证监会出手400亿中信建设总经理内幕交易被罚 内幕交易最终以亏损收场

　　证监会出手了，又有重磅罚单公布！

　　400亿央企子公司中信建设总经理也搞内幕交易，不仅亏了钱，还被证监会处罚！

　　2018年大熊市，不少股票深陷下跌泥潭，由袁隆平担任名誉董事长的【隆平高科(000998)、股吧】彼时计划考虑启动限制性股票激励方案，希望在股价低迷之际，将回购的股份用于股权激励，维护股东利益，以较低资金成本达到持续激励公司骨干的效果。

　　这份股权激励可行性研究方案呈送给隆平高科5％以上股东的中信建设审批，身为中信建设总经理的陶扬，利用审批内部报文的机会，得知这一内幕信息，并在签批同意的三小时内，火速动用母亲账户买入隆平高科。

　　不过最终，监管部门还是通过隆高科情况说明、相关公告，中信建设内部报文，证券账户资料及交易流水追踪到其买入股票行为，并认定其为内幕交易。

　　相关信息显示，中信建设为中信集团旗下100％控股子公司，在ENR250家全球最大国际工程承包商排名中连续多年跻身前列，截止2018年末，中信建设资产总额444.02亿元。

　　央企子公司老总也玩内幕交易

　　央企子公司老总在审批参股子公司股权激励方案时也经不住利益的诱惑，铤而走险，闯进内幕交易的雷区。

　　事情还可追溯至一年多前，股民们耳熟能详的隆平高科筹划股权激励说起。

　　2018年5月，隆平高科投资总监兼董事会秘书尹某文先后组织中信证券（港股06030）股份有限公司李某、湖南启元律师事务所蔡某、周某凯等人开始就股权激励拟实施方案进行技术性研究。

　　9月11日，隆平高科决策委员会（常务副董事长伍某时、副董事长袁某江、副董事长毛某青、董事廖某猛、董事张某宽）对限制性股票激励方案要点进行了审核，同意尽快报送中信建设（隆平高科持股5％以上的股东）、中国中信有限公司（中信建设控股股东，以下简称中信有限）审批。

　　9月12日，中信建设启动内部报文流程审批《关于就隆平高科第七届董事会第十九次（临时）会议议案进行表决的请示》，附件包括《2018年限制性股票激励计划（草案）》等6个文件。《请示》内容显示，隆平高科计划向包括公司董事、高级管理人员、重要的中层管理人员及核心骨干等共计414人定向增发限制性股票共计2,091.77万股，占隆平高科股本总额的1.67％；首次定向增发限制性股票共1,891.77万股，定增价格为每股14元。9月18日11:42:16，中信建设总经理陶扬在内部报文流程中签批同意。

　　10月10日，考虑到报送审批期间“隆平高科”股价不断下跌，伍某时、毛某青、廖某猛就回购股份用于股权激励事项进行了讨论，随后伍某时、毛某青要求尹某文组织制定实施方案。

　　而后，中信有限召开会议，讨论认为限制性股票激励计划因涉及国有股权变动实施难度较大，建议暂缓。如改为回购公司股份，国有股权未发生变动，则无需报送中信有限审批。

　　隆平高科董事会办公室按照中信有限会议要求修改了相关议案，10月13日，隆平高科披露《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》《关于召开2018年第三次（临时）股东大会的通知》等相关公告。

　　证监会认定，在信息公开前，隆平高科拟实施股权激励的信息具有重大性，为内幕信息。

　　内幕交易最终以亏损收场

　　作为隆平高科时任董事，中信建设总经理陶扬在审批关于隆平高科股权激励的内部报文《请示》时，也不忘“以公谋私”，不过他避开了使用自己个人账户买入股票，而是利用自己母亲的账户火速建仓。

　　据证监会披露的信息显示，2018年9月18日，陶扬审批中信建设内部报文《请示》及附件并签批同意，其知悉内幕信息的时间不晚于当日11:42:16。

　　2018年9月18日11:42:16，陶扬审批中信建设内部报文《请示》及附件并签批同意。当日下午14:38:10，陶扬使用本人手机操作“王某2”账户买入“隆平高科”14,000股，买入金额213,360元。

　　王某2系陶扬母亲。“王某2”账户于1999年6月1日开立于【中国银河(601881)、股吧】（港股06881）证券股份有限公司北京阜成路证券营业部，下挂上海股东账户A31XXXX113和深圳股东账户007XXXX435。

　　不过，陶扬买入的时点不算理想，相关股价走势显示，陶扬买入隆平高科早于其股权激励方案公布时间近一个月，这将近一个月的时间内，隆平高科股价较陶扬买入当日收盘价15.31元下跌了15％，股权激励方案公布后，隆平高科股价也没有顺势走高，而是继续延续震荡下跌的走势，同年10月19日更是触及11.74元年内低点。

　　截至2019年3月4日，陶扬仍未卖出“隆平高科”，账面亏损33,360.04元。

　　证监会认为，陶扬为法定内幕信息知情人，知悉内幕信息，其在内幕信息公开前交易“隆平高科”的行为，构成《证券法》第二百零二条所述的内幕交易行为。决定责令陶扬依法处理非法持有的证券，并处以3万元罚款。

　　值得注意的是，隆平高科2018年年报显示，2019 年 1 月17 日，因工作原因，陶扬申请辞去公司第七届董事会董事、董事会战略发展委员会委员及审计委员会委员职务。

　　央企子公司中信建设“来头不小”

　　陶扬的任职机构，中信建设有限责任公司“来头不小”。

　　中信建设官网显示，中信建设有限责任公司是中国中信集团的控股子公司，在ENR250家全球最大国际工程承包商排名中连续多年跻身前列。多年来，公司坚持“以投融资和为业主提供前期服务为先导取得工程总承包，以工程总承包带动相关产业发展”的经营战略，目前已发展成为具有承揽国际重大工程实力的综合服务商。中信建设在阿尔及利亚、安哥拉、委内瑞拉、巴西、阿根廷、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦、白俄罗斯、南非、肯尼亚、俄罗斯、缅甸等地多个海外市场拥有分支机构。

　　隆平高科在2018年年报中介绍，陶扬现任中信建设有限责任公司总经理，高级会计师，为优秀国际工程项目经理。一直从事企业管理架构和财务管理策略的设计，以及超大型海外项目管理工作。目前兼任中信国华（港股00370）国际工程承包（海外）有限公司董事、总经理等重要管理岗位，同时还兼任中信财务有限公司、中信建设国际投资有限公司等公司的董事职务。

　　以上为中信建设官网总经理致辞

　　港股上市公司中信股份（港股00267）2018年报中披露，截止2018年末，中信建设资产总额444.02亿元实现收入人民币96.4亿元，归属于股东的净利润达人民币13.6亿元。2018年净利润增长主要由于节税和投资所带来的收益。2018年内，中信建设新增项目订单约人民币371.2亿元，同比2017年增长61％，截止2018年底的已签订合同总额达人民币2,482.9亿元。