打新黑名单长度纪录再被刷新 又有三家券商自营盘在列

　　中国证券业协会今年以来公布的三批首次公开发行股票配售对象黑名单中，已经有七家券商的自营盘先后“中招”

　　■本报记者 吕江涛

　　“先申购后缴款”这一打新新规已经实施了一年多，并已公示了10批黑名单。不过，投资者（包括专业的机构投资者在内）却依然“马虎”，犯下“提供有效报价但未参与申购”等错误反而越来越多。中国证券业协会（以下简称，中证协）昨日公布的首次公开发行股票配售对象黑名单（2017年第3号）显示，这次有1013个配售对象违规被列入黑名单。这批黑名单的数量，超过2016年单批次最高一批的6倍。

　　值得注意的是，在昨日中证协公告的这批违规名单中，有889位个人投资者，占比达87.76%。此外，还有124个机构配售对象在列，包括券商自营、基金、私募、信托、保险、企业法人。由于违规，他们6个月内将不得参与新股网下申购。

　　124家专业机构在列 包括3家券商自营盘

　　中证协昨日发布的首次公开发行股票配售对象黑名单（2017年第3号）显示，这次公示数量高达1013个。根据公告，此次被列入黑名单中的投资者系参与2016年11月份至12月份52个IPO项目的新股网下申购过程中，违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的1013个股票配售对象。

　　根据中证协的公示，此次被列入黑名单的1013个配售对象中，除了889位个人投资者外，还有124个为专业机构和企业法人配售对象。其中，券商类账户有信达证券、湘财证券和浙商证券(601878)的自营账户。信托公司包括中诚信托和百瑞信托的自营账户。而航天科工财务公司、中海石油财务公司、中电投财务公司等多家知名企业的自营账户也赫然在列。此外，公募基金类账户和私募类账户也有多款产品在此次公布的黑名单之内。

　　值得注意的是，作为与市场最为接近的专业投资者，券商本该对打新新规最为了解，但此次依然有三家券商自营盘犯下低级错误，不得不面对2017年8月1日至2018年1月31日为期6个月的打新限制期。

　　而除了上述三家券商，今年以来公布的另外两期黑名单中，也都有券商自营盘在列。根据中证协的公示，2017年第一批被列入黑名单的券商类账户有开源证券、大通证券、万和证券三家券商的自营账户，而2017年第二批被列入黑名单的券商类账户还包括民生证券的自营账户。

　　 黑名单对象激增 五种违规情况需重视

　　在2015年底重启IPO后，采用先申购后缴款的模式，通俗的也称为“货到付款”模式。据《证券日报》记者统计，出现打新违规的情况，在2016年已经公示了7批，被列入黑名单的配售对象合计373个。而2016年被列入黑名单的配售对象最多的第是7批，但也只有138个。

　　不过，今年以来，配售对象因打新违规被列入黑名单的数量呈急剧增多的趋势。今年中证协公布的第一批首次公开发行股票配售对象黑名单中有309个，第二批被列入黑名单的配售对象为514个，加上此次公布第三批1013个，今年以来已有1836个配售对象被列入黑名单，超过是去年全年数量的4.9倍。

　　在当前市场状况下，打新是稳赚不赔的生意。无论是专业机构还是高净值个人投资者，一旦因为参与新股申购违规，不仅可能造成数十万元的经济损失，还会因为被列入黑名单而造成名誉损失。而且未来6个月的打新机会也没有了。

　　北京一家经常参与打新的大型私募基金的内部人士对《证券日报》记者表示，投资者参与新股申购的违规情况主要有以下五种情形：1、提供有效报价但未参与申购。2、未按时足额缴付认购资金。3、提供有效报价但未参与申购/未按时足额缴付认购资金。4、网上网下同时申购。5、提交报价未参与申购。犯下这些低级错误或者是因为马虎，或者是因为不了解规则。个人投资者犯错尚可理解，包括券商在内的专业机构也犯这种低级错误就很不应该了。

　　(吕江涛)