中望软件：打造CAX一体化平台 成为世界一流工业软件供应商

　　——广州中望龙腾软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　广州中望龙腾软件股份有限公司董事长 杜玉林先生

　　广州中望龙腾软件股份有限公司董事会秘书 字应坤先生

　　华泰联合证券有限责任公司投资银行部总监、保荐代表人 孙 科先生

　　华泰联合证券有限责任公司投资银行部总监、保荐代表人 郭斌元先生

　　广州中望龙腾软件股份有限公司

　　董事长杜玉林先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位关心支持【中望软件(688083)、股吧】的朋友：

　　大家好！

　　今天，我非常高兴并感谢能有机会通过网络平台，就广州中望龙腾软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市和大家进行交流。

　　在此，我谨代表中望软件公司全体员工，向参加本次交流会的各界朋友，以及长期关心、支持中望软件的各位投资者表示衷心的感谢，同时也非常感谢上证路演中心、中国证券网的大力支持和辛苦工作！

　　中望软件起步于1998年，经过20余年的发展，公司已经成为少数真正在2D、3D CAD 领域均具有可用、能用、好用的自主知识产权产品的国产厂商。中望软件在广州、武汉、北京、上海及美国佛罗里达州5个地区建立了研发团队，成功构建了以CAD/CAM/CAE为主的产品矩阵，实现了工业设计、工业制造、仿真分析和建筑设计等领域的全覆盖。

　　希望通过本次路演，广大投资者能够对中望软件有一个更全面的了解，我们也会充分地听取广大投资者朋友的建议，你们的信任和支持是中望软件未来持续发展的动力。希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议。我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答，为大家呈现一个真实的广州中望龙腾软件股份有限公司。

　　谢谢大家！

　　华泰联合证券有限责任公司

　　投资银行部总监、保荐代表人孙科先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　大家好！

　　欢迎各位参加广州中望龙腾软件股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的网上路演。在此，我谨代表华泰联合证券，对所有参加中望软件首次公开发行A股网上路演的朋友们表示热烈欢迎！

　　中望软件自成立以来，始终坚持深耕工业软件领域，不断进行技术创新和市场开拓。中望软件是目前国内同时掌握二三维CAD、CAM、CAE核心技术及产品开发能力的工业软件企业，旗下自主研发的中望CAD和中望3D软件产品在众多企业中得到深入应用。未来20年，公司将致力于打造涵盖设计、制造、仿真的CAX一体化软件平台，成为世界一流工业软件供应商。

　　我们诚挚地希望通过本次网上路演推介，让广大投资者共同分享中望软件的成长价值。我们将与中望软件一起，认真负责地回答各位投资者的提问，让各位投资者朋友能够更加深入地了解中望软件，更准确地把握公司的投资价值。

　　最后，预祝本次网上路演圆满成功！谢谢大家！

　　广州中望龙腾软件股份有限公司

　　董事会秘书字应坤先生致结束词

　　尊敬的各位投资者、各位关心和支持中望软件的朋友：

　　大家好！

　　中望软件首次公开发行股票并在上交所科创板上市的网上路演活动即将结束。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对中望软件的关爱、信任和支持，感谢保荐机构华泰联合证券及所有中介机构所付出的辛勤劳动，也衷心感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的互动交流平台。

　　在短短的两个多小时的时间里，我们深深感受到广大投资者对中望软件的关心、支持和肯定。各位投资者朋友对中望软件的战略规划、经营管理和未来发展等的深入交流和探讨，既增进了我们彼此的相互了解，也为大家今后的长期信任奠定了良好基础。

　　我们将充分考虑大家提出的宝贵建议，进一步提升公司经营管理水平和盈利能力，回报广大投资者。

　　欢迎大家通过各种方式继续与我们保持沟通交流，谢谢大家！

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　杜玉林：公司凭借在2D CAD软件领域逾20年的深耕细作及持续钻研，成功构建了以CAD（计算机辅助设计）/CAM（计算机辅助制造）/CAE（计算机辅助工程）为主的产品矩阵，实现了工业设计、工业制造、仿真分析、建筑设计等关键领域的全覆盖，打造易操作、兼容性强、功能完善的工业设计绘图软件，为客户提供优质的软件产品及服务。

