行业格局和趋势
　　一、光通信行业
　　（1）光通信行业发展状况
　　工信部《通信行业统计公布》显示，2019年国内光缆线路总长度达到4750万公里，较上一年增长434万公里。中国光纤部署量的快速增长主要来自于光纤宽带接入网和4G移动通信基站的建设。2015-2018年，光纤光缆行业伴随着光纤部署量的快速增长迎来一轮黄金期。2018年后，我国光纤宽带接入网和4G移动通信基站的建设基本完成，运营商建设重心逐步转向5G及光纤网络升级。
　　2019年6月，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，中国正式进入5G商用元年。5G商用牌照的发放将有助于增强国内5G网络建设速度并增大投资规模，带动5G产业链发展。运营商公开数据显示，2019年三大运营商资本开支约为3020亿元，同比提升5%，实现触底反弹。2020年三大运营商资本开支预算合计为3348亿元，增长11.64%，继续保持增长态势。此外，2019年12月，国家电网“牵手”广电布局5G网络建设；2020年3月，工信部发布关于推动5G加快发展的通知等，均有力地促进了5G规模化建设的进程。
　　（2）光通信行业发展趋势
　　1、移动互联网流量爆发促使网络扩容升级
　　随着移动支付、移动出行、视频直播、短视频等移动互联创新业务的兴起，使得移动数据流量呈现爆发性增长。工信部数据显示，2019年，移动互联网接入流量消费达1220亿GB，比上年增长71.6%。全年移动互联网月户均流量（DOU）达7.82GB/户/月，是上年的1.69倍。其中，手机上网流量达到1210亿GB，比上年增长72.4%，在总流量中占99.2%。
　　光纤光缆作为光通信网络中较为重要的环节之一，5G在时延、速率和连接量上与4G通信相比都有不同程度的提升。在数据流量爆发式增长的情况下，对于网络的传输容量的要求有所提升，在网络扩容升级的过程中，光纤需求将逐渐放量。
　　2、5G与千兆网络建设，共促光纤市场发展
　　2019年，全国净增移动电话基站174万个，总数达841万个。5G网络建设顺利推进，在多个城市已实现5G网络的重点市区室外的连续覆盖，重要场所、重点商圈、机场等区域已实现室内覆盖。2019年10月，5G正式商用后，我国5G用户规模与网络覆盖范围同步快速扩大。截至2019年年底，我国5G基站数超13万个，用户规模以每月新增百万用户的速度扩张。（数据来源工信部网站）
　　5G基站的接入、回传均需要用到光纤资源，光纤光缆是5G信息传输网络的重要基石。根据三大运营商的公布的计划，预计2020年三大运营商将新增建设60万以上座5G基站。
　　2019年5月，工信部、国资委下发《关于开展深入推进宽带网络提速降费支撑经济高质量发展2019专项行动的通知》，提出开展“双G双提”，推动固定宽带和移动宽带双双迈入千兆（G比特）时代。截至2019年12月底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达4.49亿户，全年净增4190万户。其中，1000Mbps及以上接入速率的用户数87万户，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户总数达3.84亿户，占固定宽带用户总数的85.4%，占比较上年末提高15.1个百分点。（数据来源于工信部《2019年通信业统计公报》）
　　5G网络建设有序推进与网络提速、固定宽带升级工作的加快落实，带来了光纤的增量市场，有力地促进了光纤的市场需求，支撑了光纤市场的发展。
　　3、海外光纤市场需求旺盛未来仍有发展潜力
