斯达半导(603290)

嘉兴斯达半导体股份有限公司成立于2005年4月,是一家专业从事功率半导体元器件尤其是IGBT研发、生产和销售服务的国...更多>>

603290股价预警
江恩支撑:198.63
江恩阻力:211.81
时间窗口:2020-10-06
详情>>
畅聊大厅
我是邱邱:

斯达半导关于2020年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告

2020-08-27 17:50:41
千姿美彩印:

A股上半年收官:生物医疗成牛股集中营

2020-06-30 16:45:07
谷九萱:

斯达半导中证券股份有限公司关于嘉兴斯达半导体股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金补充流动资金的核意见

2020-06-23 19:14:39
秋殇别恋:

斯达半导关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的公告

2020-06-23 19:14:39
没那么简单:

斯达半导关于使用部分暂时闲置募集资金补充流动资金的公告

2020-06-23 18:55:06
海峰23:

特斯拉大跌,然后盘后依然大跌,周一斯达肯定低开几个,散户越买必将越跌!托儿天天喊多唱多,让你买入,试问真能发财他会告诉你吗?

2020-06-13 10:28:09
大山深处_雪:

斯达么么哒中签股第一目标位300持仓美股一直是盈利eps和估值轮流驱动,苹果市盈率前两年才15不到,国内的苹果产业链估值好..~现在半导体100倍市盈还真一般,前几天到987倍的,1亿多利润的千

2020-06-11 10:53:52
沉浮2016:

芯片斯达半导超预期,是一个小方向,特斯拉股价超预期,也是一个小方向,但是目前情绪低潮,炒作氛围不大,可以轻仓尝试建仓

2020-06-11 10:03:52
增值投资:

昨日创业板走势很明显给大家传输一个很明显号,现在

昨日创业板走势很明显给大家传输一个很明显号,现在就是蓝筹和权重的行情,TCL和京东方走势很漂亮,这阶段市场较为理性,只有逻辑较硬的个股才会得到资金的关注。目前市场处于缩量横盘震荡格局,这个阶段市场热

2020-06-11 09:27:37
加入你们:

0611早盘策略

每日早盘提示巅峰汇简单说下老狂有话说目前已经是退潮期了,昨夜美股盘中还是有杀跌动作,这里读盘能力不行的不要贸然出手,不亏就是赚,有句话叫做你以为亏损很多的时候,其实亏损才刚刚开始。持仓票应对如下昨天

2020-06-11 09:24:24
申购日期 股票简称 申购代码发行价
2020-09-18 共创草坪 707099 15.44
2020-09-18 世华科技 787093 17.55
2020-09-17 上纬新材 787585 2.49
2020-09-17 爱美客 300896 118.27
2020-09-17 天臣医疗 787013 18.62
2020-09-17 长华股份 707018 9.72
2020-09-17 丽人丽妆 707136 12.23
2020-09-16 若羽臣 003010 15.2
2020-09-16 伟时电子 707218 10.97
2020-09-16 芯海科技 787595 22.82
2020-09-16 新洁能 707111 19.91
2020-09-16 中谷物流 732565 22.19
2020-09-16 优彩资源 002998 5.85
2020-09-16 山科智能 300897 33.46
2020-09-15 铜牛信息 300895 12.65
2020-09-15 松原股份 300893 13.47
2020-09-15 中天火箭 003009 12.94
2020-09-14 开普检测 003008 30.42
2020-09-14 直真科技 003007 23.4
2020-09-11 科前生物 787526 11.69
2020-09-10 竞业达 003005 31.83
2020-09-10 蓝特光学 787127 15.41
2020-09-10 路德环境 787156 15.91
代码 名称 每股收益(元)每股净资产(元)
300101 振芯科技 0.0082 1.6724
002618 丹邦科技 -0.0084 3.1802
300054 鼎龙股份 0.0147 3.8637
300183 东软载波 0.0528 6.3016
600460 士兰微 0.002 2.5771
  • 主力控盘
  • 机构评级
  • 趋势研判
  • 时价关系


主力控盘:根据赢家江恩星级评定模型,给予斯达半导(603290)★★星评定。主力机构对该股认同度一般,未来上涨的潜力有待观察。从机构持仓判断,近三个月来该股较上期相比,新进机构 8 家,增仓 0 家,减仓 1 家,退出 4 家,本此变动后机构所持仓位比例较上期占流通盘比 17.04%。

