3C检测设备愈加重要 国产化有望迅速崛起

　　现阶段，由于3C电子行业的制程以及产品质量的严格要求，检测设备具备较高的技术门槛，目前主要是国外品牌设备。

　　3C检测设备愈加重要 国产化有望迅速崛起

　　作为3C自动化的一个重要部分，检测设备不仅成为3C电子行业的标配，而且其重要性愈加突出。现阶段，3C自动化市场的不断扩大使得国产化检测设备具备更多机会，其技术发展也与更加令人关注。

　　检测设备：贯穿于面板制造整个工艺环节

　　检测工序遍布在整个平板显示器件的生产过程中的各个环节。平板显示检测是平板显示器件生产各制程中的必备环节，主要在LCD、OLED以及TouchPanel产品等平板显示器件的生产过程中进行光学、信号、电气性能等各种功能检测。主要目的有三：(1)不良品流入下道工序;(2)改善制程工艺和流程;(3)对不良品进行解析，提升良率。

　　检测设备：基于光、机、电一体化设备

　　FPD领域的检测设备属于光机电一体化的设备，主要运用机器视觉作为检测技术，代替人工检测，尤其是眼部、手部动作。

　　FDP设备按照功能可以划分为：功能检设备和外观件设备。功能检主要是涉及到电讯号检测，AOI的设备大多是针对外观检。在AOI领域，除了CCD光源和工业相机+视觉算法+自动化机械设备+PLC电控系统，构成完整的AOI检测系统。

　　电讯号检测设备：立足于电讯信号功能检测

　　以电讯信号检测为主要内容的检测设备，定位于对LCM/LCD的功能性检测。主要是各种类型的PG盒子，针对模组的功能性检测设备包括：(1)模组自动化检测设备;(2)多路信号老化测试设备;(3)辅助功能检测设备;(4)信号扩展检测设备。针对面板的检测系统包括液晶探针短接式信号检测系统。

　　电讯信号检测设备主要应用于模组段，目前在Cell段和Array段也会用到信号发生器，在面板点亮前模拟信号输入，未来的业务模式是搭配在InlineAOI设备中，形成PG+InlineAOI配套整线设备。在模组讯号检测设备领域，国内企业已经取得了全球领先的地位。

　　AOI检测：立足于整线的外观缺陷检测

　　随着电子产品的小型化以及低能耗化，其产品元器件趋于微型化，组件在装配过程中越来越不可能采用人工检视的方式，必须采用自动检测设备;另一方面，随着人工成本越来越高，电子制造企业出于对产品质量和成本控制的需求，将加速AOI检测设备替代人工的进程。

　　AOI检测主要用在PCB、FPD、半导体等行业。目前在中国应用最广的是PCB行业，2015年，PCB行业AOI占比为64.4%;FPD占比15.0%;半导体行业AOI占比13.6%;其他行业AOI市场占比7%。

　　检测设备市场容量依赖于制程设备

　　检测设备在面板制造过程中，具备一定的人工替代性。检测设备市场规模依赖于制程设备，根据HIS的数据显示，对平板显示产品生产线新建或升级改造时，前段的Array和Cell制程所需设备投资较大，所需检测设备也相应较多。根据2010-2015年，全球Array、Cell和Module各制程设备投资数据显示，在Array/Cell/Module制程中的设备投入比例分别为75%：20%：5%。

　　检测设备市场容量644亿，中后段约为160亿

　　受益面板产线投资热潮，检测设备迎来发展机遇。对生产线的投资中，对设备的投资占60-70%，其中1%为对模组段检测设备的投资，而检测设备在Array、Cell、Module三个制程的投资比例为75%：20%：5%。那么，2017-2019年现有在建、筹建产线所带来的检测设备市场空间为666亿，Array、Cell、Module三个制程的检测设备市场空间分别为500亿元、133亿元和33亿元。

　　AOI设备：AOI设备目前主要应用于基板玻璃及TFT玻璃的质量检测;AOI市场容量：未来触摸显示屏行业AOI需求量为：CG领域约1600台套、TP领域2000台套、模组及整机线4000台套，全产业合计将超过8000台套。AOI设备单价在150-200万/台套，则对应市场空间120-160亿元。

