发展趋势
行业格局和趋势
近年来,终端智能化快速发展,从根本上改变了终端作为移动网络末梢的传统定位,移动智能终端转变为互联网业务的关键入口和主要创新平台,构建了新型媒体,也是电子商务和信息服务的新平台。
随着移动互联网技术的不断突破,基于移动互联网的应用服务得以快速发展,移动智能终端出现了很多新的产品形态。其中,以可穿戴设备、智能家居和智能汽车产品为代表的新兴移动智能终端被广泛看好,消费者和市场已经对这些新兴产品产生了浓厚的兴趣,市场前景将十分广阔。展望未来,万物互联将是产品发展的趋势。近年来,物联网已在智能电网、智慧城市、智能交通、车联网等行业领域得到广泛应用。
目前,物联网正在借鉴移动互联网的技术、模式和渠道,开始从行业领域向民生领域渗透,基于移动通讯智能终端的融合应用正在不断涌现。
正如同互联网发展到移动互联网,但两种事物长期并存;在从移动互联网进化到物联网的过程中,也会出现同样的现象。这本质是技术发展的不同阶段,两代技术同时存在。物联网与移动互联网在终端、网络、平台及架构上融合发展。而移动智能终端在其中起着承上启下的作用,它既卡位在移动互联的关键入口,同时又是万物互联的基础。
因此,公司坚持"移动互联+物联"的发展战略,符合产业发展的长期趋势和技术进步的自然过程。具体来说,公司将在移动互联领域,以智能终端的研发及制造为基础,积极推动产业链纵向一体化,向上游整合核心零部件,向下游拓展各种移动互联网应用以及配套服务。同时,展开物联网领域的布局,不断丰富相关硬件、软件及系统,为迎接物联网时代做好技术及人才的储备。
核心竞争力
报告期内核心竞争力分析 1、移动智能终端 公司目前移动智能终端主要业务均通过全资子公司深圳兴飞及其全资子公司东方拓宇开展。 深圳兴飞是一家移动智能终端及相关核心部件的研发、设计、生产和销售及提供智能终端整体解决方案的高成长型科技公司,现有深圳、南京、惠州、芜湖、郑州近6万平米的研发和生产基地,可满足海内外市场的生产和交付需求。产品远销全球30多个国家和地区,并成功进入欧洲、北美等高端用户市场。 深圳兴飞是国内手机行业知名ODM供应商之一,先后获得"国家高新技术企业"、"深圳市工业百强企业"、"深圳市宝安区龙头企业"等荣誉称号。深圳兴飞通过在移动通讯智能终端行业的多年耕耘,积累了大量定制化开发服务与操作经验。深圳兴飞拥有从主板堆叠、外观设计、结构建模、软件定制开发的完整研发解决能力和全套产品整体解决方案,最大限度地从产品层面为客户节约了资源投入,使客户能够集中精力于用户体验、品牌塑造和市场营销等领域,提升客户的经营效率。深圳兴飞拥有在供应链及生产方面的资源整合能力,确保了生产订单的有效完成,及时满足品牌客户的订单需求,以此赢得品牌客户持续稳定的订单。 深圳兴飞具有完备的质量控制体系,涵盖了从顾客要求的产品设计与开发、供应商与外协厂商的选择与评价、采购实施、生产过程到最终包装出货的质量控制。深圳兴飞及其子公司在ISO9000基础上,导入TL9000标准,针对电信产品和服务的行业特点,定义了一系列的成本绩效指标,量化了质量目标,建立和保持一套覆盖整个产品生命周期的管理要求。风险管理方面,深圳兴飞推行着实有效的客户信用等级管理、内部风险底线管控措施保障经营风险可控。 2、终端配套电池电源 公司目前终端配套电池电源业务由深圳兴飞的全资子公司睿德电子开展。 睿德电子是一家专业从事手机电池、手机充电器、电源适配器等电池及电源产品研发、生产和销售的国家级高新技术企业。睿德电子拥有业内先进的电源产品可靠性安规试验室、自主生产工厂及整合多年的行业供应链资源,对产品质量更具有可控性,并具有相对的成本优势。 睿德电子的电池、充电器产品生产制造的效率较高,单位人均产出在行业内属于领先水平。多年来和行业各大知名客户紧密合作,睿德电子具有丰富的产品开发经验和客户服务管理经验,并已通过CE、UL、VDE、TUV、GS、CCC等认证,产品出口至世界各地。睿德电子的快速充电、无线充电产品,将是未来手机类客户推广的方向,动力电池充电管理模块已经完成了相关产品的研发,正在为开拓新市场进行准备。 