券商聚焦大摩微削万洲国际(00288)目标价7%至7.1港元 维持“增持”评级

　　大摩发研报指，该行将万洲国际(00288)2022年盈利预期上调5.5%，原因是 1）美国的包装肉制品利润较好，以及2）美国资产处置的一次性税后盈利约为3.2亿美元。

　　另一方面，将2023/2024年的盈利预期分别降低4%和8%，原因是 1）2022年基数较低的销售预期；2）由于持续高企的材料成本，美国上游分部的利润率下降；3）中国包装肉和上游分部的利润率下降。

　　综上，该行将目标价从7.6港元下调7%至7.1港元，与2024年EBITDA预期下降8%一致。同时将熊市情景下目标价从5.1港元下调至4.4港元，熊市情景下目标价从8.2港元下调至7.7港元。维持“增持”评级。