　　从国外市场来看，全球享受宽带服务的人群不及50%，发展中国家尚不及40%,尤其东南亚、南亚、中东及非洲等地区光纤通信网络基础薄弱，宽带普及率较低。目前，东南亚、南亚等当地国家正大力推动固网建设。印尼国家宽带计划和Palapa项目，预计到2020年固定宽带普及率将增加到13.4％；印度通信运营商RelianceJio正大力推进以光纤作为基础的FTTH的建设，计划在1100多个城市提供FTTH。德国电信运营商预计未来每年在全光纤部署方面的支出20亿欧元，每年增加200万光纤宽带用户。电信公司Orange计划部署一个新的国际骨干网络，连接西非的八个国家，该网络将围绕着结合海底电缆的陆地光纤网络而建。国际光纤光缆市场需求旺盛。
　　此外，2015年，发改委、外交部、商务部提出在“一带一路”地区共同推进跨境光缆等通信干线网络建设，共享信息丝绸之路，目前三大运营商针对信息丝绸之路建设己作出部署。未来，随着海外市场宽带的普及和FTTH带来的光进铜退，当地将迎来光纤接入网建设高潮，而光纤光缆市场也将迎来新的发展机遇。
　　4、移动通信与数据中心的升级共助光模块产业发展
　　目前光模块主要用于数据中心以及电信城域网、骨干网远距离通信。随着5G产业化的快速推进，5G基站的数量有望保持快速增长。基站数量增加意味着对光通信需求上升，光模块作为光通信中不可获取的一环，需求预计会随着5G组网进程的推进而得到释放。
　　2020年3月，中共中央政治局常务委员会会议特别指出，要加大大数据中心等新型基础设施建设进度。从目前来看，包括阿里、腾讯等领先的云计算企业正加速推进数据中心的建设，在新基建的新一轮政策推动下，势必将加速这一进程，也将带动光模块等上游产业的发展。同时，移动互联网技术的快速发展和云计算技术的广泛应用带动数据存储规模、计算能力以及网络流量大幅增加。数据中心网络数据速率将从10/40G、25/100G提升至100/400G、400G/1.6T，内部流量快速增长将给高速光模块用量带来10倍左右增长。
　　目前，北美云计算厂商已经开始规模使用400G光模块，芯片的成本占比也继续提升。而硅光模块具备了低成本、低功耗、高集成度、高自动化、高良率、高可靠性、高可扩展性及易于大规模生产等优势。随着400G的使用，未来基于硅光技术的光模块需求有望大幅增加。目前，国内仅个别厂商推出了400G硅光模块。
　　根据Yole预测，硅光模块市场将从2018年的4.55亿美元，增长到2024年的40亿美元，年复合增长率为44%。
　　5、5G毫米波通信市场需求巨大
　　5G毫米波通信技术作为未来重要的无线通信技术，已经得到了国际范围内的广泛关注，各国政府正在致力于此领域的研究。欧洲电信标准化协会毫米波传输工作组(ETSIISTmWT)正在研究与制定W/D频段的规范和标准；国际电信联盟（ITU）已针对275-450GHz的频段应用于点对点固定无线业务展开研究论证工作，并期望其成为6G的基础技术；我国的毫米波通信处于世界领先地位，低频段5G在2019年已开始商用，基于大规模MIMO的5G毫米波技术趋于成熟，预计在2022年左右开始商用，市场规模巨大。
　　6、智慧城市发展迅速
　　近年来，我国走向智慧城市的步伐明显加快。结合国务院发布的文件要求，以及当前环境下我国智慧城市建设的发展趋势，未来我国智慧城市的市场空间巨大。灵核网市场研究院研究报告显示，截止到2018年中国智慧城市市场规模已增长至7.9万亿元。预计到2019年，中国智慧城市市场规模将突破10万亿元，并预测到2022年，将达到25万亿元。
　　2019年4月，发改委首次明确“新基建”范围。并提出深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，推动智慧城市建设在场景和应用领域不断深入发展。其中，在智慧城市中的诸多智慧应用里，智慧水务、智慧园区、智慧机场等均有较大的发展潜力。
　　二、能源互联行业
　　（1）社会发电需求量稳步增长，电网投资继续保持高位
