券商聚焦中泰证券维持快手-W(01024)“买入”评级 指三季度提效控费显着

　　中泰证券发布研究报告指出，快手-W(01024)2022年第三季度业绩超市场预期，再次验证公司流量、商业化及提效控费整体带来的高成长性。第三季度，快手流量端用户数维持环比增长，用户增长ROI(投资回报)提升显着；收入端整体符合一致预期，广告业务逆风实现高单个位数增长；利润端利润率显着超预期，提效控费显着。

　　该行持续看好公司长远发展和后续业绩的增长，调整快手2022-24年营业收入为932.1/1183.5/1402.5亿元(人民币，下同)(此前预测分别为926.72/1183.5/1402.5亿元)，对应同比增长分别为15.0%/27.0/18.5%。考虑到公司降本增效成效显着，亏损收窄，该行调整2022-24年经调净利润至-62.1/55.0/211.5亿元(此前预测分别为-129.6/-50.9/68.4亿元)，维持“买入”评级。