多方助力坚瑞沃能债务重组方案成功落地

　　（记者何昱璞）今年上半年，连续亏损3年的【坚瑞沃能(300116)、股吧】（300116）（300116）终于实现扭亏为盈，并成功化解退市危机。8月20日，坚瑞沃能宣布拟更名为“保力新”，意味着坚瑞沃能在重组完成后即将开启发展新篇章。随后两周内，坚瑞沃能的股价从1.9元涨至最高点5.53元，市场证明，投资者对于坚瑞沃能未来充满期待。

　　开启自救之路

　　坚瑞沃能的前身是陕西坚瑞消防股份有限公司，成立于2005年4月，2010年9月在深交所挂牌。2016年2月坚瑞沃能采取“现金+发行股份”方式，以52亿元交易对价收购深圳沃特玛100%股权，从一家消防器材公司转型为动力电池企业。数据显示，2016年坚瑞沃能营业收入达到38.2亿元，与2015年同期的5.81亿元相比暴涨557.03%；2017年营业收入增至96.6亿元。

　　好景不长，由于沃特玛自身战略决策失误，扩张速度过快，内部管理失控，加上新能源市场环境和国家政策调整等不利变化，2018年3月，沃特玛供应商到其总部讨债，上市公司的债务问题随之暴露。2018年4月1日，坚瑞沃能公开承认，公司已出现债务逾期的情况，逾期债务为19.98亿元，主要为应付票据和银行借款。面临债权人的权利主张，公司面临偿债风险，对日常经营造成影响。至此，坚瑞沃能债务危机爆发。

　　自2018年坚瑞沃能陷入债务危机以来，大规模债务逾期致使公司及沃特玛大量银行账户被冻结、大量经营性资产被查封，公司生产经营受到严重冲击。数据显示，坚瑞沃能在2017年、2018年和2019年前三季度分别亏损36.84亿元、39.25亿元和26.07亿元，如果2019年持续亏损或2019年末净资产为负值，坚瑞沃能将面临退市风险。

　　坚瑞沃能时任董事长、实控人郭鸿宝积极带领公司经营管理层反复论证如何解决危机，但由于沃特玛债务负担过重，最终不得不通过实施破产重整来实现重生。

　　多方发挥合力

　　在坚瑞沃能确定了破产重整的道路之后，如何协调多方债权人放下分歧、共同支持坚瑞沃能重整，成为彼时摆在坚瑞沃能面前的“棘手问题”。

　　一位接近坚瑞沃能的人士表示，2016年，在公司收购沃特玛时，由于郭鸿宝参与了15亿元的配套融资，而这些资金都是通过股权质押从金融机构融来的，随着股价的下跌，也为公司重整推进埋下隐忧。

　　据了解，上述质押共涉及国泰君安、上海证券、红塔证券（601236）等银行和券商。以国泰君安为例，作为坚瑞沃能当年收购沃特玛的财务顾问及督导券商，其给郭鸿宝及坚瑞沃能的其它股东提供股票质押融资大约10亿元；下属的君彤投资在收购沃特玛时也参与配套融资，以每股5元的价格持有公司8080.81万股，为公司第五大股东。股价最低时，股票市值仅为贷款额的40%，国泰君安等全部债权人损失惨重。

　　以国泰君安为首的这八家债权人不仅没有对其采取过激行为，反而全力支持公司重整工作。据了解，坚瑞沃能发生债务危机后，国泰君安内部由领导亲抓，并从内部相关部门抽调各部门人员组成专门团队，协调处理坚瑞沃能事宜。其投行部领导还协调郭鸿宝与坚瑞沃能其它股东和主要债权人，联合成立坚瑞沃能债权处理小组，并亲自担任组长。在最高院组织的重整听证会上，上述债权人全部力挺公司进入重整程序，为坚瑞沃能的重整成功起到了重要作用。

　　随着坚瑞沃能股价的上升，目前质押股票的市值已经覆盖了债权人的贷款金额。

　　郭鸿宝作为坚瑞沃能原实际控制人，为了保护中小股东及债权人的利益，为了顺利引进战略投资者并成功实施司法重整，已在重整中让渡控制权。因当年支持公司发展，给坚瑞沃能融资提供担保，尚额外有数亿元的负债。事实上，在坚瑞沃能向阳而生的背后，离不开国泰君安等多方债权人共同努力，多方共同发挥合力，才顺利的化解了坚瑞沃能的债务危机。

　　产能价值凸显

　　8月20日，坚瑞沃能发布公告称，为适应公司重整后的战略规划跟经营发展需要，公司拟将公司名称、证券简称及注册资本等做相应的变更：公司名称变更为保力新能源科技股份有限公司，中文名简称“保力新”，注册资本由45亿元变更为42.81亿元，公司证券代码不变，仍为“300116”。这标志着坚瑞沃能将正式告别过往，重启发展新篇章。目前，常德中兴也成为坚瑞沃能控股股东，持有公司股份14.02%。

　　事实上，自3月宣布引入常德中兴后，坚瑞沃能就开始重启战略布局。坚瑞沃能于3月26日宣布将出资5000万元设立全资子公司中瑞新能源，主营研究开发、生产经营储能设备、储能系统，储能电池、燃料电池、动力电池研发、销售等。坚瑞沃能表示，中瑞新能源科技将作为公司的研发中心及科技创新平台，为企业提供技术支撑和服务，保证公司锂电池相关产品性能处于行业领先地位，增强产业链核心竞争能力。相信未来在常德中兴的带领下，坚瑞沃能也将以全新面貌重归主流竞争赛道。