吴大葱：《期货市场价格运动原理》的反思

　　摘要：吴大葱交易理念，所谓战胜市场，指的是在市场中有足够的自由度，面对各种变化始终保持主动。一个对市场有深刻认识的人，最起码可以比别人更好地适应市场和顺应市场。

　　关键词：吴大葱，峰级战法，裸K分析，定式交易，投资市场，技术分析，交易心得。

　　吴大葱，本名吴佳栋，复旦大学新财商研究中心主任，0529全球操盘手节发起人，05年起每个交易日都有交易持仓单至今从未间断，从业至今获荣誉无数，3起3落的人生经历练就成熟稳健交易技术，曾创连续17个月收益30%+神级记录，现致力于新财商教育赋能事业，带领团队为实现帮助一亿家庭实现财富正增长的使命而奋斗！

　　前面与大家分享了《期货市场价格运动原理》四篇，介绍了一堆原理，说了一通理论，可能有人会问，这些东西对交易有用吗，回答这个问题之前，先说几句题外话。中国足球为什么落后？之前，人们一直在教练水平、球员技术、球员待遇、训练水平和足球建制等方面寻找原因，为此反反复复、搞来搞去，结果国足的表现还是不断让国人失望无语。后来，一些球队在引进外援时发现，中国球员和人家差距最大的地方竟然是足球意识太落后。话说回来，金融交易其实也存在一个意识的问题，对价格运动有关的理论进行分析和探讨，就是为了提升这个交易意识。有观点认为：“了解市场才能战胜市场”，也有观点认为：“市场是不可战胜的”。两种观点看似相反实质上并不矛盾，不同角度得出的不同结论而已，它们都有各自的道理。

　　所谓战胜市场，指的是在市场中有足够的自由度，面对各种变化始终保持主动。一个对市场有深刻认识的人，最起码可以比别人更好地适应市场和顺应市场。适者生存，胜者为王，只要有人能够在市场上做到持续的成功，从某种意义上也可以说他是战胜了市场。而认为市场不可战胜的观点，虽有过于悲观之嫌却也没有错，因为市场本来就不是你的对手，如何战胜它？不过这个观点提醒人们，市场不但复杂，而且“强大”。

　　所以，任何与市场对着干的斗气心理及行为都是不明智的。聪明的人会让自己的主观顺应市场的客观，这样才比较容易成功。当然，要深刻认识市场也很不容易，许多人即使在市场中摸爬滚打了很长时间，仍然对它感到很迷惘。总之， 市场理念是一个综合的概念，它包含了投资者对市场整体的思考和理解。须明白，好的市场理念是交易员的一种无形财富，它非一朝一夕之功，也非靠时间久、实践多就能自然得之，它需要投资者有去伪存真、以新换旧的自我提升意识，需要不断地学习、思考以及时间的磨砺。

　　在市场上不依赖运气而取得交易好成绩的赢家之中，有些是专业化的交易团队，有些是单兵作战的个人操盘高手。说到高手，人们首先想到的是那些以“股神”、“市场杀手”或“投资大师”面目出现的人，这些人常给人一种境界高不可攀的感觉。其实，撇开金融天才的光环，他们也和我们一样，普通凡人而已，成功不是他们的专利，任何一个具有正常智商和情商的人，通过学习和实践磨炼，都有机会成为一个实力赢家；虽然这相当不容易，却并非就做不到。要让自己也成为赢家中的一员，一个方法是搞清楚别人到底凭什么本事成为赢家的。每个不同的赢家自有其不同的本事，简单归纳起来，主要就是四个：第一市场理念好，第二分析能力强，第三操作手法好，第四心理质素高。赢家这四个本事都可以通过善于学习善于总结经验而逐步得到，“天下无难事，只怕有心人”，成功只青睐有心人。

　　投资市场不是一个适合懒人呆的地方，这年头没有不劳而获的免费午餐，要有所收获就要有所付出。以前股民常说“要做功课”，就是每天收市回家自己绘制图表和进行分析，现在自制分析图表的工作已被电脑替代，不用那么辛苦了，但认真分析还是必要的。每一种商品或交易标的的价格走势变化多端,令人难以捉摸，不舍得动脑筋花心机，不愿意认真学习和研究相关的理论和投资手法， 这其实是对自己的投资不负责任，莫说做市场赢家，连在市场立足都难。

　　注重分析，是因为分析乃取得成功的重要阶梯，离开客观正确分析的任何买卖行为都与赌徒无异。投资交易与打仗有很多相似之处，如果不想打无把握无准备之仗，就要懂得分析。然而，分析与成功之间并无等号，分析只是投资成功的先决条件，一方面仍需要实际操作的配合，另一方面还得看分析的质量和水准，若胡乱分析一通的话，则与臆想没有多少区别。实际上，市场上赢家并非是比别人更注重分析，而是比别人更善于分析罢了。

　　分析好坏的关键不在于聪明，也不在于勤奋，而在于分析方法，只有掌握好的分析方法才能有好的分析质量。大多数时候，人们对于价格的变化原因和市场表现的看法，总有一种盲人摸象的感觉，概言之是看不清，道不明。平心而论，价格运动所隐含的一些规律性和变化原理的确是既难以发现，也不容易表述。或者有人会质疑，上述所提的那些带有规律性的东西是否称得上“原理”二字，对此我们觉得无所谓，毕竟我们的出发点只是试图在这方面作一些探索发掘而已，至于提出一些所谓的原理，说到底只是个人观点和一家之言，读者若认为有道理，行得通，且信之，若认为没道理，可以不信，对事物的看法本来就是见仁见智的嘛。

　　理论来源于实践，然后又反过来影响和指导实践，这是唯物辩证法的观点。技术分析是要讲思想底蕴的，我们所看见的价格变动说来只是一种价格现象，如果投资者不能透过现象看本质，知其然而不知其所以然，那么他的技术分析能力必然是很有限的。只有充分了解各种价格运动的原理，技术分析才会更加通透和扎实。总之，原理不原理并不重要，反正这些相关理论知道多一些，对投资者的交易意识是很有好处的。

　　金融投资市场中，最大的赢家是那些投资银行、投资基金等机构大户，因为他们有资金和资讯方面的巨大优势，本身就具有影响价格走势的能力，但市场是大众的市场，在公平的游戏规则下，普通投资者同样也有机会。现时市场上有不少人习惯于四处搜刮各种消息，或者是眼睛只盯着各种各样的指标和数据，当然不能说这些东西没用，问题是如果他们对理论指导实践的意义认识不足，对市场和价格变化的理解缺乏深度，那么即使他们同样重视分析，其分析也难免会肤浅和粗糟。

　　也许很多人学习图表分析只是希望能学一些立竿见影的交易招数，因而对这些属于基础理论的知识缺乏兴趣，怀有这种心思的人眼光未免太短了，要想真正成为一个图表技术分析的高手，成为一个在复杂多变的价格市场上的真正赢家，就不能太过急功近利。老话说：“学艺学全套”，图表分析也是一种技艺，而且还是一门高深的技艺。要学好这门技艺，除了要认真学习图表分析的具体方法之外，还应该努力去掌握一些基本的理论，当你充分理解价格变化的各种原理之后，必然会大大加深对各种分析方法的理解，从而使你在实际运用时更加得心应手。简言之，懂得价格变化的原理，才能真正懂得技术分析。