超大单青睐创业板 中小创迎活跃契机

　　8月31日，沪深两市资金继续维系净流出格局。数据显示，8月31日，沪深两市主力资金净流出229.90亿元，这是自上周五沪指突破3300点之后，仅次于8月29日，为三个月内净流出额第二高的交易日。值得关注的是，沪深300遭遇大单撤离的同时，创业板却获得青睐。指数冲高不过的情况下，中小创获得活跃契机，短线不宜追涨。

　　创业板吸引超大单进驻

　　明细数据显示，8月31日两市开盘净流出逾108亿元，尾盘净流入11.88亿元。不过值得关注的是，昨日超大单净流出逾122亿元。

　　分市场板块来看，创业板是资金更愿意驻留的地方。据数据，创业板昨日资金净流出3.59亿元，而8月29日和30日的净流出额分别达到64.23亿元和25亿元。由此可见，资金的驻留意愿明显提升。明细数据显示，昨日创业板开盘净流出7.37亿元，则获得净流入3.68亿元。而值得关注的是，尽管沪深两市超大单明显净流出，但是创业板却获得超大单3.42亿元的净流入。

　　相对而言，沪深300则成为了资金获利回吐的主区域。数据显示，昨日沪深300资金合计净流出121.28亿元，这是8月14日之后的最高单日净流出额。其中，开盘净流出逾32亿元，尾盘净流入1.14亿元。不过超大单昨日净流出沪深300逾82亿元。

　　从行情上来看，昨日中小创表现明显强于主板。其中，创业板指和中小板指分别上涨0.58%和0.29%，而上证综指下跌0.08%。从主板窄幅震荡、中小创有所表现的格局来看，行情整体仍处在多头掌控之中，创业板连收小阳，成交量并没有放出，虽然升势未尽，但连续反弹之后也要谨慎追高，低吸更为适宜。

　　市场分析人士认为，昨日主板弱而创业板强，其中，金融板块连续两日放量，涨跌幅度控制在0.3%以内，而且分时情况显示，下行时金融放量，这是出货表现，短期压力正在发酵，不宜追涨杀跌。昨日，部分主力套利后进入中小创之中，创业板午后放量明显。在这种情况下，多头似乎是在等创业板反弹，再向次新股借势，确保继续向上冲关。

　　资金回吐“白马+金融+周期”

　　从行业资金情况来看，昨日28个申万一级行业中，仅有电气设备、综合和休闲服务3个行业获得资金净流入，额度分别仅为5088.27万元、4789.14万元和3422.33万元；相对而言，银行、家用电器、房地产板块的资金净流出额居前，分别为27.18亿元、21.60亿元和17.42亿元。

　　从市场表现来看，28个申万一级行业中，共有18个行业昨日收红。其中，有色金属、计算机、休闲服务板块的涨幅位居前三位，分别为1.18%、0.71%和0.65%。相对而言，家用电器、银行、建筑材料板块的跌幅居前，分别为1.42%、1%和0.6%。

　　个股方面，昨日，洛阳钼业(603993) 、格林美(002340) 、中信国安(000839) 的资金净流入额位居前三位，分别为5.76亿元、3.54亿元和2.96亿元；上海电气(601727) 、华大基因(300676)、凌钢股份(600231) 的净流入额也均超过2亿元。相对而言，格力电器(000651) 、中国联通(600050) 、中国建筑(601668) 的资金净流出额位居前三位，分别达到13.60亿元、9.64亿元和8.85亿元。中国铝业(601600) 、农业银行(601288) 、厦门国贸(600755) 、美的集团(000333) 等7只个股的净流出额也均超过3亿元。

　　不难发现，白马龙头、混改龙头、周期股和金融股均成为资金获利回吐的主区域。行情上也确实如此，指数在3370点一带屡次冲高而不达，金融、周期股轮番上阵都没能改变现状。欲振乏力的情况下，中小创存在活跃契机，但是热点切换之中不宜追涨。

　　中信建投证券指出，目前市场热点轮换过快，增量资金不足，存量资金开始出现分歧，所有这些都需要指数的震荡整固来消化，而且指数突破后也确实需要一个或震荡或调整的确认，以使资金积聚新的上涨动能，在此过程中，依然需要慎追高，关注超跌业绩股，选择有政策预期的题材股。