股指分化 沪指跌0.25%、科创50涨超1% 半导体板块集体走强

　　今日A股三大指数小幅高开，随后走势分化，截至上午收盘，沪指跌0.25%，深成指涨0.06%，创业板指涨0.19%。

　　盘面上，半导体芯片股继续走强，博通集成（603068）涨停；电子纸概念股走高，亚世光电（002952）涨停；军工股拉升，兴图新科涨超8%；“牛市旗手”券商股再异动，湘财股份（600095）一度涨停，弘业期货（001236）3连板；旅游酒店板块反弹，光储概念冲高，胶膜方向领涨。下跌方面，保险股震荡走弱，中国人寿（601628）大跌4%，三胎概念持续走低，洪兴股份（001209）一度跌停，新冠药、白酒、贵金属、养殖等板块跌幅居前。焦点股方面，近期市场人气股兔宝宝（002043）盘中跌停，此前公司高管宣布减持。

　　总体上，个股跌多涨少，下跌近3000家，两市成交额超4400亿元。北向资金方面，沪股通早盘净流入27.72亿，深股通早盘净流入21.68亿。

　　热门板块

　　1、芯片股强势

　　半导体芯片股继续走强，博通集成触及涨停，思特威、唯捷创芯、恒玄科技、艾为电子、敏芯科技涨超5%，艾为电子、中富电路（300814）、士兰微（600460）、乐鑫科技等跟涨。

　　2、券商板块活跃

　　券商股反复活跃，湘财股份一度3涨停，弘业期货3连板，国盛金控（002670）、华鑫股份（600621）、东方证券、财达证券（600906）、红塔证券（601236）、首创证券（601136）等跟涨。

　　点评：1月16日，中信建投（601066）证券董事总经理、首席策略官陈果表示，目前券商股的行情属于熊转牛的启动行情，或催化整个行情的开启。

　　3、旅游股反弹

　　景点及旅游、酒店餐饮板块异动拉升，西安饮食（000721）涨超6%，西安旅游（000610）、天目湖（603136）、黄山旅游（600054）、张家界、曲江文旅（600706）等跟涨。

　　点评：消息面上，多家在线旅游平台的长线旅游产品比例提升。去哪儿数据显示，800公里以上航线预订量占比达九成以上，连续预订3天以上酒店的订单量同比增长两成。而在同程旅行平台，1月1日至8日，春节出行的国内长线度假游产品咨询量同比上涨近20倍。

　　4、光伏概念冲高

　　光伏概念震荡走高，胶膜方向领涨，天洋新材（603330）拉升涨停，鼎际得（603255）、日出东方（603366）、钧达股份（002865）、聚赛龙（301131）等纷纷冲高。

　　机构观点

　　展望后市，国泰君安认为，预期峰回路转 积极布局复苏进程中的“跨年行情”。

　　中金：预计2023年海外资金全年净流入A股规模可能在3000-4000亿元左右

　　中金公司（601995）表示，近期外资回流中国市场。资金流向规模上看，A股、港股市场外资流入幅度加大，年初至今北向资金明显净流入。分风格和行业看，年初至今受疫情修复主线获得较多增持，外资再度加仓蓝筹龙头股；从外资存量规模和占比看，消费、新能源占比最高且持续提升。预计2023年海外资金（QFII/RQFII加北向资金）全年净流入A股规模可能相比2022年有所改善，预计全年可能在3000-4000亿元左右。

　　国泰君安：预期峰回路转 积极布局复苏进程中的“跨年行情”

　　国泰君安认为，考虑到抑制性政策的转折、疫后开放世界的临近以及中下游利润率重新扩张，2023年中国将迈入新一轮需求回暖、资产回报率改善、盈利预期提升的周期。鉴于此，看好需求（内生的修复）与供给（补库）以及海外逐步放缓的金融条件耦合，建议布局“跨年行情”叠加跨年配置带来的投资机会。行业配置上，当前变化最大，阻力最小的方向在于预期处于底部并且将受益于经济预期改善和政策周期回暖的顺经济周期的价值股。

　　长城证券（002939）：市场信心修复在途，谨慎看好券商板块机会

　　长城证券指出，短期市场基于春季躁动预期，尤其是北向资金开年的持续流入，加大了权重个股配置，以保险为代表的金融板块活跃度持续提升，从而提振了市场信心，券商估值回升到1.24倍PB附近。市场对于券商2022年业绩已有相对充分预期，以中信为代表的几家券商业绩均有不同程度下滑，对2023年业绩改善预期提升。从配置窗口看，中美利差最大压力点或过去，在北向资金带领下，市场或存在一定程度的“高低切换”下风格均衡的内在驱动力，金融板块战略性配置窗口或已开启。