花旗:维持上实(00363.HK)评级“买入” 该股具防守性
摘要: 互联网3月29日丨花旗发表研究报告,指上海实业(00363.HK)去年纯利按年升6%至33.33亿港元,大致符该行预期。公司宣派末期息每股52仙,全年共派息1元,2017年全年共派息94仙。报告指称,
互联网3月29日丨花旗发表研究报告,指上海实业(00363.HK)去年纯利按年升6%至33.33亿港元,大致符该行预期。公司宣派末期息每股52仙,全年共派息1元,2017年全年共派息94仙。
报告指称,上实基建经营利润按年升5%至28.76亿港元,管理层拟改善经营效率,争取经营利润率扩大1至4个百分点。另消费板块方面,经营利润按年跌4%至13.26亿港元。物业经营利润按年跌7%至59.88亿港元,惟纯利(计及合营及附属)则升27%至11.18亿港元。
考虑去年业绩及最新外汇市场走势,该行调低上实今明两年盈测介乎1%至3%,并下调每股资产净值(NAV)估算,目标价由33港元降至26港元,维持评级“买入”,指市场忽略了该股具防守性;估值不高,而6%的股息率亦属该行涵盖的内地综合企业中最高。
港元,经营,按年,该行,利润