　　问：请介绍公司的盈利模式。

　　杜玉林：1）永久授权模式：公司主要通过永久授权模式向客户销售软件产品，收取授权费。公司对某一版本软件产品的授权是永久性的，如后续客户需要对该版本进行升级，则需另外收取升级费。按照不同授权方式，公司软件产品可进一步分类为单机版、网络版和场地版。

　　2）订阅模式：欧特克等部分国外CAD软件厂商主要采用软件产品订阅模式进行销售，即与客户逐年签订合同或签署多年框架式合同并按期收取软件使用费的盈利模式。随着公司产品知名度和竞争力的提高，针对国外部分市场，公司在永久授权模式基础上也逐步推出了软件产品订阅模式。

　　问：公司主要的客户群体有哪些？

　　杜玉林：公司作为研发设计类工业软件供应商，主要产品作为多个行业的基础研发设计类工业软件，应用广泛。就公司产品使用终端客户而言，客户的行业分布主要是工业制造业、建筑业和学校等教育行业，协助用户实现多样化设计应用场景。

　　问：请介绍公司拥有的核心技术情况。

　　杜玉林：公司深耕研发设计类工业软件行业逾20年，拥有自主CAD平台，核心技术拥有自主知识产权。从关键技术方面来看，公司对2D CAD平台、3D CAD平台等多个关键技术领域进行了深入研究，通过核心技术的突破提升软件水平，为用户提供一站式、多平台的设计服务解决方案。截至报告期末，公司拥有的核心技术有：1）ZWCAD核心技术；2）ZW3D核心技术；3）ZWSim-EM核心技术。

　　问：公司有多少控股子公司、参股公司？

　　字应坤：截至目前，公司共有5家控股子公司、1家参股公司。5家控股子公司为美国研发中心、香港中望、武汉蜂鸟、越南中望和中望智园，1家参股公司为韩国中望。

　　问：公司营业收入是多少？

　　字应坤：报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司营业收入分别为18387.42万元、25503.08万元、36107.80万元、14007.13万元。公司的营业收入主要来自于主营业务，其他业务收入为向客户提供软件培训收取的培训费等，对公司生产经营影响较小。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均超过99%，主营业务突出。

　　问：请介绍公司主营业务收入的构成情况。

　　杜玉林：1）按产品分类。报告期内，公司自产软件收入是公司收入的主要来源，分为2D CAD、3D CAD两类产品系列。其中，2D CAD收入占自产软件收入的比例分别为72.67%、71.07%、75.17%和75.93%，2D CAD及3D CAD产品销售收入均呈逐年上涨趋势。

　　2）按地区分类。境内收入分布：报告期内，境内销售主要系在华东及华南片区，这两个片区销售收入占境内主营业务收入的比例分别为67.51%、70.72%、72.91%和78.73%；境外收入分布：报告期内，境外收入主要来源于亚洲和欧洲，上述两个地区合计占境外主营业务收入的比例每年均超过85%。

　　问：报告期内公司享受哪些税收优惠？

　　字应坤：报告期内，公司主要享受六类税收优惠，分别是国家规划布局内重点软件企业所得税税率优惠、科技型中小企业研发费用加计扣除优惠、小微企业普惠性税收减免政策、增值税即征即退优惠、越南计算机软件销售增值税免征优惠、经科技主管部门认定的技术开发收入免征增值税。

　　问：报告期内公司综合毛利变动情况如何？

　　字应坤：报告期内，公司综合毛利额分别为17742.44万元、25316.46万元、35309.84万元和13872.39万元。其中，主营业务毛利额的比重分别为99.38%、99.61%、99.61%和99.79%，对公司毛利贡献巨大；其他业务毛利额为培训业务等，对公司综合毛利的贡献较小。

