市场调整加大涨价炒作扩散 关注板块龙头

　　周四，市场调整幅度加大，钢铁煤炭有色等资源股回调，白酒股继续逞强，涨价题材炒作向水泥等板块扩散。分析人士认为，市场短期可能继续震荡调整，但机会仍不缺乏，并且涨价主线机会有扩散趋势，可结合下游需求和供给收缩等关注涨价预期和持续性强的板块龙头。

　　钢铁煤炭有色集体回调

　　昨日，主要股指均小幅低开，金融股、消费白马股早盘走强，带动沪指上攻，但资金跟进意愿不足，前期强势的钢铁煤炭有色等资源股表现低迷，沪指小幅翻红后便裹足不前，持续窄幅整理。

　　临近早盘收盘，沪指开始下行并出现一波大幅跳水，一度击穿20日均线，跌逾1%。午后，水泥等有涨价支撑的板块出现拉升，推动沪指企稳并逐渐震荡回升。相对而言，创业板早盘表现更强，涨幅最高接近0.80%，但随着沪指走弱，也掉头向下并出现跳水。

　　截至收盘，上证综指报3261.75点，下跌0.42%；深证成指跌0.61%，收于10480.64点；创业板指报收于1753.67点，跌幅0.53%。两市震荡调整中量能略有放大，沪市成交2518.54亿元，深市成交2721.04亿元，两市较周三增加约266亿元。

　　盘面上，虽然市场整体调整，但仍有热点。饮料板块领涨，尤其是白酒板块继周三后再度走强，金种子酒(600199) (600199)涨停，酒鬼酒(000799)(000799)等多股涨幅可观。值得注意的是，贵州茅台(600519) (600519)盘中高点499.60元已逼近500元，并再创历史新高；酒鬼酒、今世缘(603369) (603369)、沱牌舍得(600702) (600702)、洋河股份(002304) (002304)等多股也新创或再创新高。

　　水泥、稀土等有涨价支撑板块午后大幅拉升，涨幅靠前，此外军工、航运、苹果、黄金、福建自贸区等板块涨幅也不错。早盘走强的金融股则冲高回落，涨幅几乎收回。前期强势的钢铁、煤炭、有色等资源股明显回调并领跌。

　　国海证券(000750) (000750)分析师代鹏举昨日向大众证券报记者表示，金融板块冲高回落，钢铁煤炭有色等周期股持续低迷，明显拖累沪指。而本轮沪指冲击3300点并继续上行的主力之一钢铁、煤炭、有色等资源股，由于短期处于相对高位并且分化、调整已经展开，因此沪指近期持续震荡的概率较高。→下转2版←上接1版

　　代鹏举进一步表示，沪指昨日盘中一度跳水并击穿下方3260点一线的支撑，但最终被收回，并且量能在该阶段放大较多，说明资金在午后有进场吸筹的迹象。虽然KDJ指数仍处于下降趋势中，显示目前上方压力还较大，沪指仍有震荡整理需求，但调整幅度可能不会太大。后续对3260点的支撑情况以及量能要进一步观察。

　　涨价炒作扩散

　　代鹏举认为，从昨日和近日看市场虽然出现震荡调整，但机会并不缺乏，主要集中在能提振业绩的涨价相关板块中。尤其是昨日午后，水泥、稀土、维生素等涨价板块的明显拉升，显示资金从钢铁煤炭有色等涨价资源股的追逐，已经开始扩散向其他涨价或有进一步涨价预期的板块，这意味着场内资金做多意愿还是比较强。

　　昨日有报道称，煤炭、钢铁之后水泥也大幅提价，截至8月9日全国水泥价格指数报收106.31点，同比上涨29.46%。分析人士称，上半年，水泥行业通过错峰生产和加强环保等措施改善了供求关系，水泥库存水平大幅低于去年，行业整体呈现量价齐升的态势，预计上半年的强劲需求会延伸至下半年，叠加短期供应进一步受限，下半年水泥平均价格预计继续提升。

　　太平洋(601099) (601099)证券则称，维生素价格大幅拉升后仍有上涨动力。稀土同样如此，昨日有报道称广东稀土产业集团有限公司8月8日下发的文件印证供给紧张，稀土价格上涨趋势不改。

　　对此，代鹏举表示，还有白酒板块近日连续强势走出趋势性，背后可以看到高端白酒品牌在临近消费旺季纷纷限量或涨价，如有报道目前茅台、五粮液(000858)(000858)、国窖1573等高端白酒不是限量就是提价。

　　代鹏举进一步称，涨价与未来业绩紧密关联，因此在钢铁煤炭有色等涨价已被熟知的板块之外，应当关注其他有持续涨价预期板块龙头，特别是涨价预期和持续性强的板块，这要一看下游需求二看供给收缩状况。

　　结合机构研究和报道来看，白酒、水泥、稀土、PVC、电解铝、维生素等，或下游需求旺盛，或环保、去产能等导致供给收缩较大，或者两者结合，令涨价更有持续性和支撑。