当日资金流向判断 今日资金净流入为-1419.95万。

 
  依据赢家江恩系统趋势工具极反通道分析判断斯达半导603290运行在生命线以下弱势区域,根据规则该股短线轻仓参与,股价跌至弱势外轨线后波段再结合其它工具信号建仓。应用口诀是:生命线上强势走,生命线下难抬头;红黄两条外轨线,压力支撑显势头。

 
  依据赢家江恩系统时价工具判断,该股短期时间窗为 2020-07-22号和2020-08-12号,中期时间窗2020-09-02号和2020-10-06号,短期支撑是198.63元,阻力是211.81元。

  空间阻力与支撑判断依据:站稳一线看高一线,失守一线看低一线;时间窗口判断依据:时间窗对趋势有助推作用。

综述

603290股票分析综合评论:斯达半导603290当前趋势运行在生命线以下弱势休息区域,中期资金筹码占流通盘17.04%,主力控盘度较低未来上涨的潜力有待观察。通过江恩价格工具分析,该股短期支撑是198.63元,阻力是211.81元;通过江恩时间工具分析,该股短期时间窗为 2020-07-22号和2020-08-12号,中期时间窗2020-09-02号和2020-10-06号 ,结合持仓成本做好计划。

所属板块

上游行业:电子

当前行业:半导体及元件

下级行业:分立器件

所属区域

  • 资金流向
  • 机构持仓
机构名称 持股量 占流通股%增减情况
MORGANSTANLEY&CO.INTERNATIONALPLC. 119.33 2.98 -155.91万
中国建设银行股份有限公司-易方达信息产业混合型证券投资基金 87.45 2.19 新进
中国国际金融股份有限公司客户信用交易担保证券账户 83.03 2.08 新进
中国工商银行股份有限公司-融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金 82.74 2.07 新进
中信证券-中信银行-中信证券红利价值一年持有混合型集合资产管理计划 63.07 1.58 新进
交通银行股份有限公司-汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 59.63 1.49 新进
中国农业银行股份有限公司-长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金 57.51 1.44 新进
中国工商银行股份有限公司-易方达科翔股票型证券投资基金 50.54 1.26 新进
兴业银行股份有限公司-兴全精选混合型证券投资基金 37.01 0.93 新进
主营业务:

以IGBT为主的功率半导体芯片和模块的设计、研发、生产,并以IGBT模块形式对外实现销售。

产品类型:

半导体模块

产品名称:

1200VIGBT模块、MOSFET模块、整流及快恢复二极管模块

经营范围:

半导体芯片、电子元器件的设计、生产和销售。(上述经营范围不含国家规定禁止、限制外商投资和许可经营的项目)

  • 分配预案
  • 分红配送
披露日期 会计年度 分配预案 实施状况
查看更多
股票简称 公告日 分红(每10股) 送股(每10股) 转增股(每10股) 登记日除权日 备注
查看更多
603290半导体IGBT模块 603290分立器件 603290半导体模块MOSFET 603290半导体整流模块 603290半导体SiC

