“入摩第二步”将撬动MSCI跟踪基金 有望带来600亿元国内增量资金

    来源: 证券日报作者 作者:吕江涛

    摘要: 编者按:上周,明晟公司发布将实施中国A股部分纳入明晟MSCI中国指数的第二步,纳入因子从2.5%提升至5%。在纳入因子调整后,会有10只中国A股新增加入明晟中国指数,令中国A股纳入该指数的数量整体为2

      编者按:上周,明晟公司发布将实施中国A股部分纳入明晟MSCI中国指数的第二步,纳入因子从2.5%提升至5%。在纳入因子调整后,会有10只中国A股新增加入明晟中国指数,令中国A股纳入该指数的数量整体为236只个股。虽然对纳入因子提高后会给A股市场到底带来多少增量资金,各机构有不同的预测数据,但毫无疑问的是,A股国际化进程开始进一步加快,同时,外资将逐渐成为A股市场的一支重要力量。

      国内MSCI相关主题基金的累计发行规模已经接近150亿元,且大部分已高仓位运行

      随着近日MSCI宣布将第二步实施纳入A股,把现有A股的纳入因子提至5%,国内基金市场上的MSCI主题基金也再次成为投资者关注的焦点。

      据记者统计,截至目前,名称中包含“MSCI”字样的基金合计24只(A、C份额分开计算),累计规模近150亿元。其中,招商MSCI中国A股A、华安MSCI中国A股、景顺长城MSCI中国A股国际通ETF、建信MSCI中国A股国际通ETF、易方达MSCI中国A股国际通ETF的规模都已经突破10亿元。

      【西南证券(600369)股吧】研报认为,6月份以来,国内公募基金纷纷成立MSCI跟踪基金,这将带来超过600亿元的内资增量资金。

      海外长线资金持续流入

      近日,MSCI宣布将第二步实施纳入A股,把现有A股的纳入因子从2.5%提高至5%。本次调整将有10只A股个股作为5%的新纳入因子加入,使得纳入MSCI的A股增加至236只,本次调整将于8月31日收盘后正式生效。据MSCI董事总经理、亚太区研究部主管谢征傧此前测算,5%的初始纳入因子预期将为A股市场带来约220亿美元的增量资金。

      值得注意的是,把现有A股的纳入因子从2.5%提高至5%还只是一个开始,今后几年A股在该指数中的比重会持续上升。据【申万宏源(000166)股吧】测算,按照5%的市值纳入因子,2018年被动增量资金可能达到1000亿元左右。而在更远的未来,如果纳入因子提高到100%,A股将获得1.8万亿元左右的增量资金。

      在此背景下,各路“聪明”资金已经纷纷提前布局。其中,今年以来通过沪股通和深股通流入A股的北上资金规模就已经超过2000亿元。

      【同花顺(300033)股吧】iFinD数据显示,年内(截至8月17日)北上资金净流入规模已超2000亿元,同比增长53%。从持仓情况来看,今年6月份以来,169只MSCI成份股获得北上资金加仓,占比高达74.78%。

      而据巨丰研究院的数据统计来看,北上资金自今年5月份以来买入A股的速度加快,尤其是5月底,在A股“入摩事件”推动下,外资流入A股加速。但从指数来看,5月底上证指数的震荡区间为3000点至3200点。而截至上周五,上证指数创下了2665.59点的年内低点。从指数角度来看,可以说,被誉为“聪明资金”的北上资金可能也被套了。

      不过,机构们并不认为目前A股市场有大的风险,下跌主要还是外围市场影响所致。最重要的原因是当前A股估值处于历史低位,多数个股有业绩支撑。

      同花顺iFind统计数据显示,截至8月17日,在已披露2018年半年报数据的714家公司中,有527家公司净利润同比增长,占比达73.8%,同时有190家公司发布三季报业绩预告,其中153家公司业绩预喜,占比达80.5%。

      公募发力MSCI主题基金

      除了外资积极布局之外,国内MSCI相关主题基金也加速发行。据记者统计,截至目前,名称中包含“MSCI”字样的基金合计24只(A、C份额分开计),累计规模近150亿元。

      其中,招商MSCI中国A股A、华安MSCI中国A股、景顺长城MSCI中国A股国际通ETF、建信MSCI中国A股国际通ETF、易方达MSCI中国A股国际通ETF等5只基金规模均突破10亿元。

      西南证券研报认为,6月份以来,国内公募基金纷纷成立MSCI跟踪基金,这将带来超过600亿元的增量内资。

      值得注意的是,目前,景顺长城、华泰柏瑞、华夏基金及南方基金的MSCI相关主题基金的股票仓位均已超95%。今年第二季度以来,国内MSCI相关主题基金大部分已“加足马力”高仓位运行。

      从重仓行业来看,今年第二季度MSCI相关主题基金主要重仓制造业与金融业,其中以大盘蓝筹股为主。不过,由于今年基础市场行情表现不佳,MSCI主题基金的表现也因此受到影响,市场上存量的MSCI主题基金年内均取得负收益,跌幅超过10%的就有6只。

      对此,某大型基金公司一位MSCI主题基金的基金经理表示,A股市场估值已逼近历史最低位,下行空间有限,中长期价值显现。无论与过去历史纵向相比,还是横向对比主流宽基指数,MSCI中国A股国际通指数目前成份股都具有较高的性价比优势,投资前景较好。

    关键词:

    股国际通,提高,月份以来,2.5,外资

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    ST板块+旅游+预重整 ST凯撒触及涨停

    今日走势:*ST凯撒(000796)今日触及涨停板,该股近一年涨停29次。异动原因揭秘:1、公司旗下凯撒旅游作为中国领先的旅游综合服务商,坚持出境游、入境游、国内游协同发...

    ST板块+光学光电子 ST长方触及涨停

    今日走势:*ST长方(300301)今日触及涨停板,该股近一年涨停1次。异动原因揭秘:1、公司的主营业务为从事LED照明光源器件和LED照明产品的研发、设计、生产和销售的企业。

    天力锂能:截至2023年10月10日公司的股东总数17,819名

    消息,天力锂能(301152)10月16日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:请问,截至2023年十月10日公司的股东总数是多少?谢谢天力锂能董秘:截至2023年10月10...

    威力传动:公司控股股东、实际控制人及董监高等不存在融券借出情况

    消息,威力传动(300904)10月16日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:请问近期借出去的限售股是来自哪位股东的?威力传动董秘:您好!公司控股股东、实际控...

    早知道:2023年10月16号热点概念与题前瞻

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3053.04点、3063.04点,当前阻力位:3152.02点、3152.27点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    早知道:2023年10月13号热点概念与题前瞻

    上证指数目前处于短线反弹趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3053.04点、3063.04点,当前阻力位:3152.02点、3155.36点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    股票主要收益一共都由哪些组成,其收益率可以反映什么

    红利以及股票市价的升值部分。公司发放红利可以分为三种形式:股分股利,财产股利,现金股利。一般大部分公司都是支付现金分红的,那些不支付现金分红的公司基本都是快速...

    港口股票的龙头股都有什么

    上港集团600018:位于上海,是长三角的主要港口,中国大陆最大的港口,也是世界上最大的港口集团之一。现有生产码头长度21.43公里,生产泊位1137个,其中万吨级以上泊位...

    股票软件《赢家江恩证券分析系统》