（1）行业内大企业资源整合加速 近年来由于规模化养殖、集约用地等政策及产业发展要求，肉鸡养殖环节集 中度呈逐步提升趋势。从整个产业链来讲，肉鸡养殖产业越往上游行业集中度越 高，即祖代肉种鸡养殖集中度大于父母代肉种鸡，父母代肉种鸡养殖集中度大于 商品代肉鸡。具体到白羽肉鸡行业，祖代肉种鸡养殖企业经过十多年激烈的市场 竞争，已从 1994 年的 40 家整合至 2018 年的 13 家。根据《中国禽业发展报告（2018 年度）》统计，2018 年，我国有 13 家企业从国外引进了祖代白羽肉雏鸡，其中 引种或更新数量最多的 3 家企业市场占有率为 51.53%。父母代肉种鸡养殖行业 在经历 H7N9 疫情、原料涨价、限载和国家宏观经济调控后处于整合阶段，在规 模上由小企业向大中型企业转移，逐步实现规模化、集约化的生产。商品代肉鸡 养殖规模化比例不断上升，从 2003 年的 67%上升至 2014 年的 90%以上（根据 中国畜牧业年鉴数据，规模化定义是年出栏 2,000 羽以上），但市场集中程度低， 前十大企业产量占比不足 25%。对于黄羽肉鸡行业而言，随着国家对食品加工行 业的产品质量和安全监管逐渐加强，对动物疫病防疫、产品质量卫生的要求日益严格，黄羽肉鸡由活禽销售转向屠宰加工，亦趋向规范化和集中化。随着盈利波 动过程中大量中小型企业或者小养殖户被迫退出行业竞争，以及大企业利用“公 司+农户（或家庭农场）”或者“公司+基地+农户（或家庭农场）”等模式扩张、延 伸产业链以及加强大企业间的强强联合，行业集中度提高的趋势明显，区域龙头 企业市场份额越来越大。目前行业处于资源整合阶段，这个阶段企业的竞争关键 点体现在产能扩张速度、成本控制能力以及食品安全控制能力，而其中扩张速度 将是未来抢占市场的先决基础。 （2）一体化经营导致业务竞争领域扩大 随着市场前景持续向好与行业快速发展，国内实力较强的父母代黄羽肉种 鸡、商品代黄羽肉鸡养殖企业逐渐向下游延伸至屠宰加工业务，大型肉鸡屠宰加 工企业也开始向上游延伸，部分企业也开始涉足肉鸡养殖业务。相对一体化经营 而言，经营业务集中于黄羽肉种鸡养殖或商品代黄羽肉鸡养殖或屠宰加工的单一 业务环节，容易受原材料价格、疫情、市场情况、消费者心理等因素的影响，出 现周期性或突发性的波动。特别是在面对类似 H7N9 疫情等突发事件时，一体化 经营的大企业凭借着雄厚的资金实力与全面的疫病预防机制，可以有效地化解风 险，实现长期稳定的发展；而散养户往往因亏损严重后选择退出，或加入“公司+ 农户（或家庭农场）”模式，进一步促进了行业规模化水平的提升。一体化经营 在扩大企业规模的同时，有效整合、消除了产业链内部的风险，避免了企业业绩 波动，增强了企业经营的稳定性与安全性。该等扩张模式导致大型黄羽肉鸡养殖 及屠宰加工企业面对的竞争从单一环节竞争向一体化经营竞争转变。 （3）业内龙头调整经营方向，推进转型升级 黄羽肉鸡行业是我国家禽养殖中的特色产业，近年来已成为我国畜牧业发展 中增长最快的产业之一。但是我国黄羽肉鸡产品加工比例较低，根据《中国禽业 发展报告（2014 年度）》统计，活鸡产品始终占主导地位，占比达 85%左右， 冰鲜鸡产品只占 5%左右，其余 10%为冻鸡、礼盒及深加工类产品。由于肉鸡养 殖企业的经营业绩容易受到宏观经济形势、行业周期性供需变化、动物疫病、产 业政策等因素的影响而呈现较大波动，特别是 2013 年 4 月至 2014 年初，以及 2017 年上半年受 H7N9 疫情等的影响，活鸡销售为主的黄羽肉鸡行业陷入深度 困境，行业经过大幅缩减产量后黄羽肉鸡价格才有所回升。至此，业内较多企业 已经认识到企业需要随着国家大力推行冰鲜上市的发展趋势以及人们消费观念的逐渐转变而顺势转型。因此，部分规模化企业借助电商快速发展的趋势，大力 发展冰鲜产品，不断提高品质，努力打造业内冰鲜品牌，扩大影响力和知名度， 希望通过发展冰鲜产品增加新的盈利增长点和增强抗风险能力。 根据《中国禽业发展报告（2018 年度）》，2014 年以来国家及地方层面纷 纷推进“规模养殖、集中屠宰、冷链配送、冷鲜上市”16 字方针，完全依赖活禽 交易的黄羽肉鸡产业开始转型。但由于国内黄羽肉鸡养殖体量大，冰鲜鸡加工技 术有待完善，特别是喜欢采购活禽的消费习惯短期难以改变，因此在提出转型的 前几年，产业转型速度缓慢。近几年，黄羽肉鸡产业逐渐发生积极变化，一方面 企业忧患意识增强，对于冰鲜鸡的开发力度逐渐增大，另一方面消费者对于冰鲜 鸡的接受程度和对禁售活禽政策的理解程度在逐年提升。行业未来一方面是建立 健全冰鲜鸡生产流程，另一方面是配备专业的