行业格局和趋势
  1.市场格局和发展趋势
  功率半导体主要用于电力设备的电能变换和电路控制,是进行电能处理的核心器件,弱电控制与强电运行间的桥梁。功率半导体细分产品主要有MOSFET、IGBT、BJT等。目前中国是全球最大的功率器件消费国,国内功率半导体市场增速高于全球增速,TrendForce数据显示,2018年中国功率半导体市场规模为2,591亿元,预计2019年中国功率半导体市场规模为2,907亿元,同比增长12.2%。这其中,IGBT作为主流器件发展最快。
  目前全球IGBT市场主要被欧洲、日本企业垄断。全球主要IGBT厂商包括德国英飞凌(Infineon)、日本三菱(Mitsubishi)、富士电机(FijiElectric)、瑞士ABB等。IHS调研数据显示,2018年全球IGBT市场规模达62亿美元,排名前三的厂商市场占比总共超过60%,全球IGBT行业市场集中度较高。
  IGBT作为能源变化和传输的核心器件,下游应用非常广泛。国家七大战略新兴产业中,IGBT是新能源产业、新能源汽车产业、节能环保产业、高端装备制造产业不可缺少的半导体器件,随着这些产业快速发展,为IGBT提供了更广阔的市场。根据中汽协发布的产销数据,2019年,国内新能源汽车产量及销量分别为124.2万辆和120.6万辆,随着新能源汽车替代率逐步上升,将持续拉动IGBT模块市场的需求。根据产业在线的数据,2018年我国变频空调、变频冰箱和变频洗衣机销量分别达到6,434.1万台、1,665.7万台和2,163.3万台,同比增长分别为8.8%,31.1%和24.5%,均高于空调、冰箱、洗衣机整体增长率。随着节能环保的大力推行,变频家电的渗透率有望进一步提升,面向变频家电的IGBT模块销量潜力巨大。此外,光伏、风电等新能源领域对于IGBT的需求也大幅增长,IGBT国产替代空间巨大。
  受益于下游行业增长推动,预计IGBT产业仍将保持较快的发展速度,市场增速高于整个功率半导体增速。根据集邦咨询数据,受益于新能源汽车和工业领域的需求大幅增加,2025年中国IGBT市场规模将达到522亿人民币,复合增长率达19.11%。此外,未来包括5G建设所需的基站设备及其普及后带来物联网、自动驾驶等领域的快速发展,也会对IGBT产生长期大量的持续新增需求,IGBT市场未来高速增长可期。
  2.国家政策及行业机遇
  近年来,为了推动功率半导体行业尤其是IGBT产业健康快速发展,国家相关部门不断加大扶持力度。2015年5月,备受关注的《中国制造2025规划纲要》出台,将电力装备作为大力推动的重点领域之一。纲要提出要突破大功率电力电子器件、高温超导材料等关键元器件和材料的制造及应用技术,形成产业化能力。2016年3月全国两会发布“十三五规划”,针对功率器件行业:加强与整机产业的联动,以市场促进器件开发、以设计带动制造、推动“虚拟IDM”运行模式的发展;建设国家级半导体功率器件研发中心,实现从“材料-器件-晶圆-封装-应用”全产业链的研究开发;大力发展国产IGBT产业,促进SiC和GaN器件应用。2017年2月出台的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》,进一步明确功率半导体器件的地位和范围,IGBT等功率半导体器件被列入。2019年10月8日,工信部回复政协《关于加快支持工业半导体芯片技术研发及产业化自主发展的提案》称,下一步,将持续推进工业半导体材料、芯片、器件及IGBT模块产业发展,根据产业发展形势,调整完善政策实施细则,更好的支持产业发展。
  国家出台的一系列产业政策为我国功率半导体领域的快速发展提供了充分的保障,推动了我国功率半导体领域的技术进步和产业升级。以IGBT为代表的新型功率半导体器件,无论技术工艺还是市场销售都取得了很大的进步。随着“供给侧改革”、“节能环保”、“智能制造”、“工业互联网”等国家政策的强化、深入和落地,未来中国IGBT市场仍有很大的发展空间。
  斯达半导将以IGBT技术为基础,不断突破和积累下一代以SiC、GaN器件为代表的宽禁带功率半导体器件的关键技术,不断创新,并进一步发挥在研发、生产、品牌、市场、渠道、人力资源等方面的综合竞争优势,向产业链上下游延伸发展,努力实现跨越式发展,以斯达技术助力中国制造2025,为国家节能减排、产业升级,以及建立绿色繁荣和谐社会做出更大贡献。
  

