东方证券:维持拓普集团“买入”评级 目标价67.5元

    来源: 智通财经 作者:佚名

    摘要: 东方证券发布研究报告称,维持拓普集团“买入”评级,预计2021-23年EPS为1.07/1.5/1.9元,因受芯片供给影响21年盈利,按22年PE估值,可比零部件相关公司22年PE平均估值45倍,

      东方证券发布研究报告称,维持拓普集团“买入”评级,预计2021-23年EPS为1.07/1.5/1.9元,因受芯片供给影响21年盈利,按22年PE估值,可比零部件相关公司22年PE平均估值45倍,予22年45倍估值,目标价67.5元。

      事件:公司发布关于客户召回事件涉及公司产品的说明公告。

      东方证券主要观点如下:

      缺陷产品涉及范围有限,预计召回不会对业绩及业务产生重大影响。

      据公告,特斯拉计划在美国召回ModelY826辆,估计存在缺陷比例1%;计划在中国召回ModelY21599辆,召回原因系公司配套的车辆转向节强度可能不符要求,导致部分车辆存在安全隐患。

      汽车召回属于行业内正常现象,该批次产品中缺陷概率约0.2%-1%,预计全部召回车辆中可能存在缺陷车辆数量较小,同时本次召回产品仅配套ModelY车型,不涉及特斯拉其他车型,也不涉及其他客户车型,根据召回数量、缺陷比率估算,预计召回不会对公司业绩及业务产生重大影响。

    汽车,一汽大众,一汽大众汽车

      公司快速响应有效降低不利影响,有望保障与客户的稳定合作关系。

      事件发生后公司积极应对,目前已完成热处理生产线整改完善,对产品硬度200%检测;为特斯拉提供132台检测仪器,更好识别风险零部件并进行更换;同时公司成立问题处理响应委员会,24小时快速响应需求。

      公司产品覆盖面广,可为客户提供一站式、系统级、模块化产品及服务,在汽车零部件领域具备稀缺性,公司应对突发风险具备快速响应能力,目前正积极与客户加强沟通协商,预计多项应对措施生效将有效降低召回产生的不利影响,保障与客户长期稳定的合作关系。

      Tier0.5级合作模式广受认可,新产品及新订单为业绩增长夯实基础。

      公司推行的Tier0.5级业务模式获众多车企认可,该模式配套产品较多,金额较高,已经与RIVIAN、蔚来、小鹏、理想等新能源车企开展合作,为RIVIAN配套单车价值量达11000元。公司积极推进“2+3”产业布局,轻量化底盘为FORD、RIVIAN批量供货,与重庆金康在重点车型上展开合作;

      热管理方面,公司依托研发智能刹车系统中的技术积累,成功研发集成式热泵总成、电子膨胀阀、电子水阀等产品并快速推向市场,与华为开始合作热管理系统相关产品;智能刹车及转向系统正在加紧验证匹配。公司加快产能布局,在上海、湖州、西安等地新设工厂,加快波兰及墨西哥工厂建设,上半年新接订单较多,预计随产能逐步释放,新产品及新订单将有力保障业绩增长。

      风险提示:NVH订单低于预期、特斯拉汽车销量低于预期、轻量化底盘产品配套量低于预期、产品价格下降幅度超预期。

    关键词:

    召回,特斯拉,缺陷

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    今天神驰机电涨停,水利板块下个股涨幅居前的还有,板块下个股上涨46只,涨幅居前的还有节能铁汉、公元股份、东方园林

    今天神驰机电本日,以涨停收盘,近10日涨幅12.63%,目前K线上穿前方上涨结构顶部,资金流向,主力资金净流入4839.99万元,超大单净流入5892.6万元,大单净流入-1052.61万...

    中特估概念涨幅排名第66,涨幅0.26%,中远海能涨幅4.65%领涨

    中特估概念当天涨幅0.26%,形成上影小阳线,在板块涨幅中排名第66。昨日涨幅0.06%。近5个交易日跌幅1.7%,近5个交易日主力资金净流出52.48亿元

    证监会2024年首场新闻发布会“干货”满满

    本报综合消息1月12日,中国证监会召开2024年首场新闻发布会。会上,证监会发行司、机构司和上市司负责人介绍了当前市场关心的热点问题,涉及新股发行节奏、投资端改革、...

    沪深北交易所 进一步规范债券发行业务 共促市场稳定健康发展

    沪深北交易所进一步规范债券发行业务共促市场稳定健康发展1月12日,沪深北交易所发布《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》(下称《通知》),引导市场各方主体共...

    早知道:2024年1月12号热点题材全球运力最大固体火箭纪录被刷新

    上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2882.02点、2885.09点,当前阻力位:2934.1点、3018.56点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:下一...

    早知道:2024年1月11号热点题材

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2820.15点、2751.63点,当前阻力位:2885.09点、2934.1点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    中国四小龙是哪四个城市,现在发展状况如何

      随着国家经济的发展,国家重点城市的数量越来越多,其影响也越来越广泛,其中有四个城市的经济发展势头非常好,被人们成为中国四小龙,具体是哪四个城市呢?下面就给...

    巴西的首都是哪里 巴西首都详细介绍

    说到巴西的首都,你能迅速在脑海中锁定几个城市吗?也许是南美洲最繁华的城市,举世闻名的国际大都市圣保罗?或者是曾经举办过奥运会的里约热内卢?接下来小编带大家详细...

    股票软件《赢家江恩证券分析系统》