3、物联网周界安防 公司目前周界安防业务由全资子公司中科融通开展。 中科融通系国内优秀的物联网周界安防整体解决方案提供商。自成立以来,长期专注于军队、公安、边防武警、司法、能源、铁路、机场、平安城市等高等级安全场所防入侵产品的开发和应用,致力于构建面向多行业的高等级、智能化、立体式安防体系,实现物联网技术在边防和司法安防领域等周界安防领域的优化定制和应用验证。 中科融通拥有大规模的成果转化集群及院地合作平台,在物联网关键技术研究方面获得多项技术专利,其拥有光纤光栅传感技术、热成像图像增强算法、复杂场景目标跟踪算法、基于规则引擎的高扩展性安防应用集成平台架构等多项核心技术以及光纤光栅解调仪、动态目标观瞄平台和安防集成平台等自主知识产权的核心产品。中科融通已申请发明专利15项,获得授权4项;申请实用新型专利19项,获得授权17项;获得21项软件著作权授权、16项软件产品认证;另有8个产品通过公安部一所检测。公司自主研发了物联网周界MEMs传感器智能报警系统、物联网周界光纤光栅智能报警系统、陆基光电观瞄平台、便携式视频监控设备、监外押解移动综合管控系统、睿行系列智能机器人、睿界入侵探测报警系统、睿鹰无人机防御等软硬件产品。 成立至今,中科融通凭借自身在核心技术研发及行业应用方面的示范效应,已逐步在公安、司法及边防细分领域建立了一定的优势地位,初步形成以软件产品研发为基础,配合解决方案设计、工程施工建设的综合服务链条。中科融通获得了高新技术企业、计算机信息系统集成资质、安防工程企业设计施工维护能力二级资质,是中国安防行业协会会员单位、江苏省信息化协会理事单位、江苏省企业信用贯标企业,并通过了ISO9001:2015质量管理体系认证。 中科融通参与编写了国家公安边防信息化建设多项规划文件,作为承办单位之一,承担了国家发改委、司法部"物联网十大专项行动"中"国家监外罪犯管控物联网应用示范工程"方案的编写和技术支撑;承担了我国第一项监狱领域国家级科技研发项目国家科技支撑计划的研究任务,并参与了相关司法行业标准的制订。在公安边防防入侵领域,我国边防重点11个区域支队中,中科融通相关产品已介入云南、新疆、内蒙、吉林、山东、广东6个重要边防地区,并已完成云南地区的边防管控平台的搭建(国家级试点)。
经营计划
经营计划
近期因受金融机构收贷影响,公司目前流动资金较为紧张,同时公司可能因"17实达债"已有诉讼而导致其他相关债权人提起诉讼的风险尚未解除,公司未来引进战略投资者的可能性及具体时间仍存在不确定性,因此目前尚无法预计2019年度公司资金面何时能得彻底改善。鉴于上述情况,公司目前暂无法准确预测2019年度的具体营收数据。目前公司以"改善流动性问题以及化解债券风险"作为首要工作,计划采取以下措施:
(1)积极引进战略投资者和纾困基金;
(2)与各类金融机构广泛沟通,争取获得新增授信额度及金融机构贷款;
(3)严控经营费用,压缩经营成本,加大货款催收力度,尽量降低营运资金压力。具体在产业方面,2019年公司计划做好以下重点工作:
1、移动智能终端方面
2019年,在传统手机领域,深圳兴飞将重点建立于国内品牌客户和海外知名品牌客户合作,坚持以海外北美市场区域为战略布局重点,推动与多品牌客户的深入合作,加大力度扩大在北美区域的ODM业务发展,保障北美区域的市场份额;同时关注印度区域手机市场的发展,遴选优质安全客户,在控制风险的基础上,扩大印度区域市场订单。深圳兴飞将紧密跟踪5G技术的发展动向,积极参与5G终端方案的研制开发。
2019年深圳兴飞还将积极推动业务转型,加大对新型产业的研发投入,通过将原有手机ODM研发与物联网产品研发资源互用,深入与客户合作,进一步开发物联网业务产品领域,同时布局细分行业智能终端,研判市场发展趋势,探索有发展空间的新产品和新客户,确保经营效益的持续增长。