报告期内核心竞争力分析   公司客户目前主要分布于新能源、新能源汽车、工业控制及电源、变频白色家电等行业,主要竞争对手均为国际品牌厂商。公司在与国际主要品牌厂商的竞争过程中,形成以下独特的竞争   优势:   (一)技术优势   公司自成立以来一直以技术发展和产品质量为公司之根本,并以开发新产品、新技术为公司的主要工作,持续大幅度地增加研发投入,培养、组建了一支高素质的国际型研发队伍,涵盖了   IGBT芯片、快恢复二极管芯片和IGBT模块的设计、工艺开发、产品测试、产品应用等,在半导体技术、电力电子、控制、材料、力学、热学、结构等多学科具备了深厚的技术积累。目前,公司已经实现IGBT芯片和快恢复二极管芯片的量产,以及IGBT模块的大规模生产和销售。   (二)快速满足客户个性化需求的优势   客户的个性化需求主要是对IGBT芯片特性及模块的电路结构、拓扑结构、外形和接口控制的个性化要求等。   公司拥有IGBT芯片及模块的设计和应用专家,并成立了专门的应用部,能够快速、准确地理解客户的个性化需求,并将这种需求转化成产品要求;同时,公司建立了将客户需求快速有效地转化成产品的新产品开发机制,目前公司已形成上百种个性化产品,这些个性化产品成为公司保持与现有客户长期稳定合作的重要基础;另外,与国际品牌厂商相比,公司采用了直销模式,直接与客户对接,从而进一步提升了服务客户的效率。   因此,与国外竞争对手相比,公司与下游客户的沟通更加便捷和顺畅,在对响应客户需求的速度、供货速度、产品适应性及持续服务能力等各方面都表现出优势。   (三)细分行业的领先优势   公司自成立以来一直专注于IGBT的设计研发、生产和销售。根据IHSMarkit2019年报告,公司2018年度IGBT模块的全球市场份额占有率国际排名第8位,在中国企业中排名第1位,是国内IGBT行业的领军企业。   公司一直以来紧跟国家宏观政策走向,布局细分市场。针对细分行业客户对IGBT模块产品性能、拓扑结构等的不同要求,公司开发了不同系列的IGBT模块产品,在变频器、新能源汽车及逆变电焊机等细分市场领域形成了一定的竞争优势。在变频器领域,公司目前已经成为国内多家知名变频器企业的IGBT模块主要供应商;在新能源汽车领域,公司已成功跻身于国内汽车级IGBT模块的主要供应商之列,与国际企业同台竞争,市场份额不断扩大;在逆变电焊机领域,公司是少数可以提供适合于不同种类电焊机的多系列IGBT模块的供应商。   (四)先发优势   IGBT模块不仅应用广泛,且是下游产品中的核心器件,一旦出现问题会导致产品无法使用,给下游企业带来较大损失,替代成本较高,因此一般下游企业都会经过较长的认证期后才会大批量采购。国内其他企业进入IGBT模块市场需要面临长期较大的资金投入和市场开发的困难,公司的先发优势明显。随着公司生产规模的扩大,自主芯片的批量导入,在供货稳定性上的优势会进一步巩固,从而提高潜在竞争对手进入本行业的壁垒。   (五)人才优势   人才是半导体行业的重要因素,是功率半导体企业求生存、谋发展的先决条件。公司创始人为半导体行业技术专家,具备丰富的知识、技术储备及行业经验;公司拥有多名具有国内外一流   研发水平的技术人员,多人具备在国际著名功率半导体公司承担研发工作的经历;公司的核心技   术团队稳定,大多数人在本公司拥有十年以上的工作经验。专业的人才团队为公司的持续稳定发   展奠定了良好基础,公司人才方面的优势为公司的持续发展提供了动力。   (六)合理的业务模式优势   公司选择了以直销为主、经销为辅的销售模式,可迅速了解客户需求,同时通过经销迅速拓张市场份额,提高市场声誉。此外,公司可以根据客户性质,灵活的选择直销和经销的维护方式,更好地服务客户。   公司芯片生产采取Fabless模式,减小了投资风险,并加快了产品推向市场的速度。   虽然上述模式非创新模式,但是适合公司目前发展状态,有利于公司市场拓张和技术迭代速率。   (七)较强的市场开拓能力   公司坚定以“研发推动市场,市场反馈研发”的发展思路,形成研发与销售之间的闭环。该种良性循环使发行人实现了一定技术积累的同时,具备了较强的市场开拓能力,实现了销售的快速增长。

