智通港股解盘(2.2)A股港股化已经拉开帷幕 煤飞色舞卷土重来

　　 文/万永强(智通财经研究中心总监) 　　美股周四(2月1日)收盘涨跌不一，道指上涨0.14%，纳指下滑0.35%。投资者正在消化一系列大企业财报和经济数据。阿里巴巴股价大跌近6%。道琼斯工业平均指数收涨37.32点，涨幅0.14%，报26186.71点。纳斯达克综合指数收跌25.62点，跌幅0.35%，报7385.86点。标普500指数收跌1.83点，跌幅0.06%，报2821.98点。

　　恒指周五(2月2日)早盘低开0.22%报32569点;盘中先抑后扬，逐渐震荡攀升，最高见32778.5点，截止收盘，恒指微跌0.12%，报32601点，大市全天成交额达1479亿，比前日略有萎缩。

　　A股港股化拉开序幕 市场关注非农

　　惊魂未定的A股终于出现了企稳迹象，近期连续的大阴线一度让投资者怀疑人生，不过，还是要坚信一点，那就是市场依然有“无形之手”在控住局面，比如说沪指1.29日、1.30日及2.01日的三根大阴线，其跌幅都控制在1%以下，两次是0.99%，一次是0.97%，这明显是老司机在操盘，精确度达到0.01%。由此可见，沪指是不可能让它跌破的，特别是60日均线一定是要守住的。

　　此次恐慌性下跌暂时止住了，但余震还在，垃圾股的归位过程恐怕是一个长期的过程，A股的美股化、港股化已经拉开帷幕。

　　周五，港股的走势中规中矩，相当淡定，早段下探后很快就开始反弹，特别是A股不再创新低之后，恒指全天都在均线上方震荡，不过尾市有些偏软，主要原因是腾讯及平安等最后一笔出来了抛盘，而出现这种情况主要还是调仓换股所致，不能说明趋势就走弱。

　　北京时间周五21:30，美国非农报告将是市场关注的焦点，目前市场普遍持乐观的预期，因为1月31日公布的ADP就业人口数据23.4万，是好于预期的，不过考虑到美国劳动力市场接近于充分就业的状态，非农就业人数的增长速度正在放缓，而且美国1月初的暴风雪可能在一定程度上影响新增就业，因此，市场预期中值在18万，如果超过则是利好。失业率预测中值为4.1%，前三个月的4.1%的失业率是自2000年第四季度以来最低水平。如果失业率进一步下降，将会激发市场对于未来通胀加速上行的预期，同时也会增加美联储2018年加速加息的预期。还有一个焦点关注就是薪资增速，市场预期1月薪资增速为2.6%。如果低于这个目标则会让市场感到意外。

　　“煤飞色舞”再现 油服拐点已至

　　从盘面看，最强的品种非周期性品种莫属，“煤飞色舞”再现。煤炭股兖州煤业(600188) 股份(01171)、中煤能源(601898) (01898)、首钢资源(00639)、中国神华(601088) (01088)走强;有色资源类品种：紫金矿业(601899) (02899)、五矿资源(01208)、江西铜业(600362) (00358)、洛阳钼业(603993) (03993)、中国铝业(601600) (02600)、鞍钢股份(000898) (00347)等股上扬。水泥建材股：中国建材(03323)、海螺水泥(600585) (600585,股吧)(00914)、华润水泥(01313)、西部水泥(02233)等股有所上涨。

　　整个周期品的炒作顺序给大家梳理一下：源头就是煤炭股先起，主要刺激因素就是恶劣严寒天气增加需求，加上运输困难，直接造成涨价预期。然后是冬储触发钢铁股走强，以上两大品种的走强，点燃了有色特别是需求量较大的铜类的上涨预期，最后就是水泥类跟上。当然，归根结底周期性品种走强还是因为业绩方面的超预期导致，外部条件只是触发因素而已。

　　智通财经APP认为周期品的行情将是年前市场最火爆的热点板块。

　　其他值得关注的就是石油类，中海油田服务(02883)、中国海洋石油(00883)、中国石油(601857) 股份(00857)、中国石油化工(00386)、中石化油服(600871)(600871,股吧)(01033)等股走好。随着全球经济复苏，油价中枢上移，油服拐点已至。2017年国内油服公司订单有所回暖，但合同价格仍处于低位，盈利水平较低，但行业最艰难的时期已经过去，基本面的拐点已经到来。此外，从PB角度来看，油服板块当前估值水平处于历史底部，石油行业上下游都将有较好的机会。

　　下跌方面：有外媒称中国考虑在海南允许合法博彩，澳门博彩股股价集体下挫澳博控股(00880)、永利澳门(01128)、金沙中国(01928)、银河娱乐(00027)、美高梅中国(02282)、新濠国际(00200)均有回落。对于这个消息，智通财经APP认为可能性微乎其微，如果是属实的话，对博彩股将是一场灾难，而不是跌几个点。

　　本文首发于微信公众号：港股挖掘机。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。