谈谈投资大消费的好时机

　　昨天领导开会，说要适时降准，从今天的市场反应来看，主要是对应体现这个利好。

　　还提到，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。

　　所以今天银行股逆势小跌了一下。

　　其实降准，银行可以放贷更多的钱，对他们业绩也是好事。

　　很多时候股价是涨是跌，完全看大多数人怎么理解和心情，情绪。

　　但是，真正的好消息是，疫情防控政策基本见底了，开始不断调整了，不搞一根筋了，这就是正确的路。

　　经济和股市最大的风险也就解除了。

　　大消费，核心资产基本到底了。

　　目前几个城市开始试点改进防控政策了。

　　由此可见，我们这个纠错能力还是相当强的。本来都要绝望了。

　　领导也做了讲话，要讲科学，要针对病毒变异情况调整。

　　真的不能一根筋啊。

　　虽然经济和消费受到疫情冲击很大，但是最近几天，疫情受损的大消费行业开始震荡着涨了。

　　股市炒的是预期，股票会提前基本面反应。

　　经过一年多的大跌之后，大消费，核心资产，整体来说，大部分公司估值都回调到合理水平，有些还有点低估。

　　而疫情也见到曙光。

　　病毒变异的毒性基本见底。

　　防控政策也开始调整。政策面也见底了。

　　基本面惯性向下还没见底，但能预期，能看得到了。

　　昨天的会再次强调，部署促进消费的政策举措。大消费，内循环，以后是最重要的拉动经济的发动机了。

　　因为股价会提前反应，所以，现在，就是投资大消费一些核心资产最好的时机。

　　过去几十年，我们只有一个最核心的优势，就是人多，中国要投大消费，老米要投高科技。

　　而且，大消费的核心资产，行业竞争格局往往比较稳定，都是形成了一两家寡头。

　　大消费还有个好处，就是高频消费，复购。

　　另外商业模式上，也比其他行业好很多，大消费日常没有太高的研发，等等扩张的投入，然后就会持续成长。

　　其他绝大多数行业，想把营收做上去，首先得持续扩大投入和成本，然后营收还不一定能做得上去。

　　比如制造业，要扩张，得先投资建厂，买生产线，招人，万一最后东西卖得不好，就会直接亏破产。