　　2012-2019年，我国全口径发电量逐年增加。中电联数据显示，2019年我国全口径发电量7.33万亿千瓦时，比2018年增长4.7%，增速维持较好水平；预计2020年全国全社会用电量将比2019年增长4%至5%。随着用电需求量的逐年增加，电网投资保持较快增长。2019年全年，电网投资总额为4856亿元，国家电网对电网投资连续六年保持在4000亿元以上；初步安排2020年电网投资继续保持4000亿元以上水平。
　　（2）特高压建设将加速推进，投资规模达历史峰值
　　十多年来我国特高压建设经历跨越式发展。目前，我国已建成“九交十四直”共23项特高压工程，总投资超过4000亿元。自2018年9月能源局发布“五直七交”十二条特高压线路建设规划，整体核准进度在2020年显著加快。国家电网《2020年重点工作任务》宣布全面复工5条特高压建设、加快开工2条特高压建设，力度超预期；2020年3月，国家电网发布《2020年特高压及重点电网项目前期工作计划》，新增3项特高压直流项目和多项配套重点工程，新增投资额近千亿元，超市场预期。国家电网已明确全年特高压建设项目投资规模1128亿元，可带动社会投资2235亿元，整体规模近5000亿元。投资额达历史峰值，我国迎来特高压建设工程新一轮高峰期。同时，特高压成为新基建投资的重要方向之一，将带动电网投资保持较大投入。
　　（3）电网发展迈向更高阶段，智能电网建设需求迫切
　　国家发改委、能源局联合发布的《关于促进智能电网的指导意见》提出，到2020年，初步建成安全可靠、开放兼容、双向互动、高效经济、清洁环保的智能电网体系，满足电源开发和用户需求，全面支撑现代能源体系建设，推动我国能源生产和消费革命；带动战略性新兴产业发展，形成有国际竞争力的智能电网装备体系。国家电网2020年专题党组会议确立了“具有中国特色国际领先的能源互联网企业”的战略目标，并提出2020-2025年基本建成、2026-2035年全面建成具有中国特色国际领先的能源互联网企业。能源互联网的核心是电能，我国电力工业，尤其是电网建设已具备较高水平，提高电网智能化数字化水平是建设能源互联网的当务之急。在此战略背景下，电网智能化、信息化投资有望持续加码。
　　（4）能源生产和消费变革加速推进，储能技术成市场热点
　　我国能源生产和消费变革正在快速推进，传统能源服务正向更高水平的能源服务转变，国家电网、南方电网等企业近年来纷纷出台有关推广电能替代、蓄热储能技术应用，力争在“十三五”末实现电能占终端能源消费比重较“十二五”提高2~3个百分点，储能市场开发应用容量达到千亿级。工信部颁布的《全国工业领域电力需求侧管理技术目录》，将储能技术（电蓄热、冷）列入全国工业领域电力需求侧管理核心技术，而相变储能材料以储能力度大、储热容器体积小、热效率高以及吸热放热温度恒定等优点，成为近年来市场开发的热点。
　　三、海洋电力通信与系统集成行业
　　十八大政治报告中明确指出，要“提高海洋资源开发能力、发展海洋经济、保护海洋生态环境、坚决维护国家海洋权益、建设海洋强国”，海洋经济正式晋升为国家战略。根据《全国海洋经济发展“十三五”规划》，到2020年，我国海洋经济发展空间将不断拓展，综合实力和质量效益进一步提高，海洋产业结构和布局更趋合理，形成陆海统筹、人海和谐的海洋发展新格局。
　　自然资源部《2018年中国海洋经济统计公报》显示，2018年全国海洋生产总值83415亿元，比上年增长6.7%（实际增长8.7%），按照年平均汇率折算，相当于2017年经济总量居世界第14位的西班牙；占国内生产总值的9.3%，连续10多年保持在9%以上，从2001年到2018年平均每6年翻一番。海洋经济对国民经济增长的贡献率达到9.4%，拉动国民经济增长0.6个百分点。
　　在海洋电力通信与系统集成领域，海洋电力发展、国际通信基础设施建设与智慧海洋战略的实施为行业发展创造了持续的市场需求。