2019年东方拓宇将坚持"智能行业应用、智慧生活领域的领导者"的战略目标,积极发展智能行业终端系列产品和智慧生活终端系列产品。其中,针对物流行业,以物流数据采集智能终端为主并开始延伸到物流更多场景产品的研发,给行业头部企业提供更丰富的系统化解决方案,确保数据采集智能终端行业市场占有量稳居前列;针对智能微型投影行业,将以运营商渠道和品牌客户ODM为切入点,布局高中低各档位投影终端产品,同时拓宽应用场景,加强与视频及游戏内容商的合作,提供从产品到内容到外设的系统化解决方案。
2、移动智能终端配套电池电源业务
2019年睿德电子将围绕"电源类产品解决方案专家"的未来战略定位,坚持通过持续的研发投入,确保行业技术领先性,从而稳固并积极开拓与国内中高端电子类行业客户的深入合作。
睿德电子将积极跟踪市场热点及需求,进一步丰富产品线,寻找高利润行业客户,力争在消费类、安防类、智能家居类国内TOP级客户开拓方面取得实质性突破。海外市场方面,重点挖掘东南亚、俄罗斯、中东、南美市场的合作伙伴。
睿德电子将通过梳理生产管理规范、优化管理流程,重点提升电源导入质量和批量供应交付能力,确保产能规模和交付服务质量。
3、物联网周界安防业务
中科融通将继续致力于构建面向多行业的高等级、智能化、立体式安防体系,为客户提供高质量的一体化防入侵产品和整体解决方案,将重点围绕以下方面展开:
(1)研发及生产方面:
A.无人机低空防御和管制系统:通过加大研发投入,保持在国际无人机防御领域的技术领先性,并进行小批量生产;加快做好低空管制领域的相关技术储备。
B.第四代周界防护系统开发:确保在长距离带状周界防护系统的研发投入,进一步降低误报率,大幅降低成本,并开展规模化实验工作。
C.IOT物联网平台:研发并升级物联网管控平台,以适应大规模传感器云端应用和管控需求。
(2)销售方面:目前全国已成立渠道部和6个销售中心,将进一步完善全国销售布局,建立多处区域办事处。同时,从以项目型销售和产品型销售为主的销售模式,逐步转化至新的以产品和服务为主的新销售方式,并不断加以优化。
(3)市场拓展方面:与铁路行业在第四代周界防入侵技术上建立联合实验室,争取开展规模试验;和公安、机场、油田等相关部门合作推广无人机防御系统;开拓安防巡检机器人市场等。通过加大加强与国内知名企业的合作力度,积极向行业细分领域拓展,同时将积极开拓海外市场。
2019年公司将坚持围绕"移动互联+物联"的未来发展战略,积极通过引进战略投资者等方式纾解公司资金紧张的局面,改善公司的融资能力和财务状况,争取引进更多产业、金融等战略及业务资源,从而为公司长期发展提供更好的支持和保障,不断提升公司综合竞争力和企业价值,实现股东利益最大化。
市场风险
可能面对的风险
1、业务整合风险
近年来,公司通过收购重组快速推动公司转型,但也存在对新收购企业不能有效管控的风险。此外,公司及深圳兴飞、东方拓宇、中科融通需在企业文化、经营管理、业务拓展等方面进行融合,若整合过程不顺利,可能会对公司及相关子公司的生产经营产生不利影响。
应对措施:公司已结合公司治理准则,对收购企业的董事会、监事会、经营管理层进行适当的调整,同时将尽可能的保持经营团队和核心技术骨干的稳定,并将加快建设符合公司发展战略的企业文化,加强公司与深圳兴飞、中科融通等子公司在企业文化、经营管理等方面的融合,以便形成整体发展合力。
2、行业政策风险
(1)移动通讯智能终端行业政策风险
深圳兴飞所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业,在国家政策的扶持下,通信设备行业近年来获得了跨越式的快速发展。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致手机行业的需求放缓,则对深圳兴飞产品的需求增长也可能相应放缓,从而对深圳兴飞的销售带来不利影响。
应对措施:深圳兴飞持续加大物联网及其他智能终端研发投入,包含研发人员的提升、扩招和研发测试资源的管理,注入高端的研发资源,以研发驱动市场销售,提升产品的价值;同时利用积累的知名客户的产品合作经验及研发能力,识别及控制市场风险,不断提升海外占有率。
