全部“通关” ！创业板注册制“第一审”揭晓 哪些问题被上市委关注？首批IPO批文何时出？

　　创业板注册制“第一审”审核结果来了！

　　7月13日晚，深交所创业板上市委公告第1次审议会议结果公告，3单IPO及1单可转债获得通过。

　　　　根据流程，3家IPO企业仍有需要进一步落实的事项。未来落实后，发行上市审核机构对落实情况予以核对。若没有问题，深交所将向证监会报送发行人的上市申请文件，证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出予以注册或者不予注册的决定。有投行人士分析认为，首批企业最快有可能本周或下周拿到批文。

　　“第一审”问出14个问题

　　创业板注册制“第一审”结果昨日晚间出炉。锋尚文化、康泰医学、龙利得3家公司IPO获得通过，天能重工可转债同样顺利通过。该结果在市场预期当中。

　　　　据了解，锋尚文化、康泰医学、龙利得事实上早在2018年6月就已向证监会递交了IPO材料，在平移到深交所前的证监会审核状态均为“预先披露更新”。如今3家公司步入创业板注册制时代，成为创业板注册制首批过会的企业。

　　从各公司基本面情况来看：锋尚文化从事文化创意产业，2017年至2019年归母净利润分别为0.54亿元、1.36亿元、2.54亿元；康泰医学从事医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售，2017至2019年归母净利润分别为7705.72万元、6203.10万元和7378.12万元；龙利得从事瓦楞纸箱、纸板的研发、设计、生产和销售，2017年至2019年归母净利润分别为5725.51万元、8875.58万元和8599.99万元。

　　作为创业板注册制“第一审”，3家IPO企业被上市委关注到了哪些内容呢？

　　根据券商中国记者梳理，锋尚文化被问及5个问题：比如项目获取方式的合法合规性；新冠肺炎疫情对公司经营的影响以及应对措施；发行人销售费用在营收占比远低于同行业平均水平的合理性。

　　康泰医学被关注了4个问题，如经销模式下产品的最终流向及最终销售实现情况；疫情状态下保代如何核查境外销售业务情况；产品毛利率变动的原因及合理；利息收入逐年上升的合理性；未决诉讼的影响。

　　龙利得被提问的问题数量相对较少，共有3个，比如销售毛利率明显高于同行业可比公司平均水平的原因和合理性；纸箱成本变动问题。

　　而可转债项目天能重工则被提问2个问题：募投项目发电收入的具体收取方式，项目收益是否存在不确定性；说明防范应对在可转债续存期限内本息兑付风险的具体措施。

　　值得注意的是，3家IPO公司都被上市委要求对提问进一步落实。

　　落实后是否就立即到注册环节呢？根据流程，发行上市审核机构对发行人及其保荐人、证券服务机构的落实情况予以核对，通报参会委员，无须再次提请上市委员会审议。发行人对相关事项补充披露后，深交所出具发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见。

　　深交所审核通过后，将向证监会报送发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。

　　证监会将在20个工作日内对发行人的注册申请作出予以注册或者不予注册的决定。证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的，还可以要求深交所进一步问询。

　　有投行人士分析称，首批企业最快有可能本周或下周拿到IPO发行批文。

　　审核工作按部就班推进

　　本周上市委审核工作并未结束。资料显示，本周还有3次上市委审核会议将要召开，一共还有12名发行人接受审核。

　　具体来看，7月15日上市委审议4单IPO，分别为美畅新材、爱美客、蓝盾光电和杰美特；7月16日同样审议4家IPO项目，分别为卡倍亿、大宏立、安克创新和圣元环保；7月17日审议回盛生物、爱克莱特和迦南智能3家公司IPO，以及乐歌股份的可转债。

　　除了上市委审核工作持续推进，其他企业审核状态也有了新进展。截至目前共有275单IPO、115单再融资、6单重大资产重组获得深交所受理。

　　IPO受理企业中，有3个在审项目被问询，分别为红星美羚、弘成立业和灿星文化。

　　　　在再融资审核进展中，已经有19家企业收到问询，其中4家可转债，15家定增。

　　（文章来源：券商中国）