　　（1）海洋电力领域，海上风电高速发展带来海洋电缆与施工设备需求。
　　根据《2018年中国海洋经济统计公报》，海洋电力业实现生产总值172亿元，同比增长12.8%，是12个主要海洋产业中增长最快的领域。海洋电力主要利用海洋能、海洋风能进行电力生产，其中海洋风电为近年发展的主力。GWEC（全球风能理事会）数据显示，自2013年以来，全球海上风电市场平均每年增长21%。2019年全球海上风电新增装机6.1GW，与2018年4.5GW装机相比增加35.5%，累计装机达到29GW。2030年，全球海上风电累计装机将增至223GW，其中，中国和其他亚洲国家将成为在未来十年中增长的主力。
　　国内方面，随着我国海上风电并网价格等相关政策的出台，海上风电行业加速发展。能源局数据显示，2019年全国海上风电新增装机1.98GW，累计装机5.93GW，是海上风电新增装机最多的国家。此外，据统计，截至2019年底，我国海上风电累计核准总量约54GW，是历史累计完成装机量规模的近10倍，未来行业仍将保持高速发展。
　　海上风电的快速发展，将带来海底电缆市场需求量的持续增加。同时，海上风电的快速规模化建设，也将催生出庞大的海上风电施工需求。根据中国海洋工程咨询协会海上风电分会公开资料测算，海上风电项目成本构成中海底电缆占比10%左右，海上风电施工工程占比在30%左右。在海上风电快速发展的背景下，拥有海上风电缆生产及EPC总包能力的企业有望充分受益。
　　此外，先进的海上风电作业平台及配套船机设备也已经成为海上风电施工的刚需，国内海上风电的抢装潮使得施工设备、施工资源较为稀缺。2020年，全球风电安装船市场价值将比2014年增加5倍以上，有望从2014年的5.6亿美元增加至2020年的29.3亿美元。
　　（2）通信基础设施领域，海底光缆迎来国际国内双重机遇。
　　在国际通信中，国际光缆发挥着巨大的作用。国际光缆的互联互通水平直接关系到一个国家的国际通信水平。海底光缆以其大容量、高质量、高清晰度、低价格和安全可靠等优势，成为目前国际间主要的通信手段。据TeleGeography报告显示，全球95%以上的国际数据通过海底光缆进行传输，海底光缆是当代全球通信最重要的信息载体。
　　随着目前云计算、物联网、大数据、移动互联等ICT产业的快速发展，全球各方对连接的需求不断提升。根据思科可视化网络指数预测，从2017年～2022年，考虑云计算、5G、物联网、IPv6、CDN等发展因素，全球互联网流量将增长3倍，从2017年的122EB/月增长到2022年的396EB/月，全球年度复合增长率（CAGR）约为26%。全球数据中心互联和互联网服务带宽需求的持续增长推动了海底光缆的加速建设。另一方面，截至2018年初，全球已投入使用的海底光缆超过448条，总长度达120万公里。其中，约40%为2000年前建设完成，根据海缆17-20年的使用寿命推算，此部分海缆已逐步进入使用周期的尾声，海缆建设已进入一个新旧更替的窗口期。2019年-2021年，全球共有55个新的海底光缆系统在建或者筹划中，预计将铺设约35万公里的海底光缆。
　　国内方面，我国大陆地区已建有山东青岛、上海南汇、上海崇明、广东汕头4个国际海缆登陆站和9条国际海缆，与世界主要国家和地区实现网络互联，但在海缆通信方面与美国、日本等海洋强国仍存在较大差距。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）《第43次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2018年12月，中国互联网国际出口总带宽约9Tbps，年增长率为22%，落后于地区增长率10个百分点。