(2)安防行业政策风险安防行业是我国重点鼓励和支持发展的行业,国家有关部门先后出台了一系列政
策,从投融资、税收、技术和知识产权保护等方面给予了较大力度的政策支持。从目前国家的远期战略规划和安防行业的客观社会需求来看,在相当长的一段时期内,国家仍将会给予行业内企业产业政策支持。但若宏观经济或产业政策出现新的不利变化,将对中科融通未来发展造成不利的影响。
应对措施:中科融通将在国家各项经济政策和产业政策的指导下,合理制定及调整公司发展目标和战略。2018年起中科融通已陆续通过增加新的销售模式,降低运营成本,通过增强核心技术的研发,增加核心技术的应用场景,扩宽公司产品市场,增强抵御政策风险的能力。
3、市场竞争风险
(1)移动通讯智能终端市场
移动通讯智能终端行业的产品更新换代较快,ODM厂商要通过产品设计能力彰显对品牌客户产品的理解,以此满足大众对移动通讯智能终端产品的需求。目前,我国OEM、ODM厂商众多,行业整体毛利率水平较低。若未来深圳兴飞的产品设计能力、生产效率及成本管控能力不能适应市场的变化,可能会对其生产经营产生不利影响。
应对措施:为了适应市场竞争需要,深圳兴飞计划主要从产品规划、市场销售、产品质量控制、境外商务管理等方面进行人员技能提升和产品质量改善。深圳兴飞通过自主研发项目推动客户端产品推广上市,取得市场主导权,获取更高的产品利润;同时利用深圳兴飞积累多年的供应商采购资源和成本控制优势,降低采购成本;加强质量管控,提高产品合格率,降低返工损失。
(2)周界安防市场
安防行业随着近年来国际国内安全局势变化以及政府推动的"平安城市""智慧城市"等大型综合性安防项目在全国深入开展,交通、金融、司法、边防等行业用户安防建设投入逐步加大,巨大的市场需求吸引众多企业进入安防产业。同时,国内安防龙头企业纷纷通过资本运作获取了资金优势和品牌优势,业务实现快速增长,龙头企业市场竞争力持续增强。虽然中科融通在公安、司法及边防细分市场具备一定的先发优势,但随着行业内新进入者逐渐增加以及具备竞争优势的企业市场地位不断提升,中科融通将面临市场竞争加剧风险。
应对措施:针对市场竞争压力,中科融通适应目前市场新格局新形势,进行销售模式转变,通过增加研发投入,积极参加行业标准的制订工作,加强核心技术和解决方案在行业内的领先地位;同时规范内部管理,优化和控制经营流程,降低经营风险,及时把握市场动向,科学地进行顾客需求分析,提高顾客满意度和忠诚度,提升公司的核心竞争力。
4、核心人员流失的风险
公司所处行业对于高素质人才的争夺较为激烈,核心人员的稳定性对于公司综合竞争力的提升具备较大作用,若公司的业务发展及激励机制不能满足员工的需要,将可能导致部分核心人员流失的风险,从而对公司的生产经营及保持市场领先地位产生不利影响。
应对措施:伴随境外业务的拓展,深圳兴飞大量吸收高端商务涉外、销售及研发人员,为企业注入新鲜优质血液。深圳兴飞通过建立员工考核KPI管理制度、业务激励提成制度和专案项目奖励制度,提升员工的工作积极性和工作效率。中科融通注重发展并健全了企业的用人机制和奖励机制,为员工创造足够的上升空间和实现自我价值的空间。通过加大企业员工培训的投入,使员工在工作之余,在业务、管理能力上实现进一步提高。为员工提供同行业内具竞争力的薪酬和福利待遇,公司有信心保持核心人才的稳定。
5、流动性资金紧张的风险
2018年因宏观去杠杆因素影响,特别是中兴事件发生后,金融机构开始陆续对公司收贷,造成公司目前流动性资金较为紧张,若无法及时改善,则对公司日常经营活动造成较大影响。
应对措施:目前公司以"改善流动性问题以及化解债券风险"作为首要工作,计划采取以下措施来改善公司流动性资金紧张的局面:
(1)积极引进战略投资者和纾困基金;
(2)与各类金融机构广泛沟通,争取获得新增授信额度及金融机构贷款;
(3)严控经营费用,压缩经营成本,加大货款催收力度,尽量降低营运资金压力。
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