多地水泥行业夏季错峰停窑 概念股有望受益

　　2017-08-15

　　财富创业板资讯：中国水泥网消息，河南、湖北、山西、重庆、内蒙古等地均在推进夏季错峰停窑，错峰生产渐成常态。

　　鄂西北地区今年1-7月利润空间在70元/吨～80元/吨，近3年～5年利润空间在50元/吨左右。内地“金九银十”的传统旺季即将来临，价格上调的预期较大。新疆由于南疆地区重点项目较多，南疆水泥均价高于北疆，南疆水泥均价在320元/吨左右，北疆伊犁地区在290元/吨左右。北疆伊犁地区目前水泥的利润空间在160元/吨～170元/吨左右。

　　分析人士称，上半年，水泥行业通过错峰生产和加强环保等措施改善了供求关系，水泥库存水平大幅低于去年，行业整体呈现量价齐升的态势。业内人士预计，上半年的强劲需求预计会延伸至下半年，叠加短期供应进一步受限，下半年水泥平均价格预计继续提升，行业前景亦会明朗。

　　国金证券(600109) 黄俊伟指出，上半年，环保督察组发现全国仍有使用国家明令淘汰的落后工艺和设备的水泥熟料企业19家，产能433万吨;水泥粉磨企业70家，产能2058.7万吨;在环保重压之下，各地区将严肃处理淘汰落后产能工作不到位、企业违法违规生产等问题。对此，黄俊伟预计，对落后产能的处理，区域内供需格局将持续改善。

　　同时，下半年督查已经开始，京津冀地区“2+26”城市要督查25轮次，广东省，山东省开展为期9个月的环保督查，四川省开展为期10个月的环保督察等。黄俊伟认为，下半年水泥或因环保督查带来供给超预期的收缩，价格将稳中上涨。实际上，因受此轮环保督察影响，四川多地水泥厂家限产、停产，生产成本加大，四川的水泥价格被迫上涨，上涨幅度在30-50元/吨。据悉，成都地区已出现货源紧缺。

　　目前我国各地区水泥熟料产能过剩在20-30%，三北地区尤甚，产能过剩约40-50%，未来行业整合空间巨大，淘汰过剩产能对行业供给也有一定制约。因此，需求维持稳定的前提下，企业间错峰生产及环保带来的供给收缩，多数机构认为下半年水泥价格有望超预期。

　　相关概念股

　　在行业投资机会上，长江证券(000783) 分析师范超推荐华新水泥(600801) (600801)、海螺水泥(600585) (600585)、祁连山(600720) (600720)、宁夏建材(600449) (600449)等。