根据中国信息通信研究院发布的《中国国际光缆互联互通白皮书》，美国的海缆数量是中国的8倍，人均带宽是中国的近20倍；日本的海缆数量是中国的两倍多，人均带宽是中国的近10倍；英国海缆数量是中国的5倍多，人均带宽是中国的72倍；新加坡海缆数量是中国的两倍多，人均带宽是中国的262倍，中国的海缆发展差距非常明显。2015年和2017年，我国先后发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》和《“一带一路”建设海上合作设想》，提出要“规划建设洲际海底光缆项目”、“推动共同规划建设海底光缆项目，提高国际通信互联互通水平。“一带一路”倡议的推进实施加强了沿线国家沟通合作，对国际海底光缆的互联互通提出了更高要求，对我国国际海缆建设和产业发展创造了机遇。
　　（3）海洋装备领域，智慧海洋建设带动海洋观测系统发展
　　海洋工程装备制造业是我国战略性新兴产业的重要组成部分和高端装备制造业的重点方向，是国家实施海洋强国战略的重要基础和支撑。
　　在海洋观测系统领域，海洋信息化建设成为强有力的推动器。目前，我国海洋信息化建设还比较薄弱，海洋信息体系还没成形，自主研发的海洋观测和开发的核心装备不足，不能很好地适应建设海洋强国战略的要求。“十三五”以来，围绕强化海洋认知，我国相继提出、实施了“智慧海洋”“透明海洋”“全球海洋观测系统”“海洋空间站”等重大工程，将海洋观测技术装备作为海洋新的发展重点。此外，建设海洋观测预报领域重大基础设施工程，将对海洋观测技术装备创新和海洋观测装备产业发展产生巨大推动力。国家海洋局发布的《海洋观测预报和防灾减灾“十三五”规划》提出，“十三五”期间，我国要实现海洋综合观测能力明显增强，沿岸平均100公里范围内将有1个海洋观测站（点），建设海洋立体观测网。同时，稳步提高海洋预警报服务水平，实现近海海洋灾害预警报准确率在“十二五”基础上提高3%至5%。水下装备技术开发为核心，集海洋观测及江河湖泊水生态感知网系统设计、装备研发与制造、软件开发、工程及大数据应用于一体的全价值链系统服务体系，将成为这一发展目标的重要支撑。
　　

经营计划
　　2020年，公司将继续秉承“技术领先、成本领先、质量领先、服务领先”发展理念，聚焦通信与能源产业战略发展规划，把握信息互联、能源互联、万物互联带来的新机遇，持续加大研发投入，提升系统解决方案的集成能力，加速国际化进程，力争成为全球通信与能源互联领军企业，为客户创造更大价值。
　　1、紧抓5G发展机遇，壮大通信信息互联产业发展
　　2020年无疑是中国的5G规模部署之年，投资将大幅增长，无论是独立组网还是非独立组网，5G所需室外宏站至少是4G的1.5-2倍，2020年我国将建设60万座以上5G基站，2021年后将形成每年百万站的规模，与此同时室内覆盖需要依靠数千万个小基站，及带动数据中心快速增长，叠加云计算、大数据、物联网、流媒体、人工智能等新兴技术及业务的不断涌现，光通信行业前景长期乐观。
　　公司提前布局，扩大5G通信核心产品及设备的产能，进一步发挥“技术领先、成本领先、质量领先、服务领先”优势，牢牢把握国内及海外5G巨大的市场，提升通信传输产品、数据中心用100G/400G硅光模块及通信工程总包与运营服务的市场占有率，夯实主业的行业领先优势；全面推广5G毫米波高速无线室外/室内传输系统（E/V-band），利用其超高速率、超大容量及在复杂地形下敷设的优势，与5G通信网络形成高互补，并为通信网络提供量子加密通信解决方案、工控信息安全解决方案等应用。同时，5G真正的价值在于行业应用，放眼未来，积极拥抱工业互联网、智慧城市及物联网领域的发展，特别是在工业互联网、智慧城市及物联网领域布局，并形成相应解决方案与商业模式，继续助攻通信产业繁荣。
　　2、聚焦能源互联领域，提升系统解决方案服务能力
