券商聚焦中信证券首予诺诚健华-B(09969)买入评级 目标价20港元
摘要: 中信证券发研报指,诺诚健华是一家拥有卓越研发能力的快速发展的biotech新秀,专注于肿瘤和自身免疫类疾病。公司首个商业化产品奥布替尼于2020年底上市,2021年进入医保目录,有望持续放量,
中信证券发研报指,诺诚健华是一家拥有卓越研发能力的快速发展的biotech新秀,专注于肿瘤和自身免疫类疾病。公司首个商业化产品奥布替尼于2020年底上市,2021年进入医保目录,有望持续放量,MS适应症超9亿美元出海渤健,该行预计销售峰值将超过50亿元(风险调整后)。
公司研发管线深厚,9款产品进入临床试验阶段且有6项注册性试验,5款产品处于临床前阶段,覆盖FGFR,SHP2,TRK,TYK2,DDR1等多个创新靶点,市场空间广阔且竞争优势明显。
该行使用绝对估值法,通过DCF模型计算公司合理股权价值303.96亿港元,对应目标价20港元,首次覆盖,给予“买入”评级。