券商聚焦海通国际维持中国心连心化肥(01866)“优于大市”评级 指三季度净利稳增项目有序建设

　　海通国际发布研究报告指出，中国心连心化肥(01866)2022年三季度实现营收175.16亿元(人民币，下同)，同比增长约49%；归属于母公司拥有人的全面收益总额11.41亿元，同比增长12%，前三季度净利润稳定增长，主营业务增长强劲。业绩增长来源主要源自新乡、新疆项目投运产能释放，以及受地缘、环保等因素导致的粮价上涨，带动化肥及煤化工的相关产品价格随之上涨。该行维持公司2022-24年归母净利润预测15.07、17.50和20.19亿元，对应每股盈利分别为1.23、1.42和1.64元，目标价为8.50港元，维持“优于大市”的评级。

　　该行指出，项目建设方面，公司于11月18日发布公告，公司附属公司辽宁心连心拟在辽宁葫芦岛打渔山经济开发区建设百万吨生态肥项目，该项目主要分三期建设，一期投资额约3亿元，拟建内容包括复合肥生产线、蒸汽锅炉、安全设施、生活附属设施等，预计建设期一年，计划产能55万吨，目前正在启动前期手续办理事项，后期将会根据审批情况进行分阶段、分批建设。