券商聚焦大摩升九龙仓置业(01997)目标价9% 上调至“与大市同步”评级

　　大摩发研报指，九龙仓置业今年上半年每股盈利及派息表现均超预期。该行预计香港租金自2019年上半年来EBIT(息税前利润)下降33%后已经触底。该行预计2023年租金复归率可能会转正，料2022-24年租赁EBIT的CAGR将达7%。不过，该行预计近期零售销售可能依然低迷，料2023年可能会出现上行空间。

　　该行将九龙仓置业2022-24年每股盈测上调12-13%，以反映更好的成本控制及入住率的改善。将目标价由34港元上调至37港元，仍基于资产净值40%的折让，较2017年以来的均值高出0.5个标准差。

　　由于上述变化，大摩将该股评级由“减持”上调至“与大市同步”。