利好超预期！42只房地产股集体涨停，机构：市场有望提前走出盘局

　　11月29日，受房地产利好消息提振，A股三大指数高开高走，北向资金净流入近百亿元，板块与个股呈普涨格局。A股趋势如何？投资机会在哪里？

　　截至11月29日收盘，上证指数涨2.31%，收报3149.75点，深证成指涨2.40%，收报11089.01点，创业板指涨1.78%，收报2339.79点；沪深两市合计成交额9681.2亿元，较前一交易日增长27.65%；北向资金净买入98.06亿元；总体来看，A股中上涨个股为4193只，下跌个股740只。

　　31类申万一级行业中，有30类上涨，其中，房地产涨幅达7.96%，居首，非银金融和银行紧随其后；下跌方面，仅公用事业下跌，跌幅0.49%。

　　涨停方面，有114只个股以涨停价报收，其中，有16只涨停股股价已连续上涨超过5个交易日；跌停方面，有1只个股跌停价报收。从申万一级行业看，房地产行业涨停股数量居首，达42只，紧随其后的是社会服务（12只）和医药生物（10只）。

　　11月29日，申万一级行业中房地产行业领涨，涨幅达7.96%，获得40.15亿元大单资金的净流入，居资金流入行业第4位。行业中115只交易中的个股，全线上涨，其中，82只个股涨幅超5%。

　　消息面，11月28日，证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问时表示，证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，并自即日起施行。5项措施包括：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资；调整完善房地产企业境外市场上市政策；进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用；积极发挥私募股权投资基金作用。

　　对于房地产行业的投资，【首创证券(601136)、股吧】（601136）表示，政策在需求侧与供给侧两端共同发力，新一轮政策空间有望打开。日前“第二支箭”、“金融16条”、“预售资金盘活”等针对房企融资及现金流改善的政策接连出台，形成稳主体的政策组合拳。我们认为贷款展期、增信发债、保函置换预售资金都是在存量政策框架下的修订，更多基于优质房企的短期流动性缓解，长期资产负债表的修复仍需等待销售回暖。当前中央政策迎来保交付到进一步稳市场主体的转变，充分释放供给侧宽松信号。政策的强预期将提振市场信心，房地产板块有望迎来估值修复行情。

　　标的方面，国金证券首推母公司有优质涉房资产的房企和拥有并购重组逻辑的头部央国企，如建发股份（600153）、中国海外发展、招商蛇口（001979）等；推荐受益于板块估值修复的优质房企，如万科A、绿城中国。

　　对于A股的走势，优美利投资总经理贺金龙表示，上周三央行全面降准0.25%释放市场流动性，周一晚证监会宣布恢复涉房上市公司并购重组和配套融资及再融资，这对房地产来说是重磅利好，此政策在今日盘面当即表现。A股三大指数集体跳空高开，权重板块轮番上涨。与此同时，美联储11月议息纪要释放加息放缓信号，重心从加息速度转向终端利率高度，当然短期通胀在下行，而失业率和薪资物价并未改善，此次美联储会议也首次关注经济衰退风险，后续政策仍需根据经济复苏指数调整，因此外围市场中期不确定性因素犹存。今日A股跳空高开的持续性仍需通过重点关注接下来市场量能变化来决定，技术面需突破站稳3160点。今日权重股行情发出两大信号，短期提振市场信心和预示行情启动，而目前经济基本面的趋势变化尚未明朗，加之疫情反复的不确定性，A股在修复震荡的结构行情中板块轮动表现会是大概率事件。

　　排排网旗下融智投资基金经理夏风光表示，市场走强的根本原因是政策的超预期，从周末的降准到昨日房地产股权融资政策的松绑，政策加速落地提振了市场的信心。在情绪面的驱动下，市场有可能提前走出盘局。目前处于中期底部是毋庸置疑的，不确定的只是节奏的变化。

　　对于后市，圆融投资股票部总经理王将表示，市场继续确认中期向上的格局以及结构性盈利复苏的核心逻辑，未来行情的阶段性主线仍取决于结构性复苏的方向和节奏。明年行情特征可能呈现多点开花而不是一两个行业主导，可以在医药、食品饮料、计算机、传媒、机械、化工、出行链、地产链等行业中寻找机会。同时行业内部也会发生较大分化，相比于择时和选择大行业，选股更具有决定性。