　　问：请介绍公司研发费用的构成情况。

　　字应坤：为更好地提升产品竞争力，公司持续加大研发投入，报告期各期研发费用逐年增加，由2017年度的7348.40万元增加至2019年的10801.30万元，2020年1月到6月研发费用支出同比增长44.86%。公司的研发费用主要由职工薪酬、技术开发服务费构成，报告期内，上述两项合计占研发费用总额的比重分别达到93.94%、94.24%、93.23%和93.22%。

　　发展篇

　　问：公司未来的整体发展战略是什么？

　　字应坤：未来，公司除了继续加大对2D、3D CAD/CAM核心技术的自主研发优化和全球营销网络建设、巩固国内外市场的领先地位外，将进一步加大对CAX（计算机辅助软件的统称）一体化技术的持续研发，以3D CAD几何建模引擎技术为突破口，建立一个有国际竞争力的、基于一套数据模型的可以贯穿设计、制造、仿真全过程的三维设计平台，最终可以支持多个不同工业领域的数千种工业应用（APP），助力我国工业化发展。

　　问：公司为实现战略目标采取了哪些措施？

　　字应坤：为实现战略目标公司采取的措施有：1）加大研发力量投入，建立自主核心技术壁垒；2）积极开拓客户，建立国内、国外营销网络；3）注重骨干人才培养；4）加强品牌建设，打造中国自主软件品牌。

　　问：请介绍公司的技术储备情况。

　　杜玉林：公司为了保持未来在CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件领域的优势，已经组建团队对新一代3D CAD几何建模内核研发，电磁、结构、热学等CAE仿真技术方面进行探索，目前已有14个研发项目在进行中。

　　问：公司在行业内持续发展的基础是什么？

　　杜玉林：工业软件行业在产业发展方面持续获得了大量国家政策的支持，公司业务定位及主要产品与国家产业发展政策相符合，适应国家发展的战略需求，使公司得以在相对宽松的行业环境下发展，拥有国外竞争对手所不具备的良好发展环境。经过20余年的行业深耕细作，公司具备了扎实的技术及研发基础，掌握了CAD软件领域的核心技术。截至报告期末，公司拥有发明专利3项，境内计算机软件着作权179个、境外着作权9个，作品着作权3个；公司组建了一支稳定、专业、高素质的研发团队，拥有研发人员406人，占比51.65%。研发人员中本科及以上学历375人，占研发人员比例为92.36%。在专业研发团队的带领下，公司可以准确把握行业发展趋势，发现潜在的市场机遇，并突破技术瓶颈。

　　问：公司的竞争优势有哪些？

　　杜玉林：公司的竞争优势有：1）相对技术优势；2）研发团队优势；3）本地化及个性化服务优势；4）政策优势。

　　问：公司未来发展的成长空间和持续增长性如何？

　　杜玉林：目前研发设计类工业软件领域缺乏权威的市场数据，但从市场容量、市场竞争、产品单价、技术特点及发展趋势分析，公司未来具有较强的成长空间和可持续增长能力，具体原因有：1）工业软件行业尤其是研发设计类软件行业市场份额大，增速较快；2）公司下游企业数量基数大，存在较大开拓空间；3）公司具备较强的技术成长性；4）随着公司产品不断完善，公司收入结构有望得到优化；5）公司产品性价比较高，具备市场竞争力。

　　行业篇

　　问：请介绍公司所属行业及确定所属行业的依据。

　　杜玉林：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），结合公司所从事的具体业务，公司所处行业属于I65类“软件和信息技术服务业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为I65类“软件开发”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业属于国家新兴战略产业中的“新一代信息技术产业（代码1）”，具体为“新兴软件和新型信息技术服务（代码1.3）”中的“新兴软件开发（代码1.3.1）”，属于国家重点支持的新兴战略产业；根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司从事的业务属于“鼓励类”中的“信息产业”中的“……计算机辅助设计（CAD）、辅助工程（CAE）……等工业软件”。

