2016-11-18 国海证券-晨会纪要

　　2016-11-18 国海证券-晨会纪要 2016-11-18 类别：券商晨报 机构：国海证券 研究员：--

　　[摘要]

　　投资要点：

　　最新报告摘要定增顺利过会，新能源车布局展开——亿利达（002686）动态研究智慧城市行业前景明朗，业绩下滑不必忧虑——迪威视讯（300167）事件点评主营业务扎实，费用控制良好造就高业绩弹性——旗滨集团（601636）事件点评拼图既成，进阶可期——东山精密（002384）深度研究最新报告摘要1、定增顺利过会，新能源车布局展开——亿利达（002686）动态研究分析师：谭倩S0350512090002联系人：傅鸿浩S0350115080013分析师：李恩国定增收购铁城信息获得通过，铁城前三季度完成全年业绩承诺70%，全年业绩有望超预期。

　　公司公告发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会无条件通过。拟现金支付4.075亿元，发行股份支付2.175亿元（13.7元/股）收购铁城信息100%股权，并配套发行股份募集不超过2.175亿元，定增底价11.52元。公司预计询价后的价格远高于此价格，安全边际提升。

　　铁城信息是新能源汽车车载充电机龙头，市场占有率在35%左右，公司已经进入江淮、康迪、江铃、众泰、河北御捷、广汽等车企的供应体系，北汽、上汽等车企渠道也在拓展。2016年-2018年利润承诺是5000万元、6500万元、8000万元。新能源车市场空间增长、公司产品结构优化将带来业绩超承诺可期。公司披露1-9月份，铁城信息已实现收入1.25亿元，利润3159万元，超过全年承诺业绩的70%。按照历史经验，四季度是铁城信息的销售旺季，预计铁城信息业绩有望超预期。