两大热点回暖，冲击3400点还是得靠这个板块

　　投基Z世代，Z哥最实在。

　　今天上午，沪指短暂收复3300点，下午又跌了回去，最终报收于3297.32点，反弹了13个点。不过从成交量来看，依旧不足。

　　今天的早盘算是有反弹一波。

　　上午的行情，主要是热点板块重新回暖了，而且一下子出现两个热点板块。

　　首先是CPO板块（光模块），中际旭创（300308）高开12%，随后封死20CM涨停，创出新高，并且带动板块其他个股集体飙升。

　　除了中际旭创外，新易盛（300502）20CM涨停，天孚通信（300394）大涨17%，剑桥科技（603083）也迎来10CM涨停。

　　今日早间，有市场消息称，两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到700万只，再加上另外三家云客户订单，全行业2024年的需求可能会达到1000万只，相较以前市场预期的300万~400万，有较大幅度上修。

　　中际旭创表示，受到算力、云计算等多方面因素提振，公司订单有所增长，对未来几年的市场有信心。目前光模块高速产品800G正在持续上量，和400G相比，800G高速产品毛利率较高。未来800G产品不会完全替代400G，但是估计产量上，800G高速产品将逐步占据主导地位。

　　此前，中际旭创在接受机构调研时也表示，从行业三到五年的预测来看，整个数据中心行业应该会实现两位数以上的增长。今年全球云的需求虽然会有些下降，但客户认为云是个长期趋势，未来持续看好。云虽然不像AI一样突然爆发，但十年前云市场的发展也是很猛烈的。公司如果能抓住AI需求的新一轮机会，相信会更上一个台阶。

　　今天，另一个热点爆发，算是近期市场的一点新意——这个板块就是机器人概念。

　　消息面上，日前，特斯拉人形机器人Optimus在2023年股东大会上再秀新技能，基于AI模仿人类动作，能完成分类物品的复杂任务。马斯克认为，Optimus的需求可能会远远超过汽车，特斯拉未来价值主要靠它。

　　中信证券指出，机器人发展“硬件先行”，关注运动与感知两大领域。特斯拉机器人取得全方位进展，AI与运动能力持续提升，均需机械关节与感知系统两个领域做支撑。如端到端学习需要传感器作为输入信号，手部关节进行动作执行。目前应重点关注传感器与运动执行器两大领域。传感器领域可分为内部传感器方向的位置与角度传感器等，外部传感器方向的物体识别、接近觉、距离、听觉、触觉、力觉传感器等；运动领域重点关注电机、伺服系统、减速器、丝杠、制动器等方向。

　　中信证券建议关注机器人硬件相关公司：鸣志电器（603728）、江苏雷利（300660）、步科股份、鼎智科技、丰立智能（301368）、禾川科技、雷赛智能（002979）、三花智控（002050）、恒而达（300946）；同时建议关注传感相关公司：韦尔股份（603501）、思特威、宇瞳光学（300790）、奥比中光、富瀚微（300613）、萤石网络、安克创新（300866）、中科创达（300496）、科大讯飞（002230）、奥普特、柯力传感（603662）。

　　不过从午后盘面来看，机器人这个题材的一些个股也出现回落。另外，“中特估”的中字头板块今天也有所反弹。

　　需要一提的是，今天的交易量虽然比昨天略有放大，却依然只有8000多亿。且到下午，北向资金突然跳水似的流出，最终流出18个亿。这种情况下，使得行情依旧未见强势。

　　Z哥认为，要站稳3300点、冲击3400点还是要靠“中特估”。而近期，很多机构对于“中特估”的态度也空前看好。

　　比如公募基金经理，目前普遍态度是认为“中特估”是一个长周期的主题。华夏基金就认为，央企国企公司估值体系的重塑或会经历较漫长的过程，部分央企国企的价值重估才刚刚开始，“中特估”投资建议放在一个中长期的视角来看待。

　　此外，私募机构也有特别看好中特估的。比如荒原资产凌鹏就认为，看好的根本原因有三个：

　　其一，这些传统行业经过近十年的调整，很多行业已经见底回升，有夯实的基本面。其二，估值不正常的低。随着周期回归，估值本该回升，但大量传统行业还是“破产价”，它们的估值是国外同行的1/2甚至1/3的水平，可基本面并不比它们差。其三，市场存在着巨大的预期差。尽管2021~2022年这批股票已经陆续走出来，红利指数和低估值指数是全市场表现最好的指数，但主流资金的介入程度始终不高。