美银美林:升中车时代电气(03898.HK)目标价至53.2港元 重申“买入”评级
摘要: 互联网3月27日丨美银美林发表报告指,中车时代电气(03898.HK)去年盈利按年增3.5%至26.1亿元人民币,较该行预期高2.5%,受惠去年下半年机车牵引系统、动车组及高铁轨道业务销售超预期。同时
互联网3月27日丨美银美林发表报告指,中车时代电气(03898.HK)去年盈利按年增3.5%至26.1亿元人民币,较该行预期高2.5%,受惠去年下半年机车牵引系统、动车组及高铁轨道业务销售超预期。同时,公司去年下半年销售按年增长8.3%,推动盈利复苏按年升12%。
报告指,中车时代电气去年收入按年增3.5%,当中动车组及高铁轨道的牵引系统销售分别升8%及22%,抵销机车牵引系统销售下跌11%。毛利率改善0.4个百分点至36.9%,则是受惠产品组合改变。
该行维持其2019年及2020年度盈利预测大致上不变,料分别增长20%及16%,将目标价由49.7港元升至53.2港元,重申“买入”评级。
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