新东方在线(01797.HK)拟全球发售约1.65亿股 净筹约15.67亿港元

　　互联网3月15日丨新东方在线(01797.HK)发布公告，2019年3月15日-3月20日招股，拟全球发售约1.65亿股，其中香港发售约1645.2万股，国际发售约1.48亿股；发售价9.30港元-11.10港元；每手500股；预期2019年3月28日上市。

　　公告显示，公司是中国领先的在线教育服务供应商，在校外辅导及备考等多个领域拥有强大的核心竞争力和极高的品牌知名度。根据弗若斯特沙利文报告，按总营收计，公司于2017年为中国最大的综合线上校外辅导及备考服务供应商，占中国在綫校外辅导及备考市场总营收的0.63%。

　　公司业务由新东方于2005年成立，新东方为中国民办教育行业的先驱，拥有逾二十年经验，根据弗若斯特沙利文报告，按总营收计，于2017年其为中国最大的民办教育服务供应商。凭藉新东方的丰富经验，公司在三个核心分部，即大学、K-12及学前在线教育分部提供广泛的优质课程，为学生们带来优越的在线学习体验。

　　于2017年，按总营收计，新东方在线为中国大学考试备考巿场中最大的在线教育品牌，占据8.2%的市场份额。东方优播及多纳品牌下的创新课程分别持续获得K–12及学前学生及家长的认可。

　　于往绩记录期间，公司总付费学生人次约为470万。于2016财年、2017财年、2018财年及截至2018年11月30日止六个月报读课程的学生人数分别约有36万名、63.9万名、110万名及110万名。公司透过不同的线上及手机教育平台以多种形式提供课程和产品，包括不同班级规模的直播及录播课程。全面策略可通过调整学生接受教育的最有效方式及为各学生群体提供教育的方法来尽量提高学生的学习能力。公司多项课程具有自适应特性，可智能分析学生的学习进度，并提供更个人化的在綫学习体验。作为对在綫课程的补充，公司亦提供大量的在线学习工具和服务，以进一步提升在我们平台上的学习成效和效率。

　　截至2017年5月31日止财政年度，公司实现总营收4.46亿元人民币；毛利3.04亿元。截至2018年5月31日止财政年度，实现总营收6.5亿元；毛利3.98亿元。

　　公告称，所得款项净额约15.67亿港元(以发行价中位数计算)。其中，约30%用于投资于员工招聘及培训活动；约30%用于选择性地收购及╱或投资可互补的业务；约10%用于增加及改善内容供应及课程开发能力；约10%用于继续改善及实施销售及营销活动；约10%用于投资改善及升级技术基础设施；约10%用于营运资金及其他一般企业用途。