最强消费金融公司诞生 互联网巨头都在抢滩这一领域

　　继中国平安、小米之后，又一家巨无霸消费金融公司即将诞生。

　　阿里巴巴入局消费金融迎来实锤消息。

　　8月22日，鱼跃医疗公告，拟与蚂蚁集团、宁德时代、千方科技、国泰世华银行、南洋商业银行和中国华融一起设立蚂蚁消费金融公司，注册资本高达80亿元，注资规模与捷信消费金融并列行业第一。

　　蚂蚁消费金融公司的股东阵容强大，集聚了蚂蚁集团科技巨头+2家外资银行+3家上市公司+1家AMC，行业涵盖支付、银行、医疗、新能源、资产管理等诸多领域，称得上是资金方与场景齐聚最全的消金公司。

　　最大消费金融公司将诞生

　　阿里系有望再拿一张金融牌照。

　　近日，鱼跃医疗与千方科技均发布关于参与设立重庆蚂蚁消费金融有限公司的消息，注册资本80亿元，注册地位于重庆。

　　具体来看蚂蚁消费金融有限公司的股东构成：

　　　　上述7家股东企业已于8月21日签署共同投资合作交易文件。

　　根据公告，蚂蚁消费金融有限公司成立以后业务范围主要有：开展消费金融相关业务，经营范围包括发放个人消费贷款、接受股东境内子公司及境内股东的存款、发行金融债券、境内同业拆借等。

　　拆解已披露的蚂蚁消费金融有限公司股东情况：包括了1家互联网科技巨头、2家外资银行、1家新能源科技公司、1家布局智慧交通和物联网公司、1家医疗器械公司和1家AMC(不良资产管理公司)。

　　资料显示，南洋商业银行创办于香港，目前是中国信达资产附属公司，而国泰世华银行为中国台湾地区最大的民营银行，在银保监会归类中，这2家银行均为外资银行。

　　“南洋商业银行、国泰世华银行和中国华融应该是蚂蚁消费金融公司的主要资金方。”一位消费金融行业研究人士对记者表示，拉上外资银行一起设立消费金融公司，这在目前金融开放背景之下更容易获批，加上这些银行都不是实力特别强的银行，蚂蚁集团能够有更强势的话语权。

　　上述人士所言非虚，2018年，由中国台湾地区中国信托商业银行股份有限公司参股的两岸首家消费金融公司——厦门金美信消费金融公司，从获批筹建到开业仅用了半年时间，大大刷新消费金融公司开业速度。

　　今年8月10日，光大银行、【中青旅(600138)、股吧】和外资银行——中国台湾地区王道银行一起设立的阳光消费获批开业，较同期其他一起筹建消金公司的公司节奏快了很多。

　　鱼跃医疗称，投资蚂蚁消金，是考虑到公司作为国内最大的家用医疗器械公司，面向消费者的品类众多，特别是单价较高产品，非常适合与标的公司合作，以消费金融的方式赋予高端医疗器械普惠大众的可能。

　　这意味着，若消费者购买单价较高的医疗器械产品，以后可以选择蚂蚁消金的贷款、分期等方式支付，即通过消费金融的创新方式，降低消费者购买门槛。

　　千方科技布局智慧交通和智能物联，在交通等领域场景较多，而宁德时代可能与鱼跃医疗类似，动力电池产品可能适合消费金融的方式。

　　8月20日，蔚来汽车宣布，携手宁德时代、国泰君安国际控股有限公司和湖北省科技投资集团三家企业共同投资成立武汉蔚能电池资产有限公司，以推动“车电分离”新商业模式在新能源汽车行业的发展，并在此基础上推出BaaS(Battery as a Service，电池租用服务)业务。

　　根据流程，蚂蚁消金尚需经过银保监会重庆监管局和银保监会审批通过后方可实施。

　　如果顺利获批，蚂蚁消金注册资本80亿元将跃居行业并列第一。

　　据记者了解，目前消费金融行业已开业公司达到27家，注册资本最高的为捷信消费金融有限公司，该公司经过多次增资才达到80亿元，紧随其后的为平安消费金融(50亿)、马上消费金融(40亿)、招联消费金融(38.7亿)。

　　BAT仅剩腾讯未拿牌

　　券商中国记者注意到，今年以来，消费金融公司设立提速，尤其是互联网科技巨头布局呈现加速态势，BAT中仅腾讯尚未透露获取消费金融牌照的意向。

　　就消费金融行业而言，随着我国经济发展和居民可支配收入的持续提升，社会消费品零售总额稳健增长，消费金融行业面临的宏观环境较好。

　　8月19日，中国银行业协会发布《中国消费金融公司发展报告(2020)》披露，2019年，消费金融公司整体增速有所放缓，但仍保持在相对较高的水平。截至2019年末，消费金融公司资产规模达4988.07亿元，较上年增长28.67%；贷款余额4722.93亿元，较上年增长30.5%。

　　截至2020年6月末，消费金融公司已发展到26家，注册资本433.4亿元，资产规模4861.5亿元，贷款余额4686.1亿元，服务客户数1.4亿人。

　　到今年8月，已经开业的消费金融公司已有27家，从近年来消费金融公司股东背景来看，除了商业银行股东，券商中国记者注意到，互联网科技巨头正在加速布局，包括百度、新浪、中国平安、小米和阿里巴巴均在消费金融领域跑马圈地。

　　2019年5月，百度的度小满金融出资4.5亿元，持有哈银消费金融30%的股权，跃居第二大股东，成为BAT中首家获得消费金融牌照的互联网巨头。

　　2019年6月，新浪旗下新浪微博斥资2亿元入股包银消费金融有限公司，成为包银消费金融有限公司第二大股东。

　　今年4月，科技实力较强的中国平安及关联公司设立的平安消费金融有限公司成立。

　　今年5月，重庆小米消费金融有限公司成立，小米通讯技术有限公司持股50%。

　　业内人士认为，互联网科技巨头积累了大量的数据资源，自身拥有巨大的流量优势和风控优势，通过与相关资本方和实业股东合作，能够充分利用自身优势，抓住消费金融行业的红利。

　　设立消费金融公司，对于阿里系的蚂蚁集团来说意味着什么？

　　据不完全统计，蚂蚁集团已经相继拿下支付(支付宝)、银行(网商银行)、保险(国寿财险、众安保险)、基金(天弘基金)和小贷(重庆蚂蚁小微小贷、重庆蚂蚁商诚小贷)等多张金融牌照。

　　蚂蚁集团目前的花呗和借呗业务就是蚂蚁通过小贷牌照经营的业务，其商业模式和消费金融业务没有本质区别。

　　不过，消费金融牌照的含金量远高于小贷牌照，一方面，消费金融牌照属于银保监会颁发的正宗金融牌照，而小贷牌照属于地方金融局等颁发，小贷公司是否属于金融机构在业界尚存有争议，且消费金融公司还可以获批发行金融债券、同业拆借等；另一方面，相比于小贷1~3倍的杠杆比例，消费金融牌照约有10倍的杠杆优势，能够有效利用资金优势扩大业务规模。

　　因此，从牌照含金量高、市场发前景广阔以及行业合规性等因素考量，成立消费金融公司成为蚂蚁集团必要的动作。