美团大手笔出击无人车、无人机！650亿元融资方案出炉 腾讯参与认购股份

　　4月20日早间，美团发布公告，拟通过配售股份和发行可转债方式，募集约100亿美元资金(约合650亿元人民币)。

　　其中，美团将以273.8港元/股配售1.98亿股股票，融资约70亿美元。腾讯在本次配售中认购1135.26万股股票，即出资4亿美元。美团还将发行总额近30亿美元的可转债。

　　美团表示，募集资金将用于技术创新，包括研发自动快递车辆、无人机投递和其他尖端技术等。4月19日，美团新一代自研无人配送车在北京顺义正式落地运营，未来三年将投放在外卖、买菜、闪购等业务场景。

　　截至4月20日午间收盘，美团股价微涨0.69%，最新报价291.2港元/股，总市值1.71万亿港元。

　　大幅增加用于新业务的现金储备

　　来源：公司公告

　　这是美团2018年IPO以来首次大规模再融资。

　　公告显示，美团将发行总额近30亿美元可转债，包括发行14.836亿美元六年期零息可转债、15亿美元七年期零息可转债，换股价(可予调整)均为每股431.24港元，较4月19日美团收盘价溢价约49.1%。

　　此外，美团还宣布配售现有股份及先旧后新认购换股股份，配售股份合计约1.98亿股，按照每股273.80港元配售价格，募资额达70亿美元。

　　在这1.98亿股中，美团拟向第三方增发1.87亿股，配售价为每股273.80港元，较4月19日收盘价折价5.3%。配售股份数量相当于美团公告日现有已发行股本约3.2%及投票权1.5%，预估所得款项净额约为66亿美元。

　　美团还与老股东腾讯达成了股份认购协议，腾讯同意按每股273.80港元价格认购1135.26万股股份，相当于美团公告日现有已发行股本约0.2%及投票权0.1%，腾讯认购事项所得款项净额预计约为4亿美元。

　　配售及腾讯认购完成后(可转债换股前)，腾讯方面将共持有美团17.3%股份，其他配股承配人持有美团3.1%股份。

　　来源：公司公告

　　多家券商机构认为，美团此次募资将改善资金状况，其拥有的现金储备将超过竞争对手，可以支撑其大举扩张的社区团购等新业务。

　　根据美团年报，截至2020年12月31日，其现金及现金等价物及短期理财投资的结余分别为人民币171亿元及人民币440亿元。叠加此次募资的100亿美元(约合650亿元人民币)，或将赶上京东及拼多多的现金储备。

　　截至2020年底，京东账上现金及现金等价物为860.85亿元人民币(约合131.93亿美元)，拼多多账上现金及现金等价物及短期理财投资达870亿元人民币(约合133亿美元)。

　　加大无人车等前沿科技投入

　　公告称，募资所得款项净额将用于科技创新，包括无人车、无人机配送等前沿技术领域的研发等。

　　4月19日，美团新一代自研无人配送车在北京顺义正式落地运营。该车型较上一代，具有更智能、更稳定、更安全，续航时间更长、载重更大等特点。这是美团推出的新一代L4级别自动驾驶能力的车型。美团表示，预计未来3年将在北京顺义、亦庄以及深圳等多地区和城市落地，实现外卖、买菜、闪购等业务场景的无人配送服务。

　　据了解，美团新一代自研无人配送车在前一代基础上进行了多方面升级迭代，装载量150kg，容积近540L，配送时速最高20km/h.5年测试和运营过程中，该车型通过了整车性能、综合耐久、低温寒区环境等31个项目测试，自动驾驶技术更成熟，性能更稳定，能适应全天24小时运营需求，城市道路续驶里程达到80km，能感应150米外障碍物并自动减速。同时，通过安全设计等五个维度，该车型搭建了运营过程中事前预防、事中监督、事后处置的全流程安全体系，确保了无人配送过程中的安全性。

　　美团副总裁、首席科学家夏华夏表示：“新一代无人配送车是基于美团配送业务场景需求，面向室外全场景推出的低速即时配送的最新解决方案。该车的发布标志着美团无人配送自研产品开始拥有标准化量产能力。”

　　美团CEO王兴在近期财报沟通会中曾表示，近年美团持续在机器人等领域加强布局。他认为，生活服务领域还有巨大的潜力去提高效率，降低成本。美团有一定的业务规模，对用户的需求也有更深入的了解，所以可以通过前沿科技的探索，让服务运行得更高效、更好，为用户创造更好的体验。疫情期间，美团在北京顺义区进行了无人配送的落地运营并成功完成了15000多个订单，还在深圳对美团无人机(无人驾驶飞行器)进行了空中配送测试。

　　社区团购等新业务扩张迅猛

　　除了无人车、无人机需要资金，美团大举扩张的新业务也需要大量资金投入。

　　仅2020年第四季度，美团新业务及其他分部的经营损益由2019年第四季度的-13亿元扩大至2020年同期的-60亿元。美团新业务及其他分部2020年全年收入达到272.77亿元，同比大增33.6%；经营亏损达到108.55亿元，亏损规模同比扩大60.8%。

　　2020年美团在新业务拓展方面投入力度很大，社区电商模式的“美团优选”已覆盖全国90%以上市县；平台模式的“美团闪购”第四季度日峰值订单量达450万；自营模式“美团买菜”覆盖密度持续增加，第四季度交易用户和交易量均快速增长。

　　美团在财报中提示，社区电商是一个巨大机会。公司在2021年将会配置充裕的资源促进其发展，同时不断提升业务运营效率。加大对新业务的投入可能会对整体财务业绩造成重大负面影响，由于对社区电商业务的扩张，公司可能于未来几个季度继续出现经营亏损。

　　美团CEO王兴在财报电话会中提到，2020年四季度新业务亏损一半来自美团优选，美团优选仍在非常初期的阶段，但发展迅速，社区团购业务美团优选是十年一遇的机会，能让美团快速接触到几亿新用户，渗透到非常低线的城市，比如农村乡镇用户，过去电商的基础建设涉及不到这些用户。美团将着眼于长远，投资到仓库、物流等方面，打好基础。

　　整体来看，美团外卖业务稳健增长，到店酒旅逐步恢复，2020年总营收已经超过千亿元。2020年，美团实现营收1148亿元，同比增长17.7%，创历史新高。截至2020年12月31日，美团平台活跃商家数和年度交易用户数分别增长至680万和5.1亿。2020年，美团实现经营利润43.30亿元，同比增长61.6%；利润47.08亿元，同比增长110.5%；经调整净利润31.20亿元，同比下滑33%。