券商与第三方平台关系分化 大券商相继“切断” 小券商仍然依赖

　　据多位知情人士透露，除了方正证券外，至少还有两家大型券商也有与第三方交易平台“决裂”的意愿

　　■本报记者 吕江涛

　　近日，方正证券发布《关于停止使用第三方客户端委托交易的公告》，表示自2017年6月30日收市后，公司客户使用非公司提供的第三方客户端软件将无法登录与委托交易；对于擅自接入的，一经发现立即关闭；使用非公司提供的第三方客户端软件进行证券交易所产生的风险与损失均由擅自接入方承担。

　　目前市场中赢家财富网平台是“第三方委托交易大户”，已和40多家券商A股股票开户合作，和71家券商有委托交易合作。昨日，赢家财富网指出方正证券存在违法行为，更是将这一事件推向高潮。据悉，目前部分大中型券商的早已与第三方委托交易“决裂”，方正证券等券商正在与第三方平台“决裂”，而大部分中小券商则对第三方平台已经形成依赖。

　　 合规问题成导火索

　　方正证券将“切断”与第三方平台合作的消息在证券行业内已经引发了不小的轰动。而包括券商高管、营业部高管、营业部员工和董秘办工作人员在内的多位业内人士在接受《证券日报》记者采访时都表示，使用非公司提供的第三方客户端软件进行证券交易存在合规问题。

　　据了解，2015年股市大波动之际，监管方发布了一项名为《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》的文件，该文件签署发布日期为2015年6月12日。根据上述文件规定，证券公司使用外部接入信息系统，证券交易指令必须在证券公司自主控制的系统内全程处理，即从客户端发出的交易指令处理应仅在发起交易的投资者与证券公司之间进行，其间任何其他主体不得对交易指令进行发起、接收、转发、修改、落地保存或截留。

　　此外，上述文件还要求，“证券公司应加强客户端交易指令监控，如发现交易指令被第三方接收、转发等，应及时采取措施进行整改。”“证券公司不得直接或间接支持信息技术服务机构等相关方利用外部接入信息系统开展证券经纪业务”。

　　据了解，在上述文件发布之后，包括中信证券、华泰证券、中信建投证券在内的一些大券商就相继切断了第三方接口，但仍有一大部分中小券商在利用第三方平台接入做开户导流，并且已经对第三方平台已经形成了依赖。

　　 加大IT系统资金投入

　　 大券商主推自家APP

　　《证券日报》记者在对多位业内人士的采访中了解到，除了方正证券外，目前还有多家券商有意与第三方交易平台“决裂”，其中包括上海和福建各有一家综合排名靠前的券商。

　　此外，还有多位接受记者采访的行业人士强调，券商切断第三方平台交易，和马上要执行的投资者适当性管理有一定关系，但并非决定性因素。券商希望客户使用自家的交易软件也是其中的重要原因之一。近年来，券商对IT系统的资金投入一直呈加速趋势。

　　公告显示，华泰证券去年的IT投入资金接近3亿元。对于研发方面的高投入，华泰证券介绍称，为全力向财富管理转型，提升“涨乐财富通”影响，公司坚持研发先行。目前，华泰证券的研发投入金额已位居上市券商榜首，而且，投入还在加大。华泰证券5月底发布的260亿元定增方案显示，有不超过10亿元将用于“加大IT系统的资金投入”。

　　除了华泰证券外，海通证券、国信证券两家券商2016年的相关研发投入亦超过1亿元。其中，国信证券1.07亿元的投入主要在信息系统研发及相关硬件上。

　　此外，长江证券去年的研发投入为7838.78万元，占营收1.34%。长江证券表示，2016年的研发支出主要集中于PB、股票期权、量化投资等创新业务开发、客户关系管理及服务平台建设、信息系统及业务平台升级等方面，并进一步强化互联网技术研发投入。兴业证券2016年的研发投入也达到4533.11万元，主要集中在信息系统研发及相关硬件。而东吴证券2016年研发投入也高达3614.01万元。

　　(吕江涛)