新发基金严控规模 规模太大不易操作

    来源: 互联网 作者:佚名

    摘要: 2018年开年以来,多只偏股基金的热销,也点燃了整个市场对于申购偏股型基金的热情。自日前监管部门发布针对基金热销监管通报后,基金公司首次专门对即将发行的新产品就发售规模发布补充公告。据统计,从2014

      2018年开年以来,多只偏股基金的热销,也点燃了整个市场对于申购偏股型基金的热情。自日前监管部门发布针对基金热销监管通报后,基金公司首次专门对即将发行的新产品就发售规模发布补充公告。据统计,从2014年以来,业绩排名前十分之一的偏股基金的平均规模均未超过25亿元,且仅2014年最为接近25亿元的水平。多位业内人士分析,主动管理的股基通常有容量限制,规模太大不易操作。

      多家公司严控产品规模

      监管层在1月23日发布的2018年第1期监管通报中要求,管理资产规模应与自身的投研能力、人员储备、系统运营、客户服务、风险管理等各方面能力相匹配,切忌脱离自身管理能力盲目扩张规模;综合市场调研和投资管理能力等因素,审慎设定募集期产品目标规模;合规稳健开展基金销售,引导投资者理性投资。

      据悉,上述指导要求便是针对1月以来,多只偏股型基金的火热销售。据Wind数据统计,截至1月31日,今年1月起始认购的偏股型基金总募集份额为515.42亿份,较2017年12月大增167.14%。

      而于本周一发行的嘉实核心优势在1月27日公告称,为了做好投资管理和风险控制工作,首次募集上限为90亿人民币。这是日前监管部门发布监管通报后,基金公司首次专门对即将发行的新产品就发售规模发布补充公告。

      而对于存量产品,从去年以来,也有多只基金发布限售公告,为的是严格控制规模。如2017年10月,东方红资产管理一连发布几个暂停大额申购的公告,涉及旗下五只混合型基金,加上9月份暂停大额申购的两只产品,该公司一个月左右就限购了7只基金产品。

      25亿或是峰值

      在震荡市,绩优基金特别容易受到投资者的大力追捧,加上开年以来负责托管基金的各家银行需要做“开门红”业务拼业绩,基金营销力度纷纷加大,产品规模随之水涨船高。但实际上,过大的规模并不利于基金经理管理。

      记者统计基金过往业绩发现,25亿元或是主动管理基金规模的平均峰值,高于这个规模的产品,很难有特别高的业绩。据Wind数据统计,2018年以来,主动偏股基中,业绩在前十分之一的基金共有313只,