2019年立案调查72家企业 24人被市场禁入

　　2019年证券会监管力度趋严，对上市公司涉及信息披露违规行为均予以立案调查。在新《证券法》实施后，监管部门对违规行为的处罚力度进一步加强，违规成本进一步提高。因科创版于2019年下半年正式启动，尚未进入完整观察期，各项监管数据尚未形成规律性，在本章中的数据分析中，将科创版公司从整体样本中剔除。

　　2019年A股上市公司中有72家公司被中国证券监督委员会立案调查，占除科创版公司外总计3700家A股上市公司的1.95%。证监会除对上市公司主体进行立案调查外，还对涉及35家上市公司相关的董事、高管、股东等44个主体进行立案调查。

　　2019年，证监会立案调查的116个案件中，8个案件在立案当年调查完毕并予以处罚，其中上市公司*ST凯迪（000939）、*ST康得（002450）、【*ST新亿(600145)、股吧】（600145）、汇嘉时代（603101）从立案调查到结案时间不超过半年。

　　表格 1 2019年证监会当年立案调查当年调查完毕案件

　　从行业分布来看，传媒、公用事业、商业贸易、房地产、医药生物、化工6个行业均有超过5家上市公司在2019年被证监会立案调查。其中，传媒行业有11家占同行业上市公司总数的6.51%。商业贸易行业接受立案调查上市公司数量占比超过5%。公用事业行业仅7家上市公司接受调查。

　　图表 1 2019年A股受到立案调查通知上市行业分布

　　从地域分布上来看，广东省接受立案调查的上市公司多达12家，但占比不足2%。而仅有33家上市公司的甘肃省，接受调查的上市公司数量占比达9.09%。广东、浙江、北京、江苏4个省市正接受调查的上市公司均超过5家。从占各省市上市公司总量比例来看，甘肃、青海、吉林、新疆、广西五个省份列前五，这些区域上市公司数量较少，任何一家企业的问题对整体质量的影响都会很大。占比在1%以下的省市，分别是山东、上海。

　　图表 2 2019年证监会立案调查上市公司省份分布

　　证监会除了对2019年当年8起新立案调查的事项给出了处罚结果，还对其余23家上市公司的公司及相关责任人做出了处罚。

　　2019年证监会对8家中介机构进行了处罚，处罚涉及6项上市公司相关项目。2019年受到证监会处罚的中介机构分别为1家律师事务所（北京大成律师事务所），2家会计师事务所（大信会计师事务所、众华会计师事务所），2家证券公司（新时代证券、金元证券），3家资产评估机构（广东中广信资产评估有限公司、北京中企华资产评估有限责任公司、银信资产评估有限公司）。

　　表格 2 2019年证监会对中介机构处罚情况汇总

　　在证监会的处罚中，对案件涉事相关责任人的处罚中最严厉的处罚是对当事人采取市场禁入措施。2019年，证券会共发布12份市场禁入决定书， 涉及7家上市公司、2家新三板公司以及1家非上市公司、1家投资机构的相关责任人。其中6名人员被采取终身证券市场禁入措施，9名人员被采取10年证券市场禁入措施，9名人员被采取5年证券市场禁入措施，2名被人员采取3年证券市场禁入措施。

　　在被采取市场禁入措施的24个人中，11人涉及上市公司信息披露违法，5人涉及拒绝、阻碍证券执法，2人涉及操纵股票价格，2名证券公司人员涉及违反证券承销业务规定，2名投资机构人员涉及挪用私募基金财产，2名上市公司人员涉及内幕交易，2名会计师事务所人员在审计项目中未勤勉尽责，1名证券公司员工违规买卖股票。

　　表格 3 2019年证监会采取市场禁入措施汇总