　　检测设备市场容量：按照年度分布2017-2019是高峰

　　如果按照年度测算，2017-2019年的检测设备市场容量分别为177/221/268亿元。同比增速水平分别为140%/25%/21%，2017-2019年的检测设备需求量相比于2016年有4-5倍提升。其中，OLED的检测设备而市场需求量2017-2019年分别为56/65/63亿元，LCD分别是121/156/205亿元。

　　检测设备行业驱动要素：OLED建设热潮

　　在智能手机市场，2020年OLED有望超越LCD成为主流。2016年第三季度，AMOLED面板出货量达到9600万片，同比增长148%，环比增长103%。根据UBIResearch预测，市场上对OLED的需求将持续增长，在智能手机市场，OLED占比逐年提高，预期从2016年的16%增长至2021年的62%。

　　国内外AMOLED显示器件产线投资不断升温，目前国内在投及拟建OLED生产线有7条，2020年大陆投资的AMOLED产线将全部量产。

　　检测设备行业驱动要素：高世代面板线建设热潮

　　根据目前的统计来看，国内有16条高世代面板线正在建设，投资规模均为300亿左右，月产能普遍超过4万片，根据量产时间来看，2017-2019年是密集投产期。面板行业属于资金密集型行业，对设备的需求形成刚需。高世代面板线和OLED面板线相比于传统低世代LCD线，单线投资规模倍增。

　　检测设备行业驱动要素：Cell、Array段的替代空间

　　在后段的module环节，目前国产化率已经相对较高，龙头精测电子(300567)收入实现了5亿元的规模，而在Cell段和Array段，目前主要是日韩、台湾和美国的设备。未来存在较大的国产替代空间。

　　Cell、Array段的主要检测设备

　　在Cell段和Array段，大部分设备是目前国内企业无法进入的，Cell中段制程中的设备主要是Seal框胶检查机、CellGap量测机、PI配向膜检查机、高温老化设备和缺陷检查机，Array段的设备包括宏微观检查机、激光修补设备、Array检查机、AOI检测设备、激光化学沉积设备等。目前提供设备的主要是以色列奥宝、美国CHARM公司、日本V-TECHnology公司、台湾由田等。国内精测电子在CELL段和Array段实现了部分产品销售。

　　检测设备行业主要的设备检测企业

　　基于全球化的实业来看，面板检测行业的主要企业仍然是海外企业占据主导。在价值体量仅仅占比只有5%的module段，国内企业例如精测电子，已经实现了国产替代。

　　Cell制程中，光学寿命测试、Mask检查、FMM张网设备、Seal框胶检查机、老化设备等都是由海外企业主导，国内企业涉及较少。在Aarray制程中，国内企业基本很难涉及，主要以日本、以色列惬企业占主导。

　　检测设备：行业竞争格局

　　在检测设备方面，Array段设备厂商主要为奥宝科技、HBT、晶彩科致茂电子和中导光电(股转系统)，其中以色列的奥宝科技为龙头企业;Cell段设备厂商主要以台企为主，如均豪、由田新技、致茂电子等;Module段设备国内供应目前以精测电子为主，收入占比超过50%。

　　与国际同类公司相比，精测的营收入体量仍然有一定差距，但是，从盈利能力来看，精测的毛利率水平是所有竞争对手中最高的。

　　未来的趋势：检测设备成套化(PG+InlineAOI)

　　随着精测在自动化方面的逐步导入，公司将光机电一体化产品化，率先在市场上推出了模组段的FDtest一体机和Cell段的Celltest一体机。都是采用PG+InlineAOI的搭配模式，一体机中包含了公司的优势产品PG盒子，同时也包括了自动化设备。

　　通常一条模组线搭配一条成套化的检测设备，单价在500-4000万元不等，目前这样的AOI产线也可以立足于存量市场，新增和存量大约是6比4。通常一条面板线对应的模组线在30条左右，衍生的AOI设备需求可以达到3亿左右/单线，未来市场前景广阔。