　　问：当前工业软件行业的竞争格局如何？

　　杜玉林：在国际市场，工业软件行业已形成巨头垄断局面，如研发设计类软件领域，由达索、西门子、欧特克等巨头占据着技术和市场优势；生产控制软件领域，西门子保持行业龙头地位；信息管理类软件领域，SAP、Oracle占据主导地位。

　　在国内市场，外资巨头依靠技术优势和先发优势占据了较大的市场份额。然而，由于中国本土企业具备天生的地缘优势及成本优势，在部分领域已通过高性价比及优质服务站稳脚跟，并通过加大研发和产品开发进入新的发展阶段。以运营管理类软件公司用友网络（600588）、金蝶软件为例，其在现有业务基础上发展云计算业务，孕育出弯道超车的可能性。具体到研发设计类软件领域，中望软件及CAD领域的其他竞争对手也在加大研发投入，以期在充分竞争的市场中逐步实现对外国厂商的追赶及超越。

　　问：公司在行业中所处的市场地位如何？

　　杜玉林：目前，研发设计类工业软件的开发商可以分为两大阵营。第一阵营主要是以达索、欧特克、西门子等公司为代表的国际知名企业，其产品性能优越、功能全面，产品设计理念为市场其他竞争者所模仿，但其产品价格较高，且主要产品的收费方式为订阅模式，进一步提升了客户的使用成本。第二阵营为国内研发设计类工业软件开发商，其技术进步较快，掌握软件开发关键技术，但品牌较知名厂商仍存在一定差距，以针对性开发兼价格优势作为竞争策略，逐渐扩大市场份额。

　　公司作为第二阵营中的代表性企业，通过自身长期经验积累与核心技术整合，拥有2D及3D CAD自主平台，掌握2D CAD、3D CAD软件开发的关键核心技术，并可根据不同行业特性进行二次开发，产品销售覆盖全球90多个国家和地区，在国内CAD软件领域具有较为明显的品牌优势。

　　问：公司在行业内的主要竞争对手有哪些？

　　杜玉林：公司在行业内的竞争对手主要有法国的达索、美国的欧特克、德国的西门子，以及苏州浩辰软件股份有限公司、北京数码大方科技股份有限公司等。

　　问：公司主营业务毛利率与同业可比公司对比情况如何？

　　字应坤：报告期内，公司主营业务毛利率分别为96.48%、99.29%、97.79%和99.06%，保持稳定且均在95%以上。与可比上市公司用友网络（软件产品种类）、广联达（002410）（工程造价业务）、泛微网络（603039）相比基本持平，符合软件行业高毛利率特征。

　　发行篇

　　问：请介绍公司的控股股东及实际控制人情况。

　　杜玉林：本次发行前，公司控股股东、实际控制人杜玉林、李红夫妻二人直接和间接合计持有公司股份的比例为57.17%。本次发行后，杜玉林、李红夫妻二人直接和间接合计持有公司股份的比例将降至为42.87%，仍为公司的控股股东和实际控制人。

　　问：其他持有公司5%以上股份的主要股东有哪些？

　　字应坤：截至招股意向书签署日，除控股股东外，其他持有公司5%以上股份的主要股东为梦泽投资、森希投资、龙芃投资、达晨创通及其一致行动人晨鹰三号。

　　问：公司本次发行股数是多少？

　　郭斌元：公司本次公开发行股票1548.60万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及原股东公开发售股份。

　　问：本次发行战略配售有多少？

　　郭斌元：本次发行初始战略配售数量为232.29万股，占本次发行总数量的15.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行。

　　问：本次募集资金公司将如何运用？

　　孙科：本次发行新股的实际募集资金扣除发行费用后，将全部用于公司主营业务相关项目，包括2D CAD及3D CAD平台研发项目（2D CAD平台研发子项目、3D CAD平台研发子项目、3D CAM应用研发子项目）、通用CAE前后处理平台研发项目、新一代3D CAD图形平台研发项目和国内外营销网络升级项目。上述项目总投资额为60057.87万元，拟使用募集资金60057.87万元。