国际大行最新评级：花旗料地产股明年将跑赢恒指 瑞信看高比亚迪至250港元

　　　　瑞信：上调比亚迪股份(1211.HK)目标价至250港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将比亚迪股份(1211.HK)目标价由185港元上调35.1%至250港元，维持“跑赢大市”评级，并上调其2020-22年净利润预测1至14%，主要基于更高的销量预期。

　　报告称，据Thinkercar的数据，比亚迪12月首四个星期的批发量同比增31%，优于市场预期，增长主要来自其新能源车产品，包括秦同比增48%、唐增2倍，以及汉环比增3%至9418辆。

　　花旗：料香港地产股明年上半年将跑赢恒指 首选九龙仓置业及恒隆地产

　　花旗发表报告称，因疫情好转，预期香港地产股将在明年上半年跑赢恒生指数，不过行业间可能会有明显的差异，看好顺序依次为零售、住宅、写字楼，并列九龙仓置业(1997.HK)及恒隆地产(0101.HK)为首选，均予“买入”评级，但下调嘉里建设(0683.HK)和冠君产业信托(2778.HK)评级至“沽售”。

　　中信里昂：上调福莱特玻璃(6865.HK)目标价至35.8港元 评级“买入”

　　中信里昂发布研究报告，将福莱特玻璃(6865.HK)目标价由31港元上调15.48%至35.8港元，维持“买入”评级。

　　报告称，继竞争对手信义光能(0968.HK)之后，福莱特玻璃发盈喜，预期由于太阳能玻璃价格反弹、薄玻璃的贡献，产能扩大及成本降低等因素，截至2020年底止年度纯利同比增加109.2%至131.52%，超该行预测，意味着2020年强劲势头，2021年又是表现良好的一年；该行仍然期望双引擎增长，包括安装增长和双面模块渗透率提高。

　　东方证券：重申微盟集团(02013)“买入”评级 目标价18.06港元

　　东方证券研究报告称，微盟作为国内商业生态SaaS龙头服务商。参考21 年可比公司 18 倍的PS均值，给予 SaaS 业务220亿元港币估值；精准营销业务采用 PE 估值，21 年预计实现5.57亿利润，参考可比公司 28 的 PE 均值，给予 188 亿港币估值；综上，公司合理估值应为 407 亿港币，对应目标价 18.06 港币/股，给予“买入评级”。

　　瑞信：上调长城汽车(2333.HK)目标价至34港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将长城汽车(2333.HK)目标价由21港元上调61.9%至34港元，维持“跑赢大市”评级。主要由于上调销量预期，将2021-22年纯利预测上调9.1-10.2%。

　　报告称，公司宣布“咖啡自动驾驶”策略，目标发展专利全面自动驾驶科技，包括内部智能控制组件、中间件软件及应用软件，公司计划从WEY品牌推出第三级自动驾驶产品，然后明年下半年为哈弗品牌推出，第四级自动驾驶产品将于2022年亮相。

　　西部证券：首予网易(09999)“买入”评级 目标价 180港元

　　西部证券研究报告称，网易是中国第二大游戏公司，2019年公司游戏业务净收入464.23亿元，市占率20%，仅次于腾讯。预计网易2020/21/22年根据一般公认会计原则(GAAP)净利137.92/163.25/200.12亿元，同比增长-35%/18%/23%。通过分部加总估值方法，得到目标价为180港元。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　摩通：予恒隆地产(0101.HK)目标价20.5港元 评级“增持”

　　摩根大通发表研究报告，指恒隆地产(0101.HK)未能如期收购寿臣山道物业一事，对股价并未重大影响，因该项目盈利入账预期亦需长时间。美国领事馆方面预期完成交易需时，但因公司目前只付约10%的按金，故对公司现金流影响有限，相信公司在本地零售和国内商业业务中，仍可有主要的增长动力。

　　该行指，公司短期分派盈利取决于其现有土储的推盘时间。即使公司取消上述交易，甚至未能取回按金，预期最终只会影响公司明年5%的盈利，目标价20.5港元，评级“增持”。

　　大摩：上调华润医疗(1515.HK)目标价至6.6港元 评级“增持”

　　摩根士丹利发表研究报告指，华润医疗(1515.HK)从疫情中恢复步伐良好，以床位数计该公司为内地最大的私立医院管理机构之一，医院网络逐步扩张加上潜在收购计划，在当局严格监管下行业门槛较高，认为其有一定领先优势。

　　该行将长期盈利预测略微提高，并将DCF估值模型预期提早至2021年，预测2020至2022年每股盈利将达0.29、0.32及0.36元人民币，予“增持”评级，目标价由5.8港元上调至6.6港元。

　　国元国际：首予东曜药业-B(01875)“买入”评级 目标价7.56港元

　　国元国际发布研究报告称，预计东曜药业-B(01875)2021-22年收入分别是人民币1.98亿元、5.14亿元，EPS分别为人民币-0.32、0.15元，基于现金贴现法及EV/收入估值，目标价7.56港元，较现价有70%的上涨空间，首予“买入”评级。

　　国信证券：升新高教集团(2001.HK)目标价至8.4港元 评级“买入”

　　国信证券发表研究报告指，新高教集团(2001.HK)今财年业绩符合预期，公司主营业务强劲，并购方面亦相对稳健，故上调其目标价24%至8.4港元，重申“买入”评级。

　　（文章来源：东方财富研究中心）