　　当前世界更加注重节能与环保，电力传输更需提升高压传输技术，减少能源的损失。市场对于超高压电缆（400kV,500kV）需求的增长，推动全球高压电缆及其配套产品技术的不断完善。日前，国家电网公司2020年特高压建设项目明确投资规模1,128亿元，可带动社会投资2,235亿元，整体规模近5,000亿元。
　　在能源变革的大背景下，推动电力电网产品、总包工程、综合能源管理平台的建设。集中优势资源加快电力电网高附加值产品的销售，扩大产品的市场份额，不断优化产业结构，发展和壮大海外业务，形成以输变电工程和清洁能源发电工程的规划设计、工程EPC总包为主的综合技术服务能力，成为全球领先的能源互联系统解决方案服务商。
　　3、产业裂变激发发展新动能
　　聚焦通信网络与能源互联产业生态链，瞄准新一轮科技革命和产业变革的前沿，不断向产业链两端发展，围绕关键核心技术和高端领域，始终坚持自主创新，形成一大批有自主知识产权的创新成果，打造全价值链集成服务，提增业务规模和行业地位，引领行业发展。
　　（1）聚焦海洋通信、海洋工程、海上风电、海洋观测网建设与运维，提供近海、远海、深海领域系列系统解决方案，利用华为海洋的项目拓展与总包能力，精耕细作海洋通信与海洋能源互联业务，获取稳定的市场份额，成为国际一流的海洋通信与能源互联系统解决方案服务商。
　　（2）抓住电改、泛在电力物联网建设、建筑效能提升等战略机遇，推进电储能项目发展，积极布局储能项目，建设大型储电系统集成和核心技术能力建设（BMS+EMS+PCS），打造能源互联网云平台；围绕分布式发电、微电网、冷热电三联产开展调研，提前布局微电网技术与综合能源服务，成为储能综合系统解决方案提供商与服务商。
　　4、持续加快国际化战略布局
　　全球各国都在大力推动5G通信、能源互联网、海上风电等建设，公司要抓住行业发展机遇，在“一带一路”倡议的指导下，打一场漂亮的攻坚战，加速推进国际化进程。
　　（1）通过海外业务和自营出口业务的快速突破，在光通信网络、海洋通信、电力传输等领域出口及行业工程总包业务在海外市场占有率实现领先地位，巩固全球行业领先地位。
　　（2）围绕高端产品、高端业务、高端市场，加大通信、电力及新产业的海外规划布局。集中资源攻下高端客户，2020年要实现“前100”大T、大E数量与高端战略客户数量翻番。聚焦高端产品的拓展，特别是在高压/超高压/长距离/超低损耗/超大容量海洋电力传输与通信用产品、硅光模块、5G毫米波高速无线传输系统、高集成光电复合等高端产品的开发与拓展。提升海外工程服务能力，精耕目标市场拓展，推进电力工程、通信工程、海缆总包工程、新能源总包工程等EPC总包业务，形成国际有影响力的工程总包单位，推动海外产业公司高质量发展。
　　（3）全方位提高海外营销队伍能力建设，在区域营销拓展中形成销售公司制、区域营销中心制、营销大项目制等多种方式拓展；打造高能的营销平台，提升全球化营销能力。
　　5、聚焦管理变革，提增企业持续发展竞争力
　　（1）全面落实“扁平化、平台化、共享化”组织变革。建立更高效更敏捷的组织体系，以市场为中心，以“业务流程为牵引”，减少管理层级。实施后，公司的组织分工更加协同，形成“目标-组织-流程-绩效”的业务管理模式，打破部门职能之间行政束缚，实现快速市场反应。
　　（2）全面提升营销平台建设与能力提升。激发增强营销平台的经营活力，提升营销平台经营的资源协调能力，快速响应市场，满足客户需求。
　　（3）全面推行IPD研发变革，充分发挥研发主观能动性。建立市场引导的研发机制，加快实现产品的更替与淘汰，全面提升技术研发创新平台能力，推动产业新技术及新产品发展，满足客户的新需求。
　　（4）全面深化智能工厂的建设。围绕以“降低成本、提高运营效率”为宗旨，激活企业内在的发展活力，夯实基础、强化内功、效率制胜。完善智能工厂建设的顶层设计，增强数字赋能，推动智能工厂的组织方式和生产方式变革，提增企业的运营能力。