。非OPEC方面，俄罗斯也考虑在减产协议到期后增加产量。

　　目前市场密切关注的是8月21日OPEC会议。OPEC，以及非OPEC一些国家都会参会。俄罗斯与科威特将邀请伊拉克、阿联酋、哈萨克斯坦、马来西亚等国参与8月21日在维也纳召开的会议。

　　3、上周三大原油报告描述了原油市场基本面不容乐观的事实

　　上周公布的EIA月报，OPEC月报，以及IEA月报，给出了原油市场可观的事实，当前原油市场基本面仍然不容乐观。

　　EIA月报上调美国原油产量预期，下调全球原油需求预期，对油价不利。而OPEC月报显示，OPEC原油产量继续增加不利于油价。

　　IEA月报对油价也不利。IEA强调了7月OPEC原油产量至年内高点的事实。并认为OPEC 7月减产执行率降至历史新低75%。

　　IEA称，美国页岩油是OPEC面临的最大挑战之一，页岩油的韧性让大部分人都感到惊讶。油价会受到美国页岩油韧性的打压。任何的价格复苏都将鼓励美国页岩油产商生产更多的页岩油。

　　4、中国原油需求放缓的忧虑不利油价

　　周一国家统计局数据显示，中国炼油厂7月加工原油1071万桶/日，较6月份减少50万桶/日，创2016年9月以来新低。分析师表示，炼油厂加工降幅超过预期，加重对成品油供应充足可能削弱中国原油需求的担忧。

　　综合一下基本面因素，原油看空的因素更多，暗示油价可能会进一步承压。

　　美油技术面解析

　　在美油日线图中，当前价格已经完全跌破了上方密集的价格区间，同时，MACD指标的信号线转头向下，这都暗示油价可能会延续下行。不过目前油价下跌过程很可能重新进入蓝色的密集区间，这暗示油价的跌幅可能会有所放缓。

　　在美油价格4小时图中，价格在触及倾斜颈线之后转而下行。目前价格已经处在明显的下降通道中，MACD的信号线在零轴下方，价格运行在均线下方，布林带口扩张，这些都表明油价处在空头趋势中，后市有望进一步承压。

　　在美油价格小时图中，目前油价处在下跌过程中的调整阶段，在EIA数据公布之前，料油价仍然会位于上升通道中运行，在EIA数据公布之后，料油价会走出新的方向和趋势。

　　美油短线交易思路：原油市场基本面和技术面情况都偏空，投资者可以在EIA数据公布之后，伺机选择做空的操作。

　　支撑：47.20，47.10，46.90，46.60，46.00

　　阻力：48.00，48.50，49.00，49.60，50.00

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　　免责声明：以上分析虽然是客观描述当前市场状况，但不排除带有龙舞一些主观色彩，影响了客观判断，投资者不能完全作为交易的依据，仅供参考。