港股牛股跟踪：龙源电力又涨疯了 机构分歧加剧！花旗称股价上涨“过度”

　　今日(1月13日)恒指走出震荡调整格局，盘中最高触及28414.54点，最低下探28136.64点，截至收盘，恒指下跌0.15%，报28235.60点。热门股方面，龙源电力、国美零售、联想集团、九毛九等多只个股成为当下市场亮点。

　　龙源电力盘中一度创历史新高 机构分歧加剧！花旗称股价上涨“过度”

　　龙源电力(00916)近期分别获小摩、瑞银及交银国际上调目标价。从盘面上来看，龙源电力(00916)盘中股价一度涨超12%，最高触及12.22港元，刷新历史新高，午后涨势进一步收窄。截至收盘，股价上涨6.62%，报11.60港元。

　　小摩发布研究报告，为反映更快的补贴收款及微调其他经营假设，将龙源电力(00916)目标价由10.6港元升至15.4港元，评级为“增持”。此外瑞银发布研究报告，重申看好龙源电力(00916)并继续为行业首选，将其目标价由9港元调高144%至22港元，维持“买入”评级。

　　交银国际也发布研究报告，将龙源电力(00916)目标价由6.49港元上调86.9%至12.13港元，基于盈利能力及成长性判断，评级由“买入”降至“中性”。报告中称，2020年公司总发电量530.7亿度，同比增长4.59%，其中风力发电量436.8亿度，同比增长7.25%。风电同比增速中，估计装机增长贡献约5个百分点，而弃风减少、风况变好等贡献约2%。

　　不过，值得关注的是，花旗发布研究报告称，龙源电力(00916)近期股价上涨“过度”，自12月低位上涨了84%，以9.6%的股本殖利率和负自由现金流来看，1.3倍的2021年市帐率不具吸引力，予目标价7.8元，维持“沽卖”评级。

　　国美App更名为“真快乐” 国美零售飙升！股民是“真快乐”？

　　消息面上，近期，国美零售推出新物种，名为“真快乐”的购物APP，打造国美集娱乐化和社交化的零售平台。除了提供更多有趣的购物方式和品质服务之外，还进一步放大了社交功能，向年轻用户的娱乐化需求倾斜。

　　受此影响，国美零售(00493)股价强势反弹，维持高位震荡整固，截至收盘，股价上涨11.46%，报1.07港元。

　　负责人称，零售的实质是满足用户不同需求，娱乐化的实质就是让用户开心快乐，因此娱乐化和零售结合具有一定的必然性，让零售变得更好玩，让消费过程变得更有趣。“真快乐”上线，也预示着国美开启娱乐化零售的道路。

　　据悉，2020年8月，国美进入“家·生活”战略第二阶段，着力构建以线上平台为主，线上/线下双平台+自营/第三方外部供应链的两轴驱动、四轮互动“社交+商务+分享”的国美生态圈。在双平台战略支撑下，国美实现了全国近3000家线下门店的线上平移，并打造了“一店一页”，用户可在线上实时登录附近门店，体验自己感兴趣的商品。

　　冲刺科创板！联想集团宣布回A 股价表现甚是亮眼

　　消息面上，联想集团(00992，HK)迈出冲刺科创板的步伐。1月12日晚9时左右，联想集团披露公告，宣布董事会已批准可能发行中国存托凭证(CDR)并向上海证券交易所科创板申请CDR上市及买卖的初步建议。受此影响，联想集团早盘大幅高开，快速冲高之后，午后涨势进一步收窄，截至收盘，股价上涨9.69%，报8.83港元。

　　公告显示，根据该建议，联想集团拟发行新普通股，占公司经扩大后的已发行普通股股份总数不多于10%。所募得资金将用于技术、产品及解决方案的研发，相关产业战略投资，以及补充公司营运资金。上述发行CDR及科创板上市的整体建议均取决于市场情况、股东的批准及相关证券交易所及监管机构的必要批准。

　　交银国际发布研究报告，将联想集团(00992)目标价由7港元调高31.4%至9.2港元，维持“买入”评级。该行提到，集团去年第四季个人电脑(PC)出货量创新高，同比增29%至2310万台，其市场份额上升0.5个百分点至25.2%。展望2021财年第三季业绩，预计其税前利润增长19%至4.64亿美元，收入161亿美元，电脑业务税前利润率6.2%。

　　报告中称，基于大量未完成订单及基数较低，预计集团2021财年第四季个人电脑出货量将维持强劲，目前预计出货量同比增50%，环比跌17%，优于季节性平均环比跌22%。该行上调对集团2021及2022财年每股盈利预测9%及6%，以反映电脑出货量前景改善，而基于2022财年市盈率14倍，上调其目标价。

　　九毛九股价涨超8% 近日获汇丰上调目标价51%至31.2港元

　　汇丰近日发布报告表示，升九毛九(09922)目标价51%，从20.7港元升至31.2港元，维持“买入”评级。该行预计，公司将会在2019至2022年盈利以75%年复合增长上升，收入亦将会年复合增长40%。截至收盘，九毛九股价上涨8.26%，报24.90港元。

　　中信证券表示，疫情可控性较强，虽然短期影响不可避免，但后续景气恢复趋势仍然明确。建议继续配置景气较高的免税龙头(中国中免)，持续配置餐饮、本地生活领域相关标的(美团、海底捞、九毛九等)。未来看继续布局出行景气修复机会：头部连锁酒店品牌、休闲游代表标的。

　　(综合自智通财经、富途资讯、中证网、时代周报等)

　　（文章来源：东方财富研究中心）