经营计划
  2020年,公司将围绕上述发展战略和方向,积极应对国际环境及竞争环境变化,立足现有基础和优势,继续扎根IGBT为代表的功率半导体行业,持续加大技术和产品研发投入,深耕现有市场,不断开拓新市场,持续提高市场占有率,积极推动公司稳定持续发展。具体情况如下:
  1.持续发力新能源汽车及燃油汽车半导体器件市场
  在新能源汽车用驱动控制器领域为客户提供全功率段的IGBT模块,并为高端车型提供成熟的汽车级SiC模块,持续提升市场份额,完善辅助驱动和车用电源市场的产品布局;在燃油车用汽车电子市场,依托48VBSG功率组件,开发更多的燃油车用功率器件。
  2.继续深耕工业控制及电源行业
  公司将充分利用公司650V/750V、1200V、1700V自主芯片产品的性能优势、成本优势、交付优势,在变频器、电焊机、电梯控制器、伺服器、电源等领域持续发力,提高现有客户的采购份额,持续开发新客户,继续提高市场占有率。同时,继续坚持以技术为核心,加强和客户技术合作,不断研发出具有市场竞争力的产品。
  3.加速开拓新能源市场
  随着国家新能源发电并网电价补贴机制的退出,以IGBT为代表的国内风电变流器及光伏逆变器核心元器件国产化替代加速,公司2020年会加大新能源发电客户的开拓力度,不断提高市场份额。
  4.持续推进变频白色家电市场
  公司将不断加强和主流家电厂商的合作,扩大份额。同时,不断丰富公司IPM产品系列。
  5.持续加大芯片研发力度
  在芯片的研发上,公司将结合市场需求,利用第六代TrenchFieldStop技术芯片平台,加大研发力度,大力推进公司公司下一代IGBT芯片以及快恢复二极管芯片的研发。
  6.持续加大宽禁带功率半导体的研发力度
  随着近年来以GaN、SiC为代表的宽禁带半导体器件的快速发展,在光伏逆变器、电动汽车充电设施及主驱动逆变器、高频开关电源等行业出现新的需求,公司将持续加大研发力度,研发出更多符合市场需求的宽禁带功率半导体器件。
  7.开展3300V-6500V高压IGBT的研发
  利用公司第六代FieldstopTrench芯片平台及大功率模块生产平台,研发应用于轨道交通和输变电等行业的3300V-6500V高压IGBT产品。
  

可能面对的风险
  1.宏观经济波动的风险
  IGBT归属于半导体行业。半导体行业渗透于国民经济的各个领域,行业整体波动性与宏观经济形势具有一定的关联性。公司产品主要应用于工业控制及电源、新能源、变频白色家电等行业,如果宏观经济波动较大或长期处于低谷,上述行业的整体盈利能力会受到不同程度的影响,从而对公司的销售和利润带来负面影响。此外,由于2019年底到2020年初新冠疫情在全球多个国家和地区蔓延,虽然截至本报告出具日,国内的疫情已得到有效控制,公司也已经恢复正常生产经营,但是疫情还在国外继续蔓延,宏观经济和产业的后续发展存在较大不确定性,可能对行业生产、供应链及终端需求产生影响。
  2.新能源汽车市场波动风险
  据中汽协发布的产销数据,2018年,新能源汽车产量及销量分别为127万辆和125.6万辆,比上年同期分别增长59.9%和61.7%,产量及销量连续三年位居全球第一。但2019年受新能源汽车补贴退坡因素影响,新能源汽车产销量有所下滑。公司在此领域投入了大量研发经费,未来包括募集资金投资项目在内,仍将继续加大该领域投入,虽然公司新能源汽车模块销售数量在2019年还保持了较大增长,但如果未来如果受到产业政策变化、配套设施建设和推广速度以及客户认可度等因素影响,导致新能源汽车市场需求出现较大波动,将会对公司的盈利能力造成不利影响。
  3.汇率波动的风险
  公司在海外的采购与销售业务,通常以欧元、瑞士法郎、美元等外币定价并结算,外汇市场汇率的波动会影响公司所持货币资金的价值,从而影响公司的资产价值。近年来国家根据国内外经济金融形势和国际收支状况,不断推进人民币汇率形成机制改革,增强了人民币汇率的弹性,但公司未对汇率波动采取管理措施。如果未来汇率出现大幅波动或者我国汇率政策发生重大变化,有可能会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。

 

股票代码 涨停日历 涨停区间 涨停次数
603290
斯达半导
2020-09-17 174.39-190.96 10
2020-07-29 214.99-236.73 9
2020-07-08 238.61-259.38 8
2020-07-06 201.8-222.65 7
2020-06-22 180.88-194.26 6
2020-06-09 161.99-174.69 5
2020-04-30 134.51-143.8 4
2020-04-01 112.99-123.94 3
2020-03-12 143-151.33 2
2020-03-05 142.66-149.46 1
X