国君(香港)：东江环保予收集评级目标价定为9.7港元

时间： 2019-02-02 15:51:24 来源：互联网作者：佚名

我来说两句扫描到手机

摘要：东江环保（00895HK）将其2018年股东净利润指引下调20%至人民币4.02亿元至人民币4.97亿元。公司将其下调指引的举动归因于新的危险废物处理和处置设施高于预期的折旧，以及对不达预期和未来经营

　　东江环保（00895 HK）将其2018年股东净利润指引下调20%至人民币4.02亿元至人民币4.97亿元。公司将其下调指引的举动归因于新的危险废物处理和处置设施高于预期的折旧，以及对不达预期和未来经营情况的收购子公司的商誉计提减值准备。

　　我们认为对收购子公司进行商誉减值主要是由于公司采用了更审慎的会计方法，因公司的公告确认其经营符合预期。虽然增加的折旧和减值对其股东净利润产生负面影响，但这些都是非现金项目，并不影响经营现金流。

　　我们分别下调2018/2020/2020年的每股盈利预测16.9%、15.8%及14.6%至人民币0.536元、人民币0.644元及人民币0.793元。更为保守的会计处理方法及更为实在的损益表和资产负债表的数据或可使公司吸引更多的长期投资者。我们将目标价定为9.70港元，对应15.9/13.3/10.8倍的2018/2019/2020年市盈率及1.0倍的2019年市盈增长率。维持“收集”评级。

关键词：

人民币,公司,2018,下调,预期

审核：yj132 编辑:yj127

分享到：

免责声明:

1、凡本网注明“来源：***”的作品，均是转载自其他平台，本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的，并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点，不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场，文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系，请在30日内进行，我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点，以链接形式推荐的其他网站内容，仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便（本网有权删除）。所提供的数据仅供参考，使用者务请核实，风险自负。

版权属于赢家财富网，转载请注明出处查看更多

上一篇: 招银国际：恒指超买料回调于28000点有较大阻力

下一篇: 国君(香港)：招商局